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¿Cómo tributar las ganancias de bolsa en Colombia?

Fomentar la inversión en las empresas es fundamental para el desarrollo económico y productivo del país. Por eso, se crean diversos incentivos para motivar a los ciudadanos a convertirse en inversionistas y que participen en el mercado bursátil. Uno de estos incentivos son los beneficios tributarios que obtienen los accionistas. En el siguiente post veremos cómo tributar las ganancias de bolsa en Colombia.

 

¿Cómo tributar las ganancias de bolsa en Colombia?

 

 

¿Cómo tributar las ganancias de bolsa en Colombia?

Para muchos, invertir en valores de renta fija es la mejor opción para obtener rentabilidad segura. Sin embargo, también se necesita de inversionistas que compren valores de renta variable, acciones en empresas a fin de potenciar el financiamiento de proyectos que impulsen su productividad.

Para esto, se crean diversos mecanismos a fin de incentivar a los inversionistas, entre ellas el modelo para tributar las ganancias de bolsa en Colombia. De hecho, una de las principales ventajas de las inversiones en la bolsa es que las ganancias que obtienes por ellas en el aspecto tributario ya que no generan obligaciones fiscales, en tanto el inversionista conserve las acciones.

Por otra parte, los gastos que se cobran en calidad de custodia de valores son deducibles de impuestos, otra gran ventaja en cuanto a tributar las ganancias de bolsa.

 

Efectos tributarios en inversiones de la Bolsa

Los efectos tributarios de invertir a través de la Bolsa de Valores de Colombia son los siguientes:

 

Dividendos

  • Los dividendos que han pagado impuesto en cabeza de la sociedad emisora no tributan en cabeza del inversionista.

  • Los dividendos que no pagan impuesto en la sociedad emisora se sujetan a una retención del 20% o 33%.

  • El dividendo no gravado se traslada al socio o accionista de la sociedad receptora.

  • Los dividendos en acciones se consideran INCR.

 

 

¿Tributan los fondos de inversión en Colombia?

Algunos inversores deciden invertir en fondos de inversión en Colombia,por lo que si se preguntan a la hora de invertir ¿cómo tributan los fondos de inversión en Colombia?; a partir de la fiscalidad de los fondos de inversión en Colombia veremos cómo tributan.

 

Tributación fondos de inversión en Colombia

La fiscalidad sobre los fondos de inversión, no tributan el impuesto a la renta, ya que recae sobre los poseedores de cuotas partes; de forma que al hacerse efectivo el pago de dividendos, o al rescate de cuotapartes, tomando la diferencia de valor entre precio de compra y precio de venta. Al hacer el pago, las administradoras de los fondos de inversión aplican la retención correspondiente sobre la fuente de las ganancias, a la vez que se da el pago del rescate o de dividendos.

 

Fondos mutuos de inversión

Respecto a las utilidades distribuidas. Bajo el concepto Tributario 051091 del 10 de Julio de 2007. Son asimilados a dividendos las utilidades de los siguientes tipos de fondos:

  • Fondos de inversión
  • Fondos de empleados
  • Fondos mutuos de inversión
  • Fondos de pensiones de jubilación e invalidez
  • Fondos de valores administrados por sociedades anónimas comisionistas de bolsa

Obtenidos por los afiliados, suscriptores, o asociados de los fondos. Las utilidades sobre dividendos que sean percibidos por fondos mutuos de inversión y distribuidos a sus partícipes, sufren imposición según los términos y condiciones. Mientras que los demás ingresos son gravados al 100%.

 

Tipo de fondos de inversión

  • Fondo de Inversión de Renta Fija
  • Fondo de Inversión de Renta Variable
  • Fondo de Inversión Mixto
  • Fondo de Inversión Garantizado
  • Fondo de Inversión Inmobiliario
  • Fondo de Inversión Global

El asimilar a dividendos las utilidades distribuidas por fondos de inversión colectiva a partícipes o suscriptores y si la distribución son alcanzadas por el impuesto de renta a título de dividendos.

a) Que el inciso final del artículo 48 del Estatuto Tributario no es aplicable a utilidades que distribuyan fondos de inversión colectiva. Por lo que, no se están gravadas con el impuesto sobre la renta y complementarios por concepto de dividendos.

b) Para los FIC, en materia del impuesto sobre la renta y complementarios, sigue imperando el principio de transparencia en los términos de los artículos 23-1 y 368-1 del del Estatuto Tributario; y artículo 1.2.4.2.78 y siguientes del Decreto 1625 de 2016.

c) Se revocó el Concepto 06230 del 22 de Marzo de 2017, las rentas obtenidas mediante  un fondo de inversión colectiva por una persona natural residente en el país, reciben tratamiento según las actividades si originaran hubieren directamente por la persona natural en base a las reglas dispuestas en el Título V del Libro I del Estatuto Tributario en consistencia con el literal b) anterior. 

 

¿También tributan los dividendos?

Los dividendos a reinvertirse no pagan impuesto a la renta, solamente hasta hacer efectivo el pago del mismo, por lo que conviene reinvertir las ganancias y evitar pagar impuestos, y recién pagar el impuesto al rescate.

