Los certificados de depósito a término (CDT) a tasa variable son la opción adecuada cuando se quiere participar de las subidas del mercado de tasas en lugar de bloquear la rentabilidad desde el inicio. En Colombia, los indicadores que mueven estos CDT son la DTF, el IBR y el IPC, y cada banco aplica un spread distinto sobre ellos. Este artículo recoge el ranking de los 10 mejores CDT a tasa variable de Colombia en 2026, con su indicador de referencia, spread declarado y plazos vigentes.
Puntos clave
- Indicadores reales: DTF, IBR e IPC (no TRM).
- BBVA y Banco Agrario lideran el segmento retail.
- IBR sustituye al DTF desde enero de 2027.
- Cobertura Fogafín 50M COP, retención del 4%.
¿Qué son los CDT a tasa variable?
Los CDT a tasa variable son certificados de depósito a término cuya rentabilidad se ajusta periódicamente con base en un indicador económico de referencia: la DTF, el IBR o el IPC. A diferencia del CDT a tasa fija, en el que la tasa pactada se mantiene constante todo el plazo, en el variable la rentabilidad sube o baja conforme se mueve el indicador.
El banco define un spread (margen) sobre el indicador. Por ejemplo, "DTF + 1,5% T.A." significa que la tasa del CDT será la DTF vigente más 1,5 puntos porcentuales, recalculada en cada período de pago de intereses. Si la DTF sube, el rendimiento del CDT sube en la misma medida; si baja, el rendimiento se reduce.
Los 3 indicadores de referencia en Colombia: DTF, IBR e IPC
Los CDT a tasa variable en Colombia se referencian a uno de estos tres indicadores, calculados y publicados por el Banco de la República:
- DTF (Depósito a Término Fijo): promedio ponderado de las tasas de captación que pagan los bancos por sus CDT a 90 días. Es el indicador histórico del sistema, usado desde la década de los 80. Se publica semanalmente.
- IBR (Indicador Bancario de Referencia): tasa overnight, mensual y trimestral calculada con base en cotizaciones reales del mercado interbancario. Es más representativa que la DTF y desde 2027 será el referente oficial. Se publica diariamente.
- IPC (Índice de Precios al Consumidor): refleja la inflación acumulada de los últimos 12 meses. Algunos CDT lo usan como base para garantizar un rendimiento real positivo sobre la inflación.
Transición DTF → IBR: lo que cambia en enero de 2027
El Banco de la República y la Asobancaria anunciaron la migración progresiva del DTF al IBR a partir del 1 de enero de 2027. La decisión obedece a que el IBR es más representativo del mercado interbancario real, mientras que la DTF se calcula con base en una encuesta semanal con menor precisión.
Implicaciones prácticas:
- Los CDT a tasa variable vigentes al momento de la transición conservan su indicador original (DTF, IBR o IPC) hasta el vencimiento.
- Las nuevas emisiones a tasa variable, a partir de enero de 2027, se referenciarán al IBR (con su correspondiente spread).
- Los CDT a tasa fija no se ven afectados por esta transición.
Si quiere abrir un CDT a tasa variable a más de un año, el indicador (DTF, IBR o IPC) debe entrar en la decisión.
Ranking de los 10 mejores CDT a tasa variable de Colombia en 2026
La selección se basa en cuatro criterios: transparencia del spread declarado, indicador de referencia, accesibilidad retail (monto mínimo) y solidez de la entidad emisora. Las cifras son referenciales y se confirman al momento de la apertura.
