¿Cómo invertir en ETFs de iShares?

Cómo invertir en ETFs de iShares desde Colombia

Los fondos cotizados en bolsa (ETF, por sus siglas en inglés) se han vuelto una opción de inversión cada vez más común en Colombia y el mundo. Ofrecen la posibilidad de diversificar tu portafolio, acceder a una amplia gama de activos y disfrutar de costos competitivos.

Uno de los principales emisores de ETF a nivel global es iShares, una marca de BlackRock, una de las mayores gestoras de inversiones del mundo.

En este artículo te mostraremos cómo puedes invertir desde Colombia en los ETF de iShares y aprovechar las oportunidades que estos productos brindan.

¿Qué es iShares y cuál es su importancia en el mundo de los ETF?

iShares es una marca de ETF que pertenece a BlackRock, la mayor gestora de activos del planeta. Los ETF son fondos que replican el comportamiento de un índice, una cesta de valores, una materia prima o cualquier otro activo, y que se negocian en la bolsa como acciones.

Estos fondos permiten a los inversionistas diversificar sus portafolios, acceder a mercados y sectores específicos, y reducir los costos y comisiones asociados.

iShares cuenta con más de 300 ETF que cubren diferentes clases de activos, mercados y regiones, así como estrategias de inversión sostenible, factoriales y temáticas. Con una participación de mercado del 39% a nivel global y más de 2 billones de dólares en activos bajo gestión, iShares es el líder en el mercado mundial de ETF.

Entre los factores que hacen de iShares una marca destacada en el mundo de los ETF, se encuentran:

Innovación: iShares ha sido pionero en el desarrollo de productos y soluciones que responden a las necesidades de los inversionistas. Fue la primera en lanzar un ETF de renta fija en 2002, un ETF sostenible en 2005 y un ETF multifactorial en 2013.
Calidad: Ofrece ETF con alta liquidez, baja desviación respecto al índice de referencia (tracking error), gestión eficiente del riesgo y transparencia total sobre la composición y rendimiento de los fondos.
Educación: iShares fomenta la educación sobre los beneficios de los ETF, tanto para inversionistas profesionales como particulares, brindando herramientas, recursos e informes para entender cómo pueden ayudar a alcanzar tus objetivos financieros.
Responsabilidad: iShares está comprometido con el desarrollo sostenible y la inversión socialmente responsable. Por eso, muchos de sus ETF incorporan criterios ambientales, sociales y de gobernanza (ESG) en su metodología de selección y ponderación de activos.

Breve historia de iShares y su impacto en el mercado global

iShares nació en el año 2000 con el objetivo de ofrecer a los inversionistas acceso a una amplia gama de activos financieros a través de fondos cotizados en bolsa. Hoy en día, es la mayor gestora de ETF del mundo, con más de un billón de dólares en activos bajo administración.

A lo largo de dos décadas, iShares ha sido pionera en la democratización de las inversiones. Sus ETF permiten a los inversionistas, tanto grandes como pequeños, construir portafolios con eficiencia y transparencia, y a un precio justo. También ha sabido anticiparse a las necesidades del mercado, lanzando productos innovadores como los ETF de bonos y los ETF sostenibles.

Con los ETF de iShares, los inversionistas pueden diversificar sus portafolios, reducir costos, mejorar su rentabilidad y alinear sus inversiones con sus valores.

ETF de iShares disponibles para inversionistas colombianos

Los inversionistas colombianos tienen acceso a una variedad de ETF de iShares que les permiten diversificar sus portafolios y obtener exposición a diferentes activos y regiones. Aquí destacamos el iShares MSCI Latin America ETF:

iShares MSCI Latin America ETF: Características y beneficios

El iShares MSCI Latin America ETF ofrece exposición a los mercados financieros de la región, incluyendo a Colombia y otros países latinoamericanos. Este fondo busca replicar el rendimiento del índice MSCI Latin America, que incluye acciones de empresas líderes de la región.

