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Mejores Brokers Market Maker disponibles desde Colombia

Mejores Brokers Market Maker disponibles desde Colombia


¿Qué es un broker en el trading?

Antes que nada, debes saber que es un broker en trading. En líneas generales, es un intermediario que facilita la ejecución de transacciones en los mercados financieros en nombre de sus clientes.

 Dicho de otra manera, su papel es servir como un puente entre los inversores y los mercados, permitiendo comprar y vender activos como acciones, bonos, divisas y otros productos básicos. Asimismo, son servicios profesionales que proporcionan acceso a plataformas de trading, tales como MetaTrader 4 o Metatrader 5, al igual que asesoramiento sobre inversiones y ejecución de órdenes de compra y venta. 

 Hoy en día existe una infinidad de servicios de corretaje en línea. Por consiguiente, al elegir un broker, considera factores como su regulación, las comisiones, las tarifas y la calidad de las herramientas y servicios ofrecidos.

¿Cuáles son los tipos de brokers más comunes?

Además de los brokers Market Maker, existen otros tipos de brokers que desempeñan roles específicos en los mercados financieros. Partiendo de esa premisa, los más comunes son:
  • Brokers ECN (Red de Comunicación Electrónica): ofrecen acceso directo al mercado, conectando a los traders con una red de liquidez compuesta por diferentes participantes, como bancos, instituciones financieras y otros traders. 
  • Brokers STP (Procesamiento Directo): los brokers STP envían las órdenes de sus clientes directamente a proveedores de liquidez externos, como bancos o fondos de inversión. Actúan como intermediarios y no toman la contraparte de las operaciones, lo que ayuda a evitar conflictos de intereses.

Aparte, se tiene constancia de otros menos comunes o con función mixta, como lo son los brokers NDD (No Dealing Desk), caracterizados por un modelo ejecución de órdenes sin intervenir en el proceso, enviando las órdenes de los clientes directamente al mercado o a proveedores de liquidez externos.

En contraste, los brokers DD (Dealing Desk) actúan como contraparte de las operaciones de sus clientes, tomando el otro lado de las transacciones. En este modelo, el broker puede ofrecer liquidez propia y establecer los precios dentro de las operaciones.

 Sin más, pasaremos a lo que nos conviene: definir qué es exactamente un broker Market Maker y cuál es su papel dentro de la industria del trading.
 

¿Qué es un broker Market Maker?

El término "Market Makers" o traducido al español como “creadores de mercado”, se refiere a las empresas financieras que actúan como contrapartida en las transacciones de productos financieros, con el objetivo de obtener beneficios.
 
 A la larga, estas compañías están dispuestas a comprar o vender los activos que los traders desean negociar, asegurando así la liquidez del mercado. Por ejemplo, si alguien quiere vender acciones de una compañía, el Market Maker estará dispuesto a comprar tales activos, proporcionando una contraparte para la transacción y permitiendo que se realice la operación de manera fluida.

A cambio de su participación en el proceso, el broker genera ganancias a través del diferencial entre los precios de compra y venta, conocido como spread. Y, sin mucho más que acotar, su presencia en el mercado contribuye a mantener la eficiencia y la liquidez en los mercados financieros. 

¿Qué hace el Market Maker? ¿Cómo funciona?

El papel del Market Maker puede verse mejor reflejado en el mercado Forex, donde es mejor explotado. En retrospectiva, va más allá de simplemente cotizar los precios de compra y venta.

 De hecho, su función principal es actuar como contraparte en las transacciones, proporcionando liquidez y manteniendo un mercado ordenado. Al establecer los precios bid y ask, el Market Maker originada un mercado interno donde los traders pueden ejecutar sus operaciones de manera rápida y eficiente.

 Aunado a su rol como intermediario, asume el riesgo al mantener posiciones abiertas en su libro. Esto implica que están dispuestos a comprar y vender los activos financieros en cualquier momento, hasta garantizar que siempre haya una contraparte disponible. Sin embargo, para gestionar su exposición al riesgo, los Market Makers pueden optar por cubrir sus posiciones mediante acuerdos con otros bancos u operadores institucionales, hasta equilibrar su libro y reducir su exposición.
 
