Cómo elegir empresas para invertir en el mercado de valores

El mercado de valores es uno de los escenarios más atractivos para los inversionistas en Colombia, y muchos se preguntan cómo tomar la mejor decisión para invertir. En este artículo, te contaremos cómo seleccionar empresas para invertir en ellas, basándonos en una serie de criterios y herramientas que te ayudarán a tomar decisiones más informadas y acertadas. Vamos a detallar los principales criterios de selección, los ratios de valoración más importantes y otros factores clave a considerar para que puedas construir una cartera de inversión sólida y diversificada en el contexto colombiano.

Para empezar con el pie derecho en el mercado de valores colombiano, es vital conocer los criterios de selección de una compañía. Este proceso implica analizar diversos aspectos que te permitirán identificar las mejores oportunidades de inversión y evitar los errores más comunes entre los inversionistas que recién se inician en la bolsa.

Por lo general, la mayoría de los inversionistas, especialmente cuando empiezan a invertir en la bolsa, tienden a concentrarse en las empresas más grandes del mercado local. Aunque el desempeño de estas empresas haya sido positivo o negativo, no saber cómo seleccionar empresas para invertir puede hacer que se pierdan oportunidades valiosas. Aprender a aplicar filtros o screeners básicos es clave para evitar comprar acciones de empresas sobrevaloradas. Invertir en la bolsa consiste, en esencia, en seleccionar empresas con potencial de crecimiento futuro y que, en el momento de comprarlas, no estén cotizando a múltiplos exigentes.

Una vez que entiendes la importancia de seleccionar adecuadamente las empresas, es hora de profundizar en los ratios de valoración. Estos indicadores financieros son esenciales para evaluar la salud y el potencial de crecimiento de una compañía. Si quieres conocer más sobre los ratios financieros más importantes en el análisis fundamental, te invito a leer el siguiente artículo:

👉 Ratios financieros clave en el análisis fundamental

Este ratio divide el beneficio neto (después de impuestos) entre el número de acciones, brindando una visión más precisa del beneficio que obtendremos como accionistas, considerando las ampliaciones o reducciones de capital.

La rentabilidad por dividendo nos muestra qué rentabilidad obtendremos al cabo del año por los dividendos cobrados al comprar las acciones a un determinado precio. Es una medida útil para comparar la valoración del mercado sobre las acciones de diferentes empresas del mismo sector.

La relación entre el precio de cotización y el beneficio por acción nos indica cuántas veces estamos pagando el beneficio de una empresa. Al comparar el Price to Earnings Ratio (PER) entre empresas del mismo sector y con el histórico de la empresa, podemos entender mejor su valoración de mercado.

El precio objetivo es una estimación realizada por analistas sobre el precio futuro de una acción, basada en un análisis continuo de las variables que afectan a la empresa, como noticias, nuevos contratos y evolución del sector.

Además de los ratios de valoración, hay otros factores importantes que debemos considerar al seleccionar valores. Estos indicadores técnicos ofrecen una visión más completa de la situación financiera de una empresa.

El Ebitda mide el beneficio antes de intereses, impuestos, depreciaciones y amortizaciones, mientras que el EBIT incluye estas depreciaciones y amortizaciones, proporcionando una visión más completa de la rentabilidad operativa.

La deuda financiera neta se calcula sumando todas las deudas y restando el efectivo y las inversiones financieras temporales. El activo neto por acción nos muestra el valor de los activos de la empresa en el mercado, descontando la deuda financiera neta y otros pasivos.

El cash flow por acción mide la rentabilidad de la acción según el dinero que entra en la empresa, proporcionando una magnitud real de la situación de ingresos y gastos de la empresa.

Finalmente, existen varios aspectos adicionales que son esenciales para tomar decisiones de inversión bien informadas. Estos factores pueden influir de manera significativa en el rendimiento y la estabilidad de tu portafolio de inversiones.

Es recomendable no poner todos los huevos en la misma canasta; es decir, no invertir todo en una sola empresa, sino diversificar en varias compañías con alta rentabilidad para minimizar riesgos.

Es fundamental revisar los niveles de deuda y liquidez de la empresa a través de su balance general, para evaluar su solvencia y capacidad de crecimiento.

Conocer la historia de la empresa, el sector en el que opera y los factores de riesgo asociados a sus acciones es crucial para tomar decisiones informadas.

Tomando en cuenta estos datos, puedes obtener una visión más clara de la valoración y rentabilidad de las empresas, lo que te permitirá construir una cartera de inversión más sólida y con mayor potencial de crecimiento en el mercado de valores colombiano.