Aunque muchos traders en Colombia enfocan su análisis en la entrada y salida de una operación, el swap puede marcar la diferencia entre una operación rentable o una pérdida inesperada.
Este concepto cobra aún más relevancia si operas con CFDs sobre acciones, Forex, o cualquier otro instrumento apalancado. De hecho, si usas plataformas como MetaTrader, Interactive Brokers o Tradeview desde Colombia, seguro lo has visto reflejado como un cargo o abono diario en tu cuenta.
¿Qué son los swaps en trading?
Un swap es un ajuste diario (positivo o negativo) que aplica tu broker por mantener una posición apalancada abierta después del cierre del mercado. También se le conoce como rollover de tasa de interés. En el caso del trading de acciones, se convierte en un coste financiero que impacta directamente la ejecución de tus estrategias, sobre todo si operas en swing trading o dejas posiciones abiertas varios días.
¿Y los swap de acciones?
Cuando hablamos de swap de acciones, nos referimos al efecto del cobro de swap en la rentabilidad y la estrategia de ejecución de operaciones sobre acciones. En Colombia, donde muchos inversionistas usan brokers internacionales para operar acciones estadounidenses o europeas, este término se vuelve muy relevante.
Por ejemplo, si operas CFDs sobre acciones de Tesla con apalancamiento, cada noche que mantengas esa posición abierta se te cobrará un swap. Esto afecta:
- El coste total de la operación
- La decisión sobre cuándo ejecutar una orden
- La estrategia de entrada y salida
En pocas palabras, si no lo tienes en cuenta, podrías estar perdiendo dinero sin darte cuenta.
¿Cuáles son los tipos de swaps?
Aunque solemos asociar el swap con el trading de divisas, en realidad existen dos tipos principales que impactan la ejecución según el tipo de activo con el que estés operando.
1. Swap en trading de divisas (Forex)
Este es el tipo de swap más conocido. Aplica cuando operas con pares de divisas apalancados, y dejas una posición abierta después del cierre diario del mercado. Funciona como un interés diario basado en el diferencial de tasas entre las dos monedas del par.
Por ejemplo, si compras dólares con yenes y la tasa de EE. UU. es más alta, probablemente recibas un swap positivo. En Colombia, donde muchos traders usan cuentas en dólares para operar Forex, este tipo de swap afecta más a quienes hacen swing trading o carry trading que a los scalpers.
🔎 Tip: los miércoles se cobra swap triple, porque se anticipa el fin de semana. Así que si operas EUR/USD y lo dejas abierto ese día, puedes tener un ajuste importante.
2. Swap sobre acciones y otros activos
Cuando operas con CFDs sobre acciones o ETFs, el swap funciona como un cargo fijo diario. No hay tasas de interés que comparar como en Forex. Simplemente pagas por el financiamiento de la posición apalancada.
Esto afecta directamente a:
- La ejecución: porque el swap puede alterar tu punto de equilibrio.
- Tu rentabilidad: especialmente en operaciones de varios días.
- La estrategia: muchos traders ajustan sus stops o lotajes para compensar el coste del swap.
Por ejemplo, si compras un CFD sobre acciones de Ecopetrol con apalancamiento y la dejas abierta 5 días, pagarás swap diario. Aunque la acción suba, el swap puede comerse parte de la ganancia, especialmente si el mercado no se mueve mucho.
¿Y el swap sobre criptomonedas?
Sí, también se aplica. En los brokers que ofrecen cripto-CFDs, mantener una posición apalancada sobre BTC, ETH u otras, también genera swap diario. En general, son swaps más altos por la volatilidad del mercado cripto.
¿Cómo se calcula el swap en una operación de trading?
La fórmula general para calcular el swap en divisas es:
Swap = [(Tasa 1 - Tasa 2) / 360] × Tamaño de la operación × Días abiertos
En el caso de acciones o índices, se calcula como un porcentaje fijo diario aplicado al tamaño de la posición.
Ejemplo práctico:
Imaginemos que vamos a operar el par USD/EUR y, según nuestro análisis técnico, anticipamos que el dólar estadounidense se va a apreciar respecto al euro en las próximas sesiones.