# |
Entidad |
Producto |
Indicador |
Spread declarado |
Monto mínimo |
Plazo |
1 |
BBVA Colombia |
CDT Tasa Variable DTF |
DTF |
DTF + 1,0% a + 2,2% T.A. |
$1.000.000 |
18-36 meses |
2 |
Banco Agrario |
CDT Tasa Variable IBR |
IBR |
IBR + spread (oficial) |
$500.000 |
90-720 días |
3 |
Davivienda |
CDT Tasa Variable IPC |
IPC |
IPC + diferencial |
$500.000 |
> 540 días |
4 |
Banco de Bogotá |
CDT Confianza |
DTF |
DTF − 0,55% a + 0,15% T.A. |
$500.000 |
180-720 días |
5 |
Itaú Colombia |
CDT IPC / DTF / IBR |
Los 3 |
Variable según producto |
$1.000.000 |
90-540 días |
6 |
Banco de Occidente |
CDT Tasa Variable |
DTF / IBR |
DTF/IBR + spread |
$500.000 |
90-720 días |
7 |
Bancolombia |
CDT Desmaterializado |
IBR / DTF / IPC |
Negociado mesa dinero |
$100.000.000 |
30 días-5 años |
8 |
Banco Popular |
CDT Tasa Variable |
DTF |
DTF + spread Grupo Aval |
$500.000 |
90-540 días |
9 |
GNB Sudameris |
CDT Tasa Variable |
DTF / IBR |
Variable por comités |
$500.000 |
90-540 días |
10 |
Scotiabank Colpatria (DAVIbank) |
CDT IPC corporativo |
IPC |
IPC + diferencial |
$500.000 |
90-720 días |
1. BBVA Colombia — CDT Tasa Variable DTF
BBVA Colombia ofrece el CDT Tasa Variable DTF como producto puro de tasa variable indexada a la DTF. Es uno de los productos más transparentes del mercado retail porque publica el spread declarado por plazo y monto:
- Para depósitos menores a 100 millones COP: 18 meses → DTF + 1,0%; 24 meses → DTF + 1,8%; 36 meses → DTF + 2,0%.
- Para depósitos iguales o mayores a 100 millones COP: 18 meses → DTF + 1,5%; 24 meses → DTF + 2,0%; 36 meses → DTF + 2,2%.
- Plazos: 18, 24 y 36 meses (no permite plazos menores).
- Monto mínimo: 1.000.000 COP.
- Pago de intereses: mensual, bimestral, trimestral, semestral o anual según plazo.
- Reinversión automática de intereses al vencimiento si así lo desea.
2. Banco Agrario — CDT Tasa Variable IBR
El Banco Agrario es uno de los pocos bancos retail en Colombia que ofrece un CDT a tasa variable indexado directamente al IBR, el indicador que sustituirá al DTF a partir de 2027. Esto le da una ventaja estratégica: el producto ya está alineado con el referente del futuro.
- Indicador: IBR + spread oficial publicado por el banco.
- Plazos: desde 90 hasta 720 días.
- Monto mínimo: desde 500.000 COP.
- Pago de intereses: mensual, trimestral o al vencimiento.
- Cobertura Fogafín hasta 50 millones COP.
- Disponible tanto en oficinas como en banca digital (con cuenta previa).
Especialmente atractivo para clientes del sector rural y para quienes apuestan a una subida sostenida del IBR. Vea la oferta completa del CDT Banco Agrario.
3. Davivienda — CDT Tasa Variable IPC
Davivienda ofrece un CDT indexado al IPC (Índice de Precios al Consumidor de los últimos 12 meses). Es la opción ideal para protegerse contra la inflación: si el IPC sube, la rentabilidad del CDT sube en la misma medida, manteniendo el poder adquisitivo del capital.
- Indicador: IPC + diferencial pactado.
- Plazos: solo superiores a 540 días (restricción vigente desde mayo de 2022 para nuevas emisiones).
- Plazo máximo: 48 meses, prorrogable.
- Monto mínimo: desde 500.000 COP.
- Pago de intereses: mensual, trimestral, semestral, anual o al vencimiento.
- Para plazos menores a 540 días, Davivienda solo ofrece tasa fija o el CDT Móvil indexado a DTF.
Ideal para horizontes largos con expectativa de inflación al alza. Vea el CDT Davivienda y la guía sobre los tipos de CDT a tasa fija y variable.
4. Banco de Bogotá — CDT Confianza (DTF)
El CDT Confianza es la modalidad de tasa variable del Banco de Bogotá, indexada a la DTF. Se diferencia del CDT Tradicional (tasa fija) y del CDT Digital (también fija).
-
Indicador: DTF + o − spread, según plazo:
- 180-269 días → DTF − 0,55% T.A.
- 270-359 días → DTF − 0,35% T.A.
- 360-539 días → DTF − 0,20% T.A.
- Más de 540 días → DTF + 0,15% T.A.
- Monto mínimo: 500.000 COP.
- Plazo mínimo: 180 días.
- Pago de intereses: mensual, bimestral, trimestral, cuatrimestral, semestral, anual o al vencimiento.
- Permite título físico o desmaterializado (custodiado por Deceval).