 En otro orden de ideas, aunque históricamente ha habido preocupaciones sobre la manipulación por parte de los Market Makers, los reguladores han implementado medidas para una mayor transparencia y reducir estas prácticas. En otras palabras, los brokers de esta clase bien regulados están sujetos a normas y requisitos estrictos para mayor protección a los traders y promueve la integridad del mercado.


¿Cuáles son las ventajas de operar con un broker Market Maker?

Los brokers de este estilo describen ventajas importantes que los hacen atractivos para los traders. No obstante, a continuación, se presentan las tres principales:
  • Ejecución eficiente: al actuar como contraparte, están dispuestos a comprar y vender activos financieros en cualquier momento, lo que asegura la ejecución inmediata de las transacciones. 
  • Liquidez en el mercado: al momento de cotizar precios de compra y venta para diversos activos, crean un mercado interno donde los traders pueden comprar y vender sin tener que esperar a encontrar o esperar por una contraparte externa.
  • Precios competitivos y spreads ajustados: tienen la flexibilidad de ajustar los spreads para adaptarse a las condiciones del mercado. Esto significa que los traders pueden acceder a precios favorables y costos de transacción más bajos, lo que aumenta su potencial de rentabilidad.


¿Cuáles son los riesgos implicados al operar con estos brokers?

Así como son ventajosos, igualmente son protagonistas a la hora de considerar ciertos riesgos de operatividad. 
 
 La operación con brokers Market Maker también conlleva ciertos riesgos que los traders deben tener en cuenta. A continuación, se presentan tres riesgos principales, justificados y sin información redundante:
  • Conflicto de intereses: dado que el Market Maker actúa como contraparte en las transacciones, existe la posibilidad de que su beneficio esté directamente vinculado a las pérdidas de los traders y potencialmente conducir a prácticas desfavorables, como la manipulación de precios. 
  • Spread variable y ampliación en momentos de volatilidad: si bien promocionan spreads ajustados, en situaciones de volatilidad extrema, el panorama puede cambiar drásticamente para protegerse contra riesgos adicionales, acabando en costos de transacción más altos para los traders y afectar su rentabilidad.
  • Ejecución potencialmente no transparente: aunque se espera que ofrezcan ejecución rápida, algunos traders pueden experimentar retrasos o deslizamientos en la ejecución de sus órdenes, especialmente en condiciones de mercado volátiles. 
 

¿Cómo elegir un broker Market Maker?

Al elegir un broker Market Maker, es fundamental tener en cuenta ciertos aspectos para tomar una decisión informada:
  • Regulación y reputación: la regulación es un factor que asegura que el broker cumpla con estándares de conducta y normas de seguridad establecidas para proteger los fondos y los derechos de los clientes. 
  • Transparencia y políticas de ejecución: es trascendental evaluar la transparencia del broker en términos de sus políticas de ejecución y manejo de órdenes. Como tal, debe proporcionar información clara sobre cómo ejecutan las órdenes de los clientes, incluyendo la forma en que establecen los precios, manejan los spreads y los posibles conflictos de intereses. 
  • Costos y condiciones comerciales: analizar los costos y condiciones comerciales del broker es vital. Particularmente, estamos hablando de leer los spreads ofrecidos, las comisiones, los requisitos de depósito mínimo, los tipos de cuentas disponibles y las políticas de financiamiento y retiro. 

¿Operar con brokers en Colombia es una actividad regulada?

Sí, operar con brokers en Colombia es una actividad legalmente aprobada. Justo en esta jurisdicción, la entidad encargada de regular y supervisar las actividades financieras, incluyendo la operación de brokers, es la Superintendencia Financiera de Colombia (SFC).

Por su parte, la SFC es el organismo encargado de emitir licencias y establecer regulaciones para los intermediarios financieros, incluidos los brokers que operan en el país. Cada una de estas normas están diseñadas para proteger a los inversores a la hora de manejar sus fondos en tales servicios de corretaje.