En ese caso, ya que esperamos que el dólar suba, abrimos una operación en largo:
Ejemplo |
Detalle |
Divisa principal |
Dólar Estadounidense (USD) |
Divisa secundaria |
Euro (EUR) |
Precio de compra |
0,9240 €/$ |
Tamaño de la posición |
1 Lote - 100.000 $ |
Tasa de Interés Anual ($) |
5,50% |
Tasa de Interés Anual (€) |
4,50% |
Precio de venta |
0,9260 €/$ |
Duración de la operación |
2 días |
Siendo así, obtendríamos una ganancia bruta de 0,0020 €/$ o 20 pips (=0,9260 - 0,9240). Pero, ¿cómo impactaría el swap de tasa de interés a nuestra operación?
Veamos:
Swap = [(Diferencial de Tasas) / 360 días] x Tamaño de Posición x Precio de Apertura x # Días
Diferencial de Tasas = Tasa de Interés Divisa Principal - Tasa de Interés Divisa Secundaria
Swap = [(5,50% - 4,50%) / 360] x 100.000 $ x 0,9240 €/$ x 2 días
Swap = [(1,00%)/360] x 100.000 $ x 0,9240 €/$ x 2 días
Swap = 4,56 €
Es decir, vamos a vender 92.400 euros para comprar 100.000 dólares. Ya que el diferencial de tasas de interés es positivo (+ 1,00%), el swap de tasa de interés es igual a 4,56 € que serían acreditados a nuestra cuenta de trading.
Visto lo anterior, vale la pena ir en largo (corto) siempre que la divisa principal se esté apreciando (depreciando) con respecto a la divisa secundaria y, además, posea una tasa de interés mucho mayor (menor).
👀 Importante: algunos brokers cobran un recargo adicional sobre este valor base. Revisa siempre las condiciones de tu cuenta.
👀 Importante: algunos brokers cobran un recargo adicional sobre este valor base. Revisa siempre las condiciones de tu cuenta.
¿Cómo evitar pagar swaps en operaciones con acciones?
Existen varias formas de evitar o reducir el impacto del swap:
- Trading intradía: cierras antes del final de la sesión.
- Operar sin apalancamiento: si operas contado, no hay swap.
- Usar futuros: en mercados como CME no hay swap, solo rollover de contrato.
- Cuentas islámicas sin swap: algunos brokers las ofrecen incluso para traders no musulmanes.
¿Qué impacto tiene el swap sobre la ejecución de órdenes?
El swap acciones ejecución puede forzarte a:
- Cerrar una operación antes de tiempo.
- Ajustar tu tamaño de posición para compensar el coste.
- Modificar tu estrategia de entrada/salida para evitar horarios con mayor swap.
Esto obliga a pensar más allá del análisis técnico y considerar los costes estructurales del trading.
¿Vale la pena pagar swap si tu estrategia es de largo plazo?
Depende del activo. En acciones, si operas vía CFDs con apalancamiento, el swap puede erosionar las ganancias a largo plazo.
En esos casos, puede convenir:
- Pasarte a futuros.
- Usar acciones reales sin apalancamiento.
- Buscar brokers que no cobren swap o tengan cuentas tipo islámica.
¿Dónde veo el swap aplicado en mis operaciones?
Depende de la plataforma. En MetaTrader aparece como un ajuste separado en el historial. En cTrader o Interactive Brokers, suele figurar como “Interés overnight”, “Swap” o “Rollover”. Tip para traders colombianos: muchos brokers offshore permiten ver el swap proyectado antes de abrir la operación. Úsalo para calcular mejor tu break even.
¿Qué brokers con presencia en Colombia tienen swaps competitivos?
Algunas opciones populares entre traders colombianos:
Verifica si ofrecen cuentas sin swap, tarifas fijas o diferenciales más bajos si tu estrategia es de largo plazo.
¿Te afecta el swap en tu operativa? Quizás es hora de revisar tu estrategia
El swap en trading, especialmente en la ejecución de operaciones con acciones, no es un detalle menor. En Colombia, donde la mayoría de traders opera con brokers internacionales, entender este coste puede hacer la diferencia entre una estrategia rentable o una pérdida sostenida.
Si te interesan más temas como este, no te pierdas nuestro análisis sobre cómo tributan las ganancias por trading en Colombia.
