Invertir en mercados emergentes puede ser una decisión inteligente si buscas diversificar tu cartera y acceder a regiones con alto potencial de crecimiento. Pero también implica ciertos riesgos que conviene conocer a fondo antes de dar el paso.
En este artículo te explicamos qué son los mercados emergentes, por qué cada vez más inversores los incluyen en sus estrategias, qué opciones tienes para invertir, y cómo evaluar si es una buena decisión para ti.
¿Qué son los mercados emergentes?
Los mercados emergentes son países cuyas economías se encuentran en desarrollo. No son economías avanzadas como Estados Unidos o Alemania, pero muestran tasas de crecimiento superiores al promedio y una progresiva apertura a la inversión extranjera.
Hablamos de países como India, Brasil, Indonesia, Vietnam o México, entre otros. Estas economías suelen compartir ciertas características:
- Crecimiento económico rápido: su tasa de crecimiento es mucho mayor que la de otros países, expanden rápidamente su base industrial.
- Renta media per cápita baja: suelen tener poblaciones en rápido crecimiento y una clase media en desarrollo; sin embargo, el PIB per cápita es menor al promedio de los países desarrollados. Según el Banco Mundial, en los países emergentes el ingreso per cápita es de USD 3.995 o menos.
- Fluctuaciones monetarias: estas son frecuentes, especialmente frente al dólar estadounidense, y son consecuencia de medidas económicas durante el desarrollo de estas economías.
- Alta volatilidad en la bolsa de valores: sus economías suelen basarse en materias primas, que son susceptibles a las variaciones de precios.
📌Según proyecciones del FMI, se espera que los mercados emergentes crezcan entre un 4% y 6% anual en la próxima década, frente al 1%-2% de muchas economías desarrolladas.
Estos mercados suelen tener mayores oportunidades de rentabilidad a cambio de asumir ciertos riesgos. Para muchos inversores colombianos, representan una forma inteligente de
diversificar su portafolio y exponerse a sectores que están despegando a nivel global.
¿Cómo invertir en mercados emergentes?
Estas son algunas opciones para acceder a mercados emergentes:
- ETFs internacionales, como el iShares MSCI Emerging Markets (EEM) o el Vanguard FTSE Emerging Markets (VWO), disponibles desde plataformas de brokers autorizados.
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- Fondos de inversión globales que incluyen exposición a países emergentes.
- Acciones de empresas clave como Taiwan Semiconductor, Samsung, Tencent o Bharti Airtel, a través de brokers internacionales.
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- Inversiones temáticas en infraestructura, tecnología o consumo interno, según el sector que esté creciendo más rápido.
🔎ETFs temáticos: qué son y cómo invertir
- Bonos soberanos y corporativos: Los bonos emitidos por gobiernos y empresas de estos países pueden ofrecer rendimientos atractivos.
- Inversiones alternativas: Considerar inversiones en bienes raíces, infraestructura y otros activos tangibles en estos mercados puede diversificar aún más tu portafolio y aprovechar el crecimiento económico local.
Consejo: si estás empezando, prioriza ETFs o fondos diversificados. Reducen el riesgo y requieren menos seguimiento.
¿Por qué invertir en mercados emergentes?
Pese a un 2024 convulso por la tensión entre China y EE. UU., las perspectivas para son más positivas. Estos son los factores que hacen atractiva esta estrategia:
- Crecimiento económico acelerado: muchos países emergentes crecerán al doble del ritmo de las economías desarrolladas.
- Demografía favorable: poblaciones jóvenes que impulsan el consumo y la digitalización.
- Reconfiguración de cadenas de suministro: la deslocalización está beneficiando a países como México, Indonesia y Brasil.
- Sectores estratégicos en expansión: tecnología, salud, energía e infraestructura son motores clave.
¿Qué países emergentes lideran?
Porque no todos los mercados emergentes avanzan al mismo ritmo, ni todos ofrecen el mismo equilibrio entre riesgo y oportunidad. Entonces, ¿cuáles están marcando la pauta?
País |
Resumen de oportunidades |
|---|---|
India |
Crece por encima del 6% y se ha consolidado como potencia digital. Sectores como telecom y fintech en auge. |
México |
A pesar de las tensiones migratorias con EE.UU., es clave en las cadenas de suministro norteamericanas. |
Brasil |
Destaca en materias primas, agroindustria y energías renovables. |
Vietnam e Indonesia |
Atraen inversiones que antes iban a China. Mano de obra competitiva y apertura comercial. |
China |
Pese a presiones externas, empresas como Tencent y NetEase siguen siendo atractivas por su solidez y apoyo estatal. |
¿Qué sectores emergentes ofrecen más potencial?
Algunos sectores están creciendo mucho más rápido que otros, impulsados por la tecnología, el consumo interno y las necesidades de infraestructura:
- Tecnología y semiconductores: impulsados por la demanda global de IA y digitalización.
- Infraestructura y energía: proyectos de transporte, urbanismo y energía verde están en auge.
- Consumo interno: bancos digitales, e-commerce y bienes de consumo para clases medias emergentes.
- Salud y pharma: mercados como India o China están expandiendo su industria médica.
Tabla comparativa de mercados emergentes
Esta tabla resume los indicadores más relevantes: crecimiento económico, sectores fuertes y riesgos asociados. Así podrás tomar decisiones más informadas al momento de invertir.
País | PIB estimado | Sectores destacados | Riesgos principales |
|---|---|---|---|
India | 6,3% | Tecnología, consumo | Geopolítica, sobrevaloración |
México | 2,6% | Manufactura, exportación | Aranceles EE.UU., migración |
Brasil | 2,8% | Agro, energía | Volatilidad política, inflación |
Vietnam | 5,9% | Textil, electrónica | Yuan chino, dependencia EE.UU. |
Indonesia | 5,2% | Infraestructura, minería | Deuda externa, estabilidad política |
¿Cuáles son los riesgos al invertir en mercados emergentes?
Antes de lanzarte, es clave entender las amenazas:
- Riesgo político: gobiernos inestables o cambios de políticas públicas.
- Volatilidad del tipo de cambio: una devaluación puede afectar tus retornos.
- Falta de regulación: menos transparencia contable o legal.
- Dependencia de factores externos: como el precio de materias primas o decisiones de EE. UU.
Por ejemplo, un giro proteccionista en la política comercial de Trump puede afectar directamente a México o Vietnam, mientras que la presión sobre el yuan podría impactar a competidores regionales.
Estrategias para invertir con menos riesgo
- Diversifica por país, sector y activo.
- No pongas todo tu capital en mercados emergentes.
- Elige instrumentos con buena liquidez.
- Prioriza fondos o ETFs si no tienes experiencia.
- Evalúa indicadores como el PER proyectado, que puede ayudarte a detectar oportunidades infravaloradas.
