El Black Friday ya no es solo una fecha de compras masivas: es también una señal clave para entender hacia dónde se mueve el mercado en el cierre del año. En Colombia, donde cada vez más personas invierten en acciones, ETFs y fondos internacionales, entender cómo este evento impacta sectores como el retail, la tecnología o el consumo masivo puede marcar la diferencia entre reaccionar tarde o anticiparse con inteligencia.
En este análisis exploramos el llamado “efecto diciembre”, los sectores con mayor potencial en estas semanas, y qué estrategias pueden aplicar los inversores colombianos —tanto conservadores como más arriesgados— para aprovechar este momento del año.
¿Por qué el Black Friday mueve tanto el mercado?
Aunque nació como un evento comercial en Estados Unidos, el Black Friday se ha convertido en un termómetro global del consumo. Este pico de ventas influye directamente en la cotización bursátil de sectores como el retail, la tecnología, el e-commerce y la logística, generando reacciones que los inversores atentos pueden aprovechar.
En Colombia, si bien el Black Friday no tiene la magnitud de EE. UU., el comportamiento de las acciones de empresas como Amazon, Walmart, Mercado Libre o Shopify sí impacta indirectamente a portafolios expuestos a ETFs internacionales, fondos mutuos o acciones en plataformas de trading globales.
Además, muchas plataformas de consumo que operan en el país —como Falabella, Éxito o Linio— también refuerzan sus campañas en esta fecha, lo que puede influir en sus métricas trimestrales y futuras valoraciones si cotizan o buscan inversión extranjera.
¿Qué es el “efecto diciembre” y cómo afecta al mercado?
El conocido “rally de Navidad” o Efecto diciembre describe un patrón de comportamiento del mercado en el que los índices bursátiles tienden a subir durante las últimas semanas del año.
En EE. UU., el S&P 500 ha mostrado históricamente un rendimiento positivo en diciembre, con un alza promedio del 1,6% en los últimos 25 años. Este fenómeno también puede extenderse a mercados emergentes o ETFs globales, incluyendo posiciones que un colombiano puede mantener vía brokers.
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¿La causa? Bonificaciones, cierre fiscal, optimismo económico y ajustes de portafolio institucionales. Es decir, una mezcla de razones psicológicas y técnicas que pueden generar subidas temporales pero significativas.
¿Qué sectores pueden subir más en Black Friday y diciembre?
A nivel global —y con impacto en portafolios colombianos expuestos al exterior— estos son los sectores más beneficiados:
Retail y e-commerce
- Empresas clave: Amazon, Walmart, Target, Mercado Libre
- Por qué suben: volumen récord de ventas, incremento de visitas online, estrategias de marketing agresivas.
- Dato 2024: Shopify reportó más de $9.300 millones de USD en ventas globales durante el Black Friday + Cyber Monday, un 24% más que en 2023.
Tecnología y dispositivos
- Empresas clave: Apple, Samsung, Microsoft, Sony
- Por qué suben: promociones en gadgets, consolas y smart devices disparan ventas.
- Estrategia: seguir ETFs como XLK o fondos temáticos tecnológicos.
Entretenimiento, juguetes y cultura pop
- Jugadores: Hasbro, Mattel, Funko
- Razón: repunte por ventas de Navidad y nostalgia de consumo.
Bienes de lujo y cosméticos
- Gigantes: LVMH, Estée Lauder, Kering
- Observación: consumo aspiracional aumenta en estas fechas, especialmente vía e-commerce.
En Colombia, aunque la mayoría de estas compañías no cotizan directamente en la Bolsa de Valores de Colombia (BVC), muchos inversionistas acceden a estos mercados mediante ETFs o acciones fraccionadas en plataformas populares de brokers autorizados y seguros.
