Redimir un CDT es una decisión clave para quien busca liquidez antes del plazo pactado en su Certificado de Depósito a Término (CDT). Entender este proceso le ayuda a evitar sorpresas y tomar mejores decisiones financieras antes de comprometer el capital.
Puntos clave
- Redimir un CDT es recuperar el capital al vencimiento.
- Salida anticipada: penaliza intereses o exige endoso en bvc.
- Retención del 4% sobre los intereses al pagar.
- Estrategia escalera reduce el costo de oportunidad.
Antes de abrir un CDT en Colombia, revise las condiciones y consecuencias de redimirlo. Así protege el capital y aprovecha los beneficios de este instrumento de ahorro e inversión.
¿Qué significa redimir un CDT?
En el mundo de las inversiones, el flujo de caja es el rey. Aunque un Certificado de Depósito a Término (CDT) es, por definición, un contrato donde usted se compromete a dejar el capital quieto durante un tiempo a cambio de una tasa fija, hay situaciones donde la necesidad de liquidez obliga a replantear la estrategia.
Redimir un CDT es, en términos sencillos, finalizar el contrato y recuperar el capital más los intereses. Cuando el CDT llega a su vencimiento natural, redimirlo es la operación estándar: el banco abona en la cuenta vinculada el capital pactado y los intereses devengados, descontando la retención del 4%. Cuando se solicita antes del vencimiento se habla de redención anticipada, y entonces aparecen las penalizaciones que vamos a desglosar.
Con un mercado financiero cada vez más digitalizado y dinámico, entender las reglas del juego sobre la redención es vital para proteger el patrimonio y evitar que una emergencia se convierta en una pérdida de capital.
¿Qué implica redimir un CDT para su portafolio?
El concepto de "redimir" en el argot financiero se refiere a la recuperación del capital invertido. En condiciones normales, redime su título al vencimiento. La "redención anticipada" es el proceso de solicitar al banco la devolución del dinero antes de tiempo.
Desde la perspectiva de inversión, esto supone un incumplimiento contractual. Al abrir los mejores CDT del mercado, el banco cuenta con ese dinero para sus propias operaciones de crédito y, a cambio, le asegura una rentabilidad. Si retira el capital antes, altera esa planificación, lo que genera fricciones administrativas y financieras.
Antes de proceder, verifique cómo saber si tiene una cuenta bancaria activa donde recibir los fondos, ya que muchas entidades exigen que el dinero se abone directamente a una cuenta del mismo titular para evitar fraudes.
Consecuencias y penalizaciones: el costo de la liquidez inmediata
Redimir un CDT antes del vencimiento no es gratis. Las entidades financieras en Colombia aplican diferentes niveles de penalización dependiendo de qué tan avanzado esté el plazo:
- Pérdida de intereses: en la mayoría de los casos, si redime antes de cumplir al menos el 50% o 70% del tiempo pactado, el banco podría no pagarle intereses o pagarle una tasa muy reducida.
- Sanción sobre el capital: algunas cláusulas permiten al banco cobrar una comisión administrativa que podría incluso "morder" una pequeña parte de la inversión inicial si la redención es muy temprana.
- Costo de oportunidad: al retirar el dinero, deja de ganar la tasa pactada, que podría ser superior a la inflación actual. Las matemáticas financieras son clave para calcular si realmente le conviene sacar el dinero o buscar financiación por otro lado.
Tributación al redimir un CDT
Cuando se redime un CDT (al vencimiento o de forma anticipada) el banco aplica una retención en la fuente del 4% sobre los intereses generados, según el artículo 396 del Estatuto Tributario. La retención solo recae sobre los intereses, nunca sobre el capital inicial.
Para conocer cómo declarar el rendimiento en la renta anual y aprovechar el componente inflacionario (50,88% según el Decreto 771 de 2025 para el año gravable 2024), revise cómo declarar un CDT en renta. La modalidad de pago de intereses elegida al constituir el CDT (mensual, trimestral, semestral o al vencimiento) define el flujo de retenciones a lo largo del producto.
Para conocer cómo declarar el rendimiento en la renta anual y aprovechar el componente inflacionario (50,88% según el Decreto 771 de 2025 para el año gravable 2024), revise cómo declarar un CDT en renta. La modalidad de pago de intereses elegida al constituir el CDT (mensual, trimestral, semestral o al vencimiento) define el flujo de retenciones a lo largo del producto.