Al elegir un broker en Colombia, es importante verificar que esté debidamente regulado por la SFC. Y si no, verificar que esté certificado por otros organismos internacionales, como, por ejemplo, la FCA (Autoridad de Conducta Financiera). 

 

¿En qué mercados se utilizan brokers Market Maker?

Donde son más conocidos es en el mercado de Forex y CFDs, pero también existen otros productos financieros que para su negociación deben usar creadores de mercado. 
Por ejemplo los ETFs y warrants deben contar con un intermediario market maker y algunas acciones listadas utilizan a un proveedor de liquidez que tiene la obligación de dar contrapartida siempre cumpliendo unas horquillas. 

Broker Market Maker en CFDs y Forex

En el mercado de Forex los principales actores son los grandes bancos mundiales que realizan miles de transacciones al día. 
Al tener mucha liquidez, se ha popularizado la creación de brokers market maker para dar acceso a inversionistas minoristas a este mercado. 
Básicamente funciona a través de una mesa de negociación donde entra tu orden de compra y es el bróker quien te vende. 
Lo que tú ganes lo perderá el bróker y lo que tu pierdas lo ganará el bróker
Esto evidentemente es un conflicto de interés y por eso solo debes operar con brokers muy regulados

Ventajas de operar con un market maker

A cambio de operar con ellos, los broker market maker suelen tener un spread variable más reducido que un bróker ECN/STP. 
Esta sería la principal ventaja. Además generalmente al tener más ingresos suele ofrecer más plataformas o analistas. 

Creadores de mercado en los ETFs

Una de las características de un ETF cuando es listado en bolsa es que debe contratar un proveedor de liquidez.
Generalmente se le garantiza una horquilla máxima donde debe poner órdenes de compra y venta continua y así se garantiza de que cualquier inversionista pueda salir y entrar de estos vehículos con facilidad. 
En el folleto del ETFs podrás encontrar la información sobre que entidad es la que realiza esa función. 

Creadores de mercado en warrants

Aunque los warrants no son un producto muy usado en Colombia. Si debes saber que tienen un funcionamiento similar al de las opciones pero la contrapartida siempre es el emisor del warrant y por tanto es quien crea la liquidez del mercado. 

Creadores de mercado acciones listadas

Otro aspecto poco conocido es que las empresas que salen a bolsa suelen contratar un proveedor de liquidez o "cuidadores de la acción" que velan porque exista liquidez en el valor y evitar movimientos de manipulación de la misma. 
Generalmente reciben una asignación de presupuesto en forma de dinero o de acciones propias de la autocartera de la empresa y con eso ponen sus órdenes de compra y venta. 
Esta función se delega en brókers o comisionista de bolsa locales. 
 

¿Cómo saber si mi bróker es market maker?

Muy pocos brokers te reconocen que son market maker, pero aquí te digo como identificarlos. 
Debes seguir los siguientes pasos: 
  1. Acceder a la documentación legal del contrato de cliente (puedes consultarlo al final de la web o en la sección "sobre nosotros")
  2. Realizar una búsqueda del término: Centro de Ejecución o Execution Venues y ver que entidad es donde se envían las órdenes
  3. Si la entidad es el propio broker o su matriz estás ante un broker market maker. 

10 Mejores Brokers Market Maker

Aquí va un listado de brokers que son market makers pero están altamente regulados 
  1. Hantec Markets
  2. XTB
  3. Exness
  4. Skilling
  5. eToro
  6. Forex.com
  7. Oanda
  8. Taurex
  9. Tickmill
  10. easyMarkets


Exness Global Limited
8.0
Exness Global Limited


 

Conclusiones 

En conclusión, un Market Maker desempeña un papel fundamental como intermediario en los mercados financieros, auspiciando las condiciones de liquidez y creando un mercado interno donde los traders pueden comprar y vender activos de manera eficiente. 
 

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