  • Los dividendos que han tributado impuesto en cabeza de la sociedad emisora, en ese caso no tributan en cabeza del inversionista.
  • Los dividendos en acciones se los considera como INCR.
  • El dividendo no gravado se traslada al socio o accionista de la sociedad receptora.
  • Los dividendos exentos de impuesto en la sociedad emisora tienen una retención del 20% o 33%.
  • Los dividendos en acciones son gravados o no (Art 49 E.T)

 

Enajenación de acciones

  • La venta de acciones inscritas en la BVC no están gravadas con el impuesto de renta. (INCR).

  • El beneficio no es trasladable a los accionistas de la sociedad receptora.

 

Declaración de renta

  • No es posible imputar costo ni deducciones a INCR.

  • Las pérdidas fiscales generadas sobre el INCR no podrán ser compensadas con rentas líquidas.

 

Por otra parte, los efectos tributarios de invertir por fuera de la Bolsa de Valores de Colombia son:

 

Dividendos

  • Los dividendos que han pagado impuesto en cabeza de la sociedad emisora no tributan en cabeza del inversionista.

  • Los dividendos que no pagan impuesto en la sociedad emisora se sujetan a una retención del 20% o 33%.

  • El dividendo no gravado se traslada al socio o accionista de la sociedad receptora.

  • Los dividendos en acciones serán gravados o no (Art 49 E.T)

 

Enajenación de acciones

  • La venta de acciones no inscritas en BVC está gravada sobre la diferencia entre el costo fiscal y el precio de venta.

  • No hay retención en la fuente por parte del comprador

  • Se consideran INCR las utilidades retenidas por la sociedad susceptibles de distribuirse como no gravadas.

 

Precio de venta

  • Debe corresponder al valor comercial.

 

Método de Participación Patrimonial (MPP)

  • Si se posee el control sobre la subordinada se debe aplicar el método de participación patrimonial.

  • El mayor/menor valor de la inversión y el ingreso/pérdida en aplicación del método no tienen efectos fiscales.

  • El MPP podría generar doble tributación socio-sociedad.

 

Declaración de Renta

  • Si la acción es considerada activo fijo, la utilidad será ganancia ocasional si ha permanecido por dos años o más.

  • La pérdida en venta de las acciones no es deducible, salvo lo que corresponda a ajustes por inflación.

 

En el caso de las inversiones en el Pacto Andino, los efectos tributarios son los siguientes:

 

Dividendos

  • Los dividendos podrían ser sometidos a retención en la fuente en el país de la fuente.

 

Enajenación de acciones

  • La utilidad en venta de acciones podría estar sometida a retención en la fuente en el país de origen.

 

Declaración de Renta

  • Tanto la utilidad en la venta de las acciones como los ingresos por dividendos son considerados renta exenta.

  • No es posible imputar costo ni deducciones a rentas exentas.

  • Las retenciones practicadas no dan derecho a descuento tributario y no podrán ser tomadas como deducción.

 

Y si las inversiones son en países fuera del Pacto Andino, aplican los siguientes efectos tributarios:

 

Dividendos

  • Los dividendos podrían ser sometidos a retención en la fuente en el país de la fuente.

 

 

 

Enajenación de acciones

  • La utilidad en venta de acciones podría estar sometida a retención en la fuente en el país de origen.

 

Declaración de Renta

  • Tanto la utilidad en la venta de las acciones como los ingresos por dividendos se consideran gravados en Colombia.

  • Las retenciones practicadas dan derecho a descuento tributario directo.

  • Es posible acceder al descuento tributario indirecto. La suma del descuento tributario directo e indirecto no pueden sobre pasar la tasa de tributación en Colombia.

 

En resumen, los efectos tributarios por las ganancias en la Bolsa de Valores de Colombia están sujetos a la modalidad de inversión. Aun así, los beneficios tributarios por invertir en la bolsa son muchos, por lo que los inversionistas los aprovechan al máximo.

  1. en respuesta a Catalina2311
    #5
    Martin92

    Gracias por tu pronta respuesta Catalina.
    Es decir que a parte del 30% que deduce el broker de tus dividendos, hay te tener en cuenta la deducción por impuestos en Colombia?

  2. en respuesta a Martin92
    #4
    Catalina2311

    Hola, solo tengo inversiones en ETFs (fondos). El broker me deduce 30% sobre dividendos de las acciones en el ETF pagados por parte de empresas con sede en EEUU. Ganancias de capital de personas no residentes en EEUU (non resident aliens) no tienen impuestos en EU. Hay que declararlas en Colombia.

  3. en respuesta a Catalina2311
    #3
    Martin92

    Hola Catalina2311. Estoy en proceso de apertura de una cuenta en DT Ameritrade, quería validar cuál es el % de impuestos sobre las ganancias que descuenta automáticamente el broker? Por otra parte, saber si obtuviste alguna respuesta con respecto a cómo sería la tributación en Colombia, se cobraría doble impuesto al final?

    Gracias
    Martin

  4. en respuesta a Catalina2311
    #2
    Fabianeduardo

    La DIAN tiene en cuenta el impuesto pagado en el exterior, y si hubiera una diferencia en más, te la cobra. Si hubiese en menos, se pierde.

  5. #1
    Catalina2311

    Interesante artículo, muchas gracias. Tengo la siguiente pregunta: Un Colombiano que tiene inversiones en la bolsa de EEUU a través de un broker de allá automáticamente pagar impuesto sobre las ganancias en EEUU (lo deduce el broker). Cómo trata Colombia estas ganancias, hay que pagar doble impuesto o tiene la DIAN en cuenta el impuesto ya pagado en EEUU? Gracias!