Alternativa estratégica: el mercado secundario
Si necesita liquidez pero no quiere aceptar las penalizaciones del banco, existe una opción más profesional: negociar el CDT en el mercado secundario.
Un CDT físico o desmaterializado es un título valor: puede vendérselo a otro inversionista a través de la Bolsa de Valores de Colombia (bvc) o de la mesa de dinero del banco. En este proceso:
- No "rompe" el CDT, simplemente cambia de dueño mediante endoso.
- El comprador le paga un valor cercano al capital más los intereses devengados, aplicando una tasa de descuento según el plazo restante y la tasa de mercado vigente.
- Para realizar esta operación, recomendamos contactar a brokers autorizados en Colombia o pedirle al banco emisor que active la mesa de dinero institucional.
Esta vía suele ser más rentable que la redención directa, especialmente en títulos de montos elevados donde los intereses acumulados ya son significativos. Eso sí: el descuento aplicado depende del entorno de tasas; si los tipos han subido, la cotización del título caerá.
¿Vale la pena abrir un CDT si existe riesgo de necesitar el dinero?
La respuesta depende de la planificación. Para un inversionista, el CDT no debería ser el lugar del fondo de emergencias. Para eso existen las cuentas de ahorro de alta rentabilidad o el uso estratégico de la tarjeta de crédito para cubrir imprevistos mientras el CDT llega a vencimiento. Si todavía no tiene claro si el CDT es para usted, vea la comparativa entre fondo de inversión y CDT.
Si decide invertir en un CDT, considere la estrategia de escalonamiento:
- En lugar de un solo CDT de 100 millones COP a un año, abra cuatro CDT de 25 millones COP con vencimientos trimestrales.
- Esto le da "ventanas de liquidez" cada 90 días para decidir si reinvierte o retira sin pagar penalizaciones.
- Reduce el impacto del riesgo de reinversión si las tasas bajan.
Preguntas frecuentes sobre la redención del CDT
Depende de la entidad. Algunos bancos solo permiten la redención al vencimiento. Otros aceptan la redención anticipada con pérdida total o parcial de intereses. En todos los casos, la alternativa profesional es el endoso del título en el mercado secundario.
La penalización varía por entidad. Es habitual que pierda entre el 50% y el 100% de los intereses devengados si redime en la primera mitad del plazo. Si redime en el último tercio del plazo, algunas entidades pagan intereses proporcionales a una tasa inferior a la pactada. Lea siempre la cláusula de redención anticipada del contrato.
Se aplica retención en la fuente del 4% sobre los intereses devengados, según el art. 396 del Estatuto Tributario. La retención no recae sobre el capital. Si vende el título en el mercado secundario, la utilidad por la operación también puede tener tratamiento fiscal específico.
El titular firma el endoso del título a favor del comprador, que paga el valor presente del CDT con base en una tasa de descuento de mercado. Si el CDT es desmaterializado, el endoso se registra en Deceval. La operación suele canalizarse a través de la mesa de dinero del banco emisor, un broker autorizado o directamente en la bvc.
Depende de cómo se haya constituido el CDT. Si la titularidad es 'y' (conjunta), se necesita la firma de los dos titulares. Si es 'o' (alternativa), cualquiera puede redimir solo. Vea las consideraciones para abrir un CDT a nombre de dos personas en Colombia.
La mejor forma de gestionar el CDT
Definir la mejor estrategia depende de su perfil de inversionista. Al evaluar los mejores CDT, no solo se fije en la tasa nominal: revise la flexibilidad de la entidad para endosar el título en el mercado secundario y la cláusula de redención anticipada.
Redimir un CDT antes del vencimiento debe ser el último recurso. Antes de hacerlo, simule el impacto real con la calculadora de rentabilidad de Rankia y compare contra otras opciones del mercado.
Para abrir un nuevo CDT a una tasa más alta, vea el ranking de los mejores CDT del momento y considere distribuir el capital en una escalera trimestral. Una buena inversión no solo es entrar en el producto adecuado, sino también saber salir de él sin destruir el valor creado.
Para abrir un nuevo CDT a una tasa más alta, vea el ranking de los mejores CDT del momento y considere distribuir el capital en una escalera trimestral. Una buena inversión no solo es entrar en el producto adecuado, sino también saber salir de él sin destruir el valor creado.
Fuentes consultadas
