Puntos clave
- Tasa pasiva: la que el banco paga al ahorrista.
- Calculada y publicada por el Banco de la República.
- Sube con el plazo y el monto del CDT.
- DTF e IBR son sus referentes; IBR sustituye al DTF desde 2027.
¿Qué es la tasa de captación del CDT?
La tasa de captación de los CDT es la tasa de interés que las entidades financieras reconocen al depositante por captar sus recursos. También se conoce como tasa de interés pasiva: para el banco esos depósitos son un pasivo (una deuda que asume con terceros). Es la tasa que la entidad paga al ahorrador a cambio de inmovilizar su dinero durante un plazo determinado.
La información para determinar las tasas de captación la suministra la Superintendencia Financiera de Colombia, y el Banco de la República de Colombia es la entidad que calcula y publica las tasas de interés de captación a diferentes plazos como el promedio ponderado de las diferentes tasas por los montos transados en cada período.
Tasa pasiva vs. tasa activa: el spread bancario
La tasa de captación es pasiva para la entidad financiera porque es el costo que paga al cliente que le entrega su dinero. Es lo contrario a la tasa activa o tasa de colocación: la que el cliente debe pagarle al banco cuando este le presta dinero. La diferencia entre ambas es el spread bancario, el margen del que vive el banco.
Una tasa de captación competitiva no surge por generosidad de la entidad, sino porque el banco necesita atraer liquidez para cubrir sus operaciones de crédito. Cuando los bancos están desfondados o quieren crecer cartera, suben las tasas de captación para atraer ahorradores; cuando tienen exceso de liquidez, las recortan.
Factores que mueven la tasa de captación de un CDT
La tasa de captación de un CDT concreto depende de tres palancas:
- Plazo: a mayor plazo, mayor tasa. Un CDT a 30 días paga muy poco (típicamente 0,1% a 5% E.A.); uno a 360-720 días puede pagar 10% a 13,5% E.A.
- Monto: a mayor monto, mejor tasa. Los CDT institucionales (sobre 100 millones COP) acceden a grillas preferenciales que un retail no consigue.
- Entidad: los neobancos y entidades pequeñas (KOA, Pibank, Banco Pichincha, fintechs como Lulo o Iris) suelen pagar tasas más altas para captar depositantes, mientras que los bancos grandes (Bancolombia, Davivienda) ofrecen tasas más conservadoras.
Al banco le conviene que su dinero permanezca con ellos el mayor tiempo posible porque les permite generar más utilidades intermediando. A cambio, le ofrecen una tasa creciente con el plazo.
Tasas de captación referenciales 2026 (CDT por plazo)
Plazo |
Tasa promedio Banrep |
Rango de mercado |
30-89 días |
≈ 8,5% E.A. |
5% — 11% E.A. |
90-179 días |
≈ 9,5% E.A. |
8% — 11,5% E.A. |
180-359 días |
≈ 10,2% E.A. |
9% — 12% E.A. |
360-539 días |
≈ 10,8% E.A. |
9,5% — 13% E.A. |
Más de 540 días |
≈ 11,2% E.A. |
10% — 13,5% E.A. |
Las tasas Banrep son promedios ponderados por monto; en el mercado encontrará tanto entidades por debajo del promedio (bancos grandes con exceso de liquidez) como por encima (neobancos y entidades especializadas captando depósitos retail: KOA lidera con 13,51% EA a 18 meses).
Tipos de tasas de captación que publica Banrep
El Banco de la República publica varias tasas de captación con periodicidades distintas:
- Tasas semanales: incluyen las tasas de CDT a 180 y 360 días, la tasa de referencia DTF (promedio ponderado de las diferentes tasas de interés de captación de los emisores de CDT a 90 días: bancos, compañías de financiamiento comercial, etc.) y la tasa TCC (Corporaciones).
- Tasas mensuales: incluyen las tasas CDT a 90 días y el DTF promedio mensual.
