¿Qué es una cuenta PAMM y qué brókers la ofrecen en Colombia?
¿Qué es una cuenta PAMM y qué brókers la ofrecen en Colombia?
Descubre cómo una cuenta PAMM puede ayudarte a invertir en mercados financieros sin necesidad de operar directamente. Conoce sus ventajas, diferencias con otras cuentas y qué aspectos considerar antes de seleccionar un broker o gestor de confianza.
Si estás interesado en el trading de activos bursátiles, pero no tienes el tiempo o las habilidades requeridas para hacerlo por ti mismo, tal vez quieras considerar abrir una cuenta PAMM.
Un viejo adagio dice que en la unión está la fuerza y, precisamente, esta herramienta te permite crear un pool