Resultados 2024 y proyecciones 2025
La siguiente tabla muestra los principales datos del Black Friday 2024 y lo proyectado para 2025:
Métrica Clave | Resultado 2024 | Proyección 2025 | Tendencia Implícita |
|---|---|---|---|
Ventas Online BF (EE. UU.) | $10.8 Mil Millones (+10.2% YoY) | $11.7 Mil Millones (+8.3% YoY) | Crecimiento sostenido, concentración de la demanda |
Ventas BNPL (Global 2024) | $18.2 Mil Millones (+9.6% YoY) | N/A (Global); $16.2B (Latam, +27% YoY) | El financiamiento digital multiplica el consumo en Latam |
Influencia de la IA (Ventas Globales) | $60 Mil Millones | Crecimiento esperado | La tecnología es el motor de la rentabilidad retail |
Ventas E-commerce Global | N/A | $6.419 Billones (+6.8% YoY) | El retail sigue ganando cuota del consumo total |
¿Cómo invertir estratégicamente desde Colombia en esta temporada?
Con este panorama en mente, la pregunta clave es cómo convertir estas tendencias en oportunidades reales para los portafolios colombianos. Tanto si inviertes a corto plazo buscando aprovechar movimientos puntuales, como si prefieres una visión más estructurada y de largo aliento, el cierre de año ofrece escenarios tácticos interesantes que pueden adaptarse a distintos perfiles de riesgo.
A continuación, te comparto algunas estrategias prácticas para navegar este fin de año con cabeza fría y visión de mercado.
En el corto plazo:
- Aprovechar el momentum: anticiparse al Black Friday con compras tácticas en acciones o ETFs de consumo, retail o tecnología.
- Ejemplos de ETFs:
- XRT (retail)
- XLY (consumo discrecional)
- VGT (tecnología)
En el largo plazo:
- Invertir en megatendencias: el crecimiento sostenido del e-commerce, la automatización y la digitalización del consumo ofrecen oportunidades más allá de diciembre.
- Activos recomendados:
- VUG (acciones de crecimiento)
- IYW (tecnología)
- ETFs sectoriales temáticos en fintech, IA o comercio digital
Riesgos que deben vigilar los inversionistas en diciembre
Aunque la temporada suele ser optimista, hay factores macroeconómicos que pueden cambiar las reglas del juego:
- Política de tasas de interés (FED y Banco de la República): una subida inesperada podría enfriar el consumo.
- Riesgo de recesión global: aunque menos probable, no debe descartarse, especialmente si China y Europa desaceleran.
- Presión sobre márgenes: descuentos agresivos y exceso de inventario pueden afectar la rentabilidad de algunas compañías.
Además, el mercado colombiano podría verse influido por factores locales como inflación, tasas de interés internas o decisiones fiscales del gobierno.
¿Qué esperar del mercado tras el Black Friday?
El comportamiento de las ventas en Black Friday suele ser un indicador adelantado del consumo en el primer trimestre del año siguiente. Si las cifras son buenas, sectores como tecnología, logística y consumo masivo podrían mantener un rally hasta marzo.
3 tendencias a seguir:
- Fuerte crecimiento del e-commerce en Latinoamérica
Mercado Libre, Amazon, Shopee y Rappi están capitalizando la bancarización digital. - Inversiones en automatización y logística inteligente
Empresas con enfoque en IA aplicada a la cadena de suministro tienen ventaja competitiva. - Diversificación hacia activos alternativos
Desde Colombia, cada vez más inversionistas exploran opciones como REITs, bonos internacionales o incluso arte y relojes de lujo.
¿Y si en vez de comprar, inviertes en quienes venden?
Una reflexión útil para cualquier colombiano que invierte: mientras millones de personas gastan en Black Friday, algunos aprovechan para ganar.
Invertir en compañías que se benefician del aumento del consumo puede ser más rentable que cazar ofertas de última hora. La oportunidad no está en las vitrinas, sino en los portafolios.
¿Quieres seguir aprendiendo cómo detectar oportunidades de inversión global desde Colombia? Te recomendamos leer: Cómo invertir en ETFs desde Colombia paso a paso.