Buen producto si ya es cliente del banco y quiere participar de la DTF con un monto retail. Vea el detalle del CDT del Banco de Bogotá.
5. Itaú Colombia — CDT IPC, DTF e IBR
Itaú Colombia es de los pocos bancos del retail que ofrece las tres modalidades de tasa variable (IPC, DTF e IBR) además del CDT a tasa fija. Esto le da flexibilidad al inversor para elegir el indicador que mejor encaja con su expectativa de mercado.
- Indicador: IPC, DTF o IBR, según el producto seleccionado.
- Plazos: 90-540 días (los tres indicadores).
- Monto mínimo: 1.000.000 COP.
- Base de cálculo: 360 días para tasa fija, DTF e IBR; 365 días para IPC.
- Pago de intereses: mensual, trimestral, semestral, anual o al vencimiento.
- Apertura digital para clientes del banco; presencial para no clientes.
La oferta más completa del retail si quiere elegir entre los tres indicadores en un mismo banco.
6. Banco de Occidente — CDT Tasa Variable (DTF / IBR)
El Banco de Occidente permite constituir el CDT en tasa fija o variable indexada a DTF o IBR. Es una opción equilibrada con un monto mínimo accesible.
- Indicador: DTF o IBR + spread.
- Plazos: desde 90 días en adelante (hasta 720 días).
- Monto mínimo: 500.000 COP.
- Pago de intereses: mensual, bimestral, trimestral, semestral o anual.
- Cobertura Fogafín hasta 50 millones COP.
- Apertura en oficina o banca digital con cuenta activa.
Para profundizar, vea los CDT del Banco de Occidente (modalidades tasa fija) y consulte directamente al banco para la grilla de tasa variable.
7. Bancolombia — CDT Desmaterializado (IBR / DTF / IPC)
Bancolombia ofrece tasa variable únicamente en su CDT Desmaterializado, producto institucional con monto mínimo elevado. El CDT Físico del banco solo se ofrece a tasa fija.
- Indicador: IBR, DTF o IPC, negociado en mesa de dinero.
- Plazos: desde 30 días hasta 5 años.
- Monto mínimo: 100.000.000 COP.
- Custodia: Deceval (título desmaterializado).
- Pago de intereses configurable según las necesidades del cliente.
- Negociable en el mercado secundario (BVC) con endoso del título.
Solo accesible para clientes con capital corporativo o de alto patrimonio. Para opciones retail con Bancolombia, vea el CDT Bancolombia tradicional (tasa fija).
8. Banco Popular — CDT Tasa Variable (DTF)
Banco Popular, parte del Grupo Aval, ofrece CDT a tasa variable indexado a DTF con condiciones similares a las del Banco de Bogotá (también del grupo). Las tasas y spreads se ajustan a la política del grupo.
- Indicador: DTF + spread Grupo Aval.
- Plazos: 90-540 días.
- Monto mínimo: 500.000 COP.
- Pago de intereses: mensual, trimestral, semestral o al vencimiento.
- Cobertura Fogafín.
- No cuenta con simulador propio en línea; use la calculadora multibanco de Rankia con la tasa publicada.
9. GNB Sudameris — CDT Tasa Variable
GNB Sudameris ofrece CDT a tasa fija y variable indexada a DTF o IBR. Las tasas las define el comité financiero del banco y se publican mensualmente. Es un banco de tamaño medio con buen rating crediticio.
- Indicador: DTF o IBR + spread definido por comités internos.
- Plazos: 90-540 días.
- Monto mínimo: 500.000 COP.
- Pago de intereses: mensual, trimestral, semestral o al vencimiento.
- Apertura en oficina o canales digitales.
- Cobertura Fogafín.
10. Scotiabank Colpatria (DAVIbank S.A.) — CDT IPC corporativo
Scotiabank Colpatria, ahora operando como DAVIbank S.A. tras la integración con Grupo Davivienda, ofrece CDT indexados al IPC principalmente para clientela corporativa, además del CDT Digital a tasa fija para retail.
- Indicador: IPC + diferencial (corporativo).
- Plazos: 90-720 días.
- Monto mínimo CDT Digital tasa fija: 500.000 COP.
- Para CDT IPC corporativo: montos superiores, condiciones negociables con la mesa de dinero.
- Pago de intereses configurable.
- Cobertura Fogafín hasta 50 millones COP por depositante y entidad.
¿Cómo elegir entre tasa fija y tasa variable?
