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Fernan2 12/06/24 08:22
Ha respondido al tema El Bar de los Pufforeros. Inversión de la A a la Z: Fondos, ETF, planes de pensiones, acciones, metales preciosos, etc
 (se me ha jodido el coche y tengo que comprar uno nuevo y no tengo liquidez, pido un préstamo/pignorar y ya con el sueldo lo voy pagando) y no quieres vender para no pagar impuestos, lo cual en principio bien.En principio, bien. Pero luego viene una crisis, y por la crisis pasan dos cosas: cae la bolsa y te despiden. Y se jodió...Si se te ha jodido el coche y tienes que comprar uno nuevo, que sea a tocateja, suponiendo que puedas. Vende, paga impuestos si has ganado, y no te endeudes sin necesidad. La inversión es sólo para el dinero que te sobra. Primero te quitas deudas, después te dejas un colchón de liquidez para emergencias, y lo que pase de eso es el dinero que debes invertir, ni más ni menos.
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Fernan2 12/06/24 03:05
Ha respondido al tema El Bar de los Pufforeros. Inversión de la A a la Z: Fondos, ETF, planes de pensiones, acciones, metales preciosos, etc
Si la única forma que tienes de hacer algo es apalancarte/endeudarte, pues adelante si vale la pena. Efectivamente, para emprender suele ser el caso, para comprarte un piso también, a veces para un coche (pero aquí hay que mirar más las circunstancias, no es lo mismo un coche que no tengo y necesito para trabajar que un segundo coche por comodidad).Pero de lo que hablábamos no era de cuando no tienes otra forma de hacerlo, sino cuando tienes de sobra para comprar a tocateja lo que necesitas pero el Excel dice que es más rentable endeudarse poniendo tus inversiones como garantía que pagar a tocateja. En teoría sí, pero en la práctica, te pueden salir casillas que no estaban en tu excel.
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Fernan2 11/06/24 10:08
Ha respondido al tema El Bar de los Pufforeros. Inversión de la A a la Z: Fondos, ETF, planes de pensiones, acciones, metales preciosos, etc
Es exactamente lo que he dicho antes: sobre el Excel tienes razón, la teoría es impecable; pero la práctica... Si tú vendes unas pocas Nvidia y gastas lo que quieras, ya no tienes riesgo de quedarte endeudado, ni tampoco hay riesgo de que ante una caída de la cotización malvendas porque estás más nervioso de lo habitual.Llegados a cierto nivel de patrimonio, es mejor jugar a no perder que jugar a ganar. Coincido al 100% en lo que ha dicho @roberto-galeno
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Fernan2 11/06/24 06:39
Ha respondido al tema El Bar de los Pufforeros. Inversión de la A a la Z: Fondos, ETF, planes de pensiones, acciones, metales preciosos, etc
si tú, en tu empresa, en tu actividad eres capaz de generar mayor beneficio del que pagas por el préstamo.... te es rentable.Si todo va bien, sí. Si pasa algo imprevisto y tu actividad no da para pagar las deudas, estás jodidoSi el banco no te quiere renovar los créditos, estás jodido.Si los tipos suben mucho, estás jodido.Yo no tengo ningún problema en coger riesgos... y lo sabes tú, y lo saben los demás del foro. Pero cojo riesgos cuando el potencial de rentabilidad adicional justifica el cogerlos, y eso no suele ocurrir en el caso de inversión apalancada. En ocasiones puntuales puede valer la pena, pero hacerlo por norma tiene muchas probabilidades de que te acabe costando un susto gordo antes o después.Siempre pongo el mismo ejemplo: Apple o Amazon son lo mejor de lo mejor en los últimos 20 años, y han tenido varias caídas superiores al 30%, y alguna superior al 50%. Un inversor que invierte apalancado, no gana el triple, sino que quiebra en un margin call, incluso si invirtió en lo mejor de lo mejor. 
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Fernan2 11/06/24 06:20
Ha respondido al tema El Bar de los Pufforeros. Inversión de la A a la Z: Fondos, ETF, planes de pensiones, acciones, metales preciosos, etc
Esa estrategia tiene dos fallos:Uno, el endeudarse; como bien dices, un hombre sin deudas es un hombre libre. Un hombre con deudas, llega 2008 y no le renuevan los créditos, y se va a tomar por...Y dos, no se debe invertir más que el dinero que "te sobra".Igual en una simulación con un Excel y para determinados supuestos el resultado de esa estrategia es ligeramente superior... pero la realidad está hecha de cisnes negros, no de elefantes rosas, y en la práctica sobreoptimizar te fragiliza y lleva al desastre. Menos Excel y más sentido común, como el que tú demuestras, es lo que necesitan algunos listillos...
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Fernan2 10/06/24 18:55
Ha respondido al tema El Bar de los Pufforeros. Inversión de la A a la Z: Fondos, ETF, planes de pensiones, acciones, metales preciosos, etc
Sí, las ganancias y pérdidas de derivados tributan igual que las acciones: casilla de plusvalías.Pero ojo que put y call son opciones, y si lo que quieres es ganar lo mismo con uno que lo que pierdes con el otro, no te sirven las opciones sino los futuros. Un futuro comprado y otro vendido. Y deben ser distintos vencimientos para que Hacienda no los considere iguales. Por ejemplo, un futuro SP500 vencimiento junio 2025 comprado, y uno vendido SP500 vencimiento septiembre 2025 (o al revés), y en junio lo rolas a otro vencimiento lejano, a no ser que por temas fiscales lo liquides antes. En el rolo pasas por caja de hacienda, pero si rolas ambos a la vez será neutral.
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