- IBR (Indicador Bancario de Referencia): tasa de referencia overnight, mensual y trimestral que paulatinamente reemplaza al DTF como benchmark del mercado.
DTF vs. IBR: la transición de 2027
El Banco de la República y la Asobancaria anunciaron la migración progresiva del DTF al IBR a partir de enero de 2027. El DTF ha sido el referente histórico de los CDT a tasa variable desde los años 80, pero su metodología (basada en encuesta semanal) presenta limitaciones frente al IBR, calculado diariamente con base en cotizaciones reales del mercado interbancario.
Implicaciones prácticas para el ahorrador:
- Los CDT a tasa variable indexados al DTF vigentes al momento de la transición mantendrán su indicador hasta el vencimiento.
- Las nuevas emisiones de CDT a tasa variable usarán el IBR como referencia (con su correspondiente spread).
- El cambio no afecta a los CDT a tasa fija.
Para entender cuándo conviene una tasa fija frente a una variable, vea los tipos de CDT a tasa fija y variable.
Cómo usar la tasa de captación para elegir un CDT
- Defina plazo y monto antes de cotizar. La tasa cambia con cada combinación.
- Compare la oferta del banco contra la tasa promedio Banrep para ese plazo. Si está por debajo del promedio, ese banco no quiere captar y la tasa no es competitiva.
- Pida siempre la tasa efectiva anual (E.A.), no la nominal. Las tasas nominales con periodicidad inferior al año dan rendimientos distintos.
- Compare al menos 3 entidades de perfiles distintos: un banco grande (Bancolombia, Davivienda), uno mediano (Pichincha, Bogotá Digital) y un neobanco o fintech como KOA o Pibank.
- Reste mentalmente el 4% de retención en la fuente sobre los intereses para conocer el rendimiento neto.
Las tasas de captación de los CDT siempre serán mayores que las de una cuenta de ahorros común. Si tiene un proyecto con fecha fija y para el cual quiere ahorrar una cantidad de dinero, el CDT es buen vehículo: el capital queda resguardado y la tasa vigente al momento del contrato se fija para todo el plazo (en tasa fija) o se ajusta al benchmark (en tasa variable).
Para entender cómo se cobran los rendimientos, vea el pago de intereses del CDT (mensual, bimestral, trimestral, semestral, anual o al vencimiento).
Preguntas frecuentes sobre la tasa de captación del CDT
El Banco de la República con base en Superfinanciera. Publica tasas semanales (CDT 180, 360d, DTF) y mensuales (CDT 90d).
Promedio ponderado de CDT a 90 días de bancos y financieras. Referencia para CDT variable y créditos. Sustituida por IBR desde 2027.
Cada entidad tiene su política según necesidad de liquidez y mix de fondeo. Bancos grandes pagan menos; neobancos suben tasas para captar.
No. Jurídicas con montos altos negocian con mesa de dinero. Naturales van a la grilla retail salvo en montos altos.
La tasa es bruta. La retención del 4% (art. 396 ET) se aplica al pago y reduce el rendimiento neto.
Entender la tasa de captación es el primer paso para no aceptar la primera oferta del banco con el que ya tiene una cuenta. Antes de constituir un CDT, simule el rendimiento con la calculadora multibanco de Rankia, compare con el ranking de los mejores CDT y elija el banco que mejor encaja con su perfil.
Si todavía duda entre tasa fija o variable, valore las opciones de los mejores CDT a tasa fija y de los CDT de neobancos y fintechs antes de cerrar la operación.
Si todavía duda entre tasa fija o variable, valore las opciones de los mejores CDT a tasa fija y de los CDT de neobancos y fintechs antes de cerrar la operación.
Fuentes consultadas: Banco de la República — tasas de captación semanales y mensuales Superintendencia Financiera de Colombia — FAQ CDT Asobancaria — sustitución progresiva DTF por IBR