La decisión depende de su expectativa sobre el comportamiento futuro de las tasas de interés y la inflación:
- Tasa fija: conviene cuando espera que las tasas bajen. Bloquea el rendimiento al inicio y lo protege de bajadas posteriores. Vea los mejores CDT a tasa fija para comparar.
- Tasa variable indexada a DTF o IBR: conviene cuando espera que el Banco de la República mantenga o suba las tasas de intervención. La rentabilidad se ajusta al alza.
- Tasa variable indexada a IPC: conviene cuando espera que la inflación se mantenga alta. Protege el poder adquisitivo del capital frente a subidas de precios.
En 2026, con la tasa de intervención del Banrep en torno al 9% EA y una inflación cercana al 5%, las tasas fijas siguen siendo competitivas en el segmento de los neobancos (13% EA a 360 días; KOA hasta 13,51% EA a 18 meses). Las tasas variables tienen sentido en horizontes mayores a 18 meses, donde el ciclo de tasas puede invertirse.
Cobertura Fogafín de los CDT a tasa variable
Todos los CDT a tasa variable de entidades vigiladas por la Superintendencia Financiera están cubiertos por el seguro de depósitos de Fogafín hasta 50.000.000 COP por depositante y por entidad, según la Resolución 002 de 2017. La cobertura es la misma para CDT a tasa fija y variable, y aplica al capital y a los intereses devengados al momento de una eventual liquidación de la entidad.
Tributación de los CDT a tasa variable
Los intereses generados por un CDT a tasa variable están sujetos a retención en la fuente del 4% (artículo 396 del Estatuto Tributario), no del 7% como aparece erróneamente en algunos comparadores. La retención solo recae sobre los intereses, nunca sobre el capital.
El componente inflacionario del Decreto 771 de 2025 (50,88% para el año gravable 2024) permite excluir parte del rendimiento como renta gravable para personas naturales no obligadas a llevar contabilidad. Vea la guía completa de cómo declarar un CDT en renta.
El componente inflacionario del Decreto 771 de 2025 (50,88% para el año gravable 2024) permite excluir parte del rendimiento como renta gravable para personas naturales no obligadas a llevar contabilidad. Vea la guía completa de cómo declarar un CDT en renta.
Preguntas frecuentes sobre los CDT a tasa variable
No. La TRM es la cotización del peso frente al dólar. Los indicadores reales son DTF, IBR e IPC.
Conserva DTF hasta el vencimiento. La transición aplica solo a nuevas emisiones desde 1 de enero de 2027.
El indexado al IPC (Davivienda, Itaú, Scotiabank Colpatria/DAVIbank). Ajusta directamente al alza con la inflación.
DTF 9% EA + spread 1,8% = 10,8% bruto (10,37% neto). Si DTF sube, la tasa sube; si baja, baja.
No. Neobancos como KOA, Lulo, Nu, Ban100, Bold, Pibank ofrecen solo tasa fija (11-13,51% EA).
No. Las condiciones son inmutables. Debe esperar al vencimiento y constituir uno nuevo.
El CDT a tasa variable es una herramienta de inversión potente para quien quiere participar del ciclo de tasas o cubrirse contra la inflación, pero requiere entender bien el indicador de referencia y el spread declarado. Para 2026, BBVA y Banco Agrario lideran el segmento retail por transparencia y alineación con la transición DTF→IBR. Davivienda es la mejor opción para horizontes largos con cobertura inflacionaria pura (IPC).
Antes de elegir, simule el rendimiento con la calculadora multibanco de Rankia usando el indicador vigente, compare con el ranking general de los mejores CDT y considere una estrategia mixta: parte del capital en tasa fija (para bloquear la rentabilidad actual del 11-13,51% EA de los neobancos como KOA) y parte en tasa variable (para participar de eventuales subidas).
Antes de elegir, simule el rendimiento con la calculadora multibanco de Rankia usando el indicador vigente, compare con el ranking general de los mejores CDT y considere una estrategia mixta: parte del capital en tasa fija (para bloquear la rentabilidad actual del 11-13,51% EA de los neobancos como KOA) y parte en tasa variable (para participar de eventuales subidas).
Fuentes consultadas:
- Banco de la República — tasas de captación (DTF, IBR)
- Superintendencia Financiera de Colombia — FAQ CDT
- Fogafín — Seguro de Depósitos (Resolución 002 de 2017)