Algunas características y beneficios clave de este ETF son:

Composición del portafolio: El iShares MSCI Latin America ETF tiene una cartera diversificada con inversiones en empresas de toda América Latina. Esta selección se realiza para reflejar el rendimiento del índice y proporcionar exposición equilibrada a diferentes sectores y compañías de la región.
Comisiones: Este ETF tiene una comisión del 0,64% anual, que se destina a cubrir los costos de gestión y administración del fondo.

Pasos para invertir en ETF de iShares desde Colombia

Invertir en ETF de iShares desde Colombia requiere seguir algunos pasos importantes para garantizar que tu inversión sea exitosa y esté alineada con tus objetivos financieros:

Selección y análisis del ETF de interés: El primer paso es seleccionar y analizar el ETF de iShares que mejor se ajuste a tu estrategia de inversión. Es fundamental que investigues sobre el tipo de activos, sectores o regiones a los que te expone cada fondo, y consideres el riesgo asociado.
Proceso de compra: Una vez decidido el ETF, deberás realizar la compra a través de una plataforma de inversión. Puedes hacerlo desde casas de bolsa en Colombia o plataformas internacionales que permitan el acceso a ETF globales como Interactive Brokers.
Monitoreo y seguimiento: Después de haber adquirido el ETF, es recomendable que hagas seguimiento de su rendimiento y realices los ajustes que consideres necesarios conforme evolucionen tus objetivos financieros o la situación del mercado.

Consideraciones fiscales y regulaciones

Cuando se trata de invertir desde Colombia en ETF irlandeses listados como acciones —como los que ofrece iShares a través del Mercado Global Colombiano (MGC)—, hay beneficios fiscales poco conocidos que pueden marcar una diferencia significativa en tus rendimientos netos. Veamos los aspectos clave:

Tipo de ingreso	Tratamiento fiscal
Ganancia por venta	Exenta si el ETF está listado en MGC y no superás el 3% de participación.
Dividendos (persona natural)	Gravados con tarifa progresiva (hasta el 39%)
Dividendos (persona jurídica)	Gravados al 35%
Dividendos (no residentes)	No tributan en Colombia

Ganancias por enajenación: ingreso no constitutivo de renta ni ganancia ocasional

De acuerdo con el artículo 36-1 del Estatuto Tributario y la interpretación confirmada por la DIAN, la utilidad generada en la venta de ETF irlandeses emitidos como acciones no está gravada con impuesto de renta, siempre y cuando:

El ETF esté listado en la Bolsa de Valores de Colombia (lo cual se cumple si se negocia vía el MGC).
El inversionista no tenga participación superior al 3% en la emisión.
La ganancia provenga efectivamente de una enajenación.

Esto representa una eficiencia tributaria importante frente a otros activos financieros que sí tributan por ganancia ocasional.

Dividendos: tratamiento sujeto a la residencia fiscal del inversionista

Si eres residente fiscal en Colombia y persona natural, los dividendos están gravados bajo tarifa progresiva (hasta el 39%).
Si eres persona jurídica residente, aplica la tarifa del 35%.
Los no residentes en Colombia no deben declarar ni pagar renta sobre dividendos de ETF irlandeses, ya que no son considerados ingresos de fuente nacional.

Declaraciones formales

Si eres residente fiscal y tus activos en el exterior superan las 2.000 UVT, estás obligado a declarar los ETF irlandeses en el formulario de activos en el exterior.
Aun cuando las ganancias estén exentas, deberás reportarlas en tu declaración de renta anual.

Otras exenciones: GMF, IVA e ICA

No aplica el 4x1000 (GMF) si la compra o venta se hace a través del sistema de compensación de la Bolsa.
Las operaciones están exentas de IVA y usualmente también de ICA, salvo que desarrolles la actividad con habitualidad en un municipio específico.

¿Y ahora qué sigue?

Si estás pensando en diversificar con ETF de iShares desde Colombia, ya sabes que hay ventajas fiscales claras que puedes aprovechar. Pero como siempre en materia tributaria, te recomiendo validarlo con tu contador o asesor fiscal, especialmente si tu portafolio supera ciertos umbrales de valor o volumen de operaciones.

Si quieres ir un paso más allá, puedes leer esta guía para elegir un broker confiable desde Colombia o esta comparativa entre ETFs y fondos indexados.