La regulación de la CySEC ha ido ganando una mejor reputación entre los organismos afines y los inversores dentro y fuera de la Unión Europea. Cada vez más brokers se encuentran interesados en obtener la licencia de este organismo.
La Comisión de Bolsa y Valores de Chipre (CySEC) vela por el cumplimiento de los altos estándares de la UE en materia de regulación.
Si bien Chipre fue considerado un paraíso fiscal por muchos años, desde su incorporación al bloque comunitario europeo en 2004, la situación dio un giro.
El país sigue ofreciendo a las empresas condiciones fiscales y regulatorias más ventajosas que otros estados, pero es mucho más celoso con los intermediarios que ofrecen servicios financieros y de corretaje.
En este artículo conocerás qué es la CySEC, cuáles son sus requisitos regulatorios y, por último, te presentamos a los mejores brokers con CySEC.
¿Qué es la CySEC?
La Comisión de Bolsa y Valores de Chipre (CySEC) es el organismo regulador de servicios financieros de la República de Chipre. Es responsable de la supervisión y concesión de licencias a los brokers que operan en el país y, además, ofrecen sus servicios en los otros países miembros de la UE.
La CySEC fue establecida en 2001 con el fin de mejorar la legislación financiera de la nación y luego, con la incorporación de Chipre a la UE, este organismo pasó a formar parte de las autoridades regulatorias del bloque.
Además, es deber de la comisión cumplir con el marco regulatorio determinado por la Directiva de Mercados de Instrumentos Financieros (MiFID), aprobado por el parlamento europeo en 2008.
Invertir en los mercados financieros a través de brokers con CySEC ayuda a los traders e inversores a protegerse contra posibles intermediarios fraudulentos.
De hecho, la CySEC es quien supervisa y audita a los brokers de la zona euro a fin de certificar el cumplimiento de las leyes y normas comunitarias.
Requisitos de regulación de CySEC
Cualquier broker que aspire a contar con una licencia otorgada por la CySEC, deberá cumplir ciertas exigencias para garantizar un desempeño transparente, avalar su solvencia y resguardar a sus clientes.
Veamos cuáles son los requisitos más significativos:
- Contar con un capital mínimo de 730.000 € para prestar servicios de inversión y cumplir con las transacciones de los inversores.
- Mantener los fondos de los clientes en cuentas separadas de las del bróker con el propósito de evitar un uso distinto a lo acordado.
- Estar sujeto a auditorías e informes periódicos ante la Comisión en relación con sus actividades y resultados financieros.
- Formar parte del Fondo de Compensación al Inversor (CIF). El mismo proporciona una cobertura hasta 20.000 € por cada cliente en caso de insolvencia del broker.
- Seguir las pautas de la MiFID I y II para proteger al inversor e incentivar la competitividad y la transparencia de los productos disponibles, con el fin de ajustarse al perfil de riesgo del cliente.
- Tomar todas las medidas necesarias para prevenir la legitimación de capitales y la financiación del terrorismo, así como evitar la toma de riesgos excesivos y los conflictos de intereses.
Los brokers con CySEC tienen la obligación de mostrar el número de licencia acreditada junto con el logotipo oficial del organismo en su sitio web.
Importancia de elegir un broker regulado por la CySEC
La elección de un broker regulado por la CySEC es crucial para todo inversor que quiera operar en los mercados bursátiles desde cualquier país de la UE.
Del mismo modo, contar con regulación de la comisión es garantía de cumplimiento de las pautas establecidas por la MiFID I y II.
Al elegir un broker regulado por la CySEC, el trader se beneficia gracias a las políticas que lo protegen frente a posibles fraudes, estafas o malas prácticas.
Recordemos que, el bróker debe sumarse al Fondo de Compensación al Inversor (CIF), que cubre hasta 20.000 € por cliente en caso de contingencia.
Por otro lado, todos los brokers con CySEC deben brindar servicio de atención al cliente de manera eficaz y oportuna, a fin de solucionar reclamos, dudas o incidencias que pudieran producirse durante la relación establecida.
También es obligatorio acatar las normas de conducta y ética profesional que determina la CySEC, las cuales prohíben las prácticas abusivas, engañosas o desleales hacia los clientes.
Factores a considerar al elegir brokers con CySEC
Según nuestra experiencia, existen 8 elementos críticos que debes considerar al escoger entre los mejores brokers con regulación CySEC:
1.- Disponibilidad
Asumimos que no resides en la Unión Europea, por lo que debes validar que el broker está disponible en tu país de residencia. En caso contrario, no tiene sentido estudiar ningún otro aspecto.
2.- Regulación
Aunque el broker posea licencia CySEC, valida que se trata de la misma compañía con la cual planeas operar desde tu país. Si se trata de una subsidiaria distinta, verifica que posea licencia en la jurisdicción correspondiente.
3.- Tipo de broker
En general, existen 3 tipos de brokers:
- Proveedor de Liquidez con Red Electrónica de Comunicación o ECN (‘Electronic Communication Network’).
- Sin Mesa de Negociación o NDD (‘No Dealing Desk’). Dentro de esta categoría hay 2 variantes conocidas como Acceso Directo al Mercado o DMA (‘Direct Market Access’) y Procesamiento Directo o STP (‘Straight Through Processing’).
- Hacedor de Mercado o MM (‘Market Maker’).
Es recomendable optar por un broker que se encuentre dentro de las 2 primeras categorías, ya que, salvo excepciones, son meros intermediarios que envían tus órdenes al mercado para que sean cruzadas con otro participante. Esto supone una gran transparencia en la fijación de precios.
Los hacedores de mercado, por su parte, realizan la contrapartida a todas tus operaciones y ello crea un importante conflicto de interés, sobre todo cuando operas con CFDs.
4.- Medios de pago
El broker debe poseer medios de pago para depositar y retirar que sean válidos en tu país en tu país de residencia. De lo contrario, no podrás operar con él.
5.- Oferta de productos
Opta por brokers con CySEC que dispongan de una amplia gama de instrumentos financieros. Esto te permitirá operar con los activos más apropiados para tu perfil de riesgo y estrategia.
6.- Comisiones
No olvides que las comisiones (o los spreads de acuerdo con el activo) serán tu principal costo operativo. Debes procurar mantenerlas en niveles mínimos para no mermar demasiado el beneficio bruto de tu gestión.
Elige un broker con tarifas que se ajusten a tu perfil transaccional y tipo de operativa (scalping, intradiaria, swing, etc.).
7.- Plataforma
Según tu estrategia de inversión debes escoger un broker con una plataforma de trading acorde a tus propias características y marco temporal.
Si estás orientado al mediano y largo plazo no requieres revisar tus operaciones todos los días ni necesitas una plataforma demasiado potente. Pero, si especulas a corto plazo bajo gestión activa, con toda seguridad requerirás una plataforma más robusta para la gestión de tus operaciones en tiempo real.
Un atributo deseable es que la plataforma ofrezca una cuenta demo para practicar.
8.- Atención al cliente
Por último, valida que el broker disponga de medios y canales para la interacción con sus clientes 24/5 (chat, correo electrónico y teléfono).
Ten en cuenta que, antes de operar con dinero real debes haber transitado por un proceso de formación teórica y práctica, el cual, puede tardar un tiempo considerable...
La inversión y la especulación profesional requieren el desarrollo de habilidades, en particular, el control emocional para no cometer errores a la hora de gestionar nuestro capital.
¿Qué medidas de seguridad y protección ofrece CySEC a los inversores?
La CySEC está bajo una serie de controles que son aplicados también por un ente que actúa a nivel europeo. Entre estos están:
Gestión de riesgo controlado. Protege el capital depositado por los inversores. Esto es igual a garantías muy importantes para prevenir la separación estricta entre las cuentas de los usuarios y las de la sociedad.
Capacidad de expedir licencias que indiquen el cumplimiento de ciertos umbrales de calidad y normas sumamente estrictas.
Cotizaciones transparentes. Todos los bróker regulados por la CySEC deben publicar su precio, el volumen de intercambio y el calendario de intercambios.
Obligación de velar por el mejor resultado posible en cuanto a la ejecución de las órdenes. Las negociaciones deben estar enmarcadas en un plano óptimo para el cliente.
Análisis internos constantes para ejecutar las ordenes de los clientes, incluso si contradicen los propios intereses.
¿Qué debo hacer si tengo una queja o un problema con un Broker regulado por CySEC?
El procedimiento inicial, es proceder a una queja ante el bróker en el que se tiene el problema. Posteriormente ante la posible renuencia con el bróker en cuestión, se presenta ante la CySEC queja o problemática existente.
Se debe guardar copia de la reclamación, como también una copia de la contestación, pues es necesario presentar esa documentación ante la CySEC dentro del proceso de formalización de la queja. La cual se compone de una serie de pasos:
- Dirigirse a la página de la CySEC
- Elegir idioma- inglés
- Pinchar sobre el investor protection
- Elegir: complaint Regarding CIFS (viene a ser, queja sobre las compañías de inversión Regulados n en Chipre
¿Cuál es la jurisdicción legal aplicable si tengo un conflicto con mi Broker regulado por CySEC?
Chipre es la jurisdicción legal de todos los conflictos generados en el marco de la operación de los brokers que son regulados por la CySEC. Chipre es uno de los pocos lugares que combina una jurisdicción bajo los estándares de la OCDE por lo que cualquier tipo de conflicto en los bróker de esta zona se rige bajo lo dispuesto en su jurisdicción en el plano civil, comercial, tributario y penal.
Mejores brokers con CySEC en el mercado
Vamos a conocer algunos brokers que, aparte de contar con licencia CySEC, gozan de buena trayectoria y poseen una excelente oferta de valor para sus clientes.
Estas empresas se encuentran en la lista de entidades reguladas por la CySEC al 13 de junio de 2023:
eToro
Con eToro puedes invertir en acciones, criptomonedas y ETF. Dispone de centro de formación para traders y cuenta de demostración. Sus comisiones son competitivas y ofrece varios métodos de depósito y retiro.
XTB
Con XTB podrás operar con divisas, índices, materias primas, CFDs y ETFs. Ofrece 2 tipos de cuentas reales y tiene cuenta demo. Admite transferencias bancarias, tarjeta de débito/crédito y pasarelas de pago para recibir y enviar fondos.
Exness
Exness brinda VPS gratis bajo ciertas condiciones. Tiene cuenta estándar y profesional para sus clientes. Entre los instrumentos disponibles encontrarás criptomonedas, divisas, materias primas, índices y acciones.
ATFX
ATFX dispone de las plataformas MetaTrader 4 y MetaTrader 5. Ofrece divisas, índices, materias primas, CFDs, ETFs y acciones. Cuenta con atención al cliente en varios idiomas, material educativo y herramientas de trading. Puedes enviar y retirar dinero con transferencias bancarias, monederos virtuales, y tarjetas de crédito o débito.
Tickmill
Con Tickmill puedes escoger entre la cuenta clásica, la cuenta Pro, la cuenta VIP y la cuenta islámica, según tus expectativas y experiencia como trader. Entre sus activos tenemos, índices, divisas, materias primas, criptomonedas y acciones. Permite múltiples métodos de depósito y retiro.
FxPro
FxPro tiene 4 cuentas para operar, puedes seleccionar la que más te convenga según tus características. Mantiene spreads competitivos y su latencia es muy baja. Permite operar con divisas, acciones, índices, futuros, materias primas y CDFs de criptomonedas.
Skilling
Skilling ofrece variados activos financieros: acciones, divisas, índices, criptomonedas y materias primas. Sus métodos de pago y retiros son variados: transferencia bancaria, tarjetas de débito/crédito, plataformas electrónicas. Cuenta con promociones como bono de bienvenida y programas de referidos, entre otros.
Ahora que conoces los mejores brokers con CySEC, debes evaluar sus características y escoger el que se amolde a tu perfil como inversor y a tu estrategia.
La CySEC promueve un marco regulatorio confiable que busca la protección de todos los clientes de las empresas registradas.
Sin embargo, considera que una regulación por sí sola no garantiza una buena gestión del bróker. Es prudente estar atento al desempeño financiero del intermediario, así como a las notificaciones y auditorías del ente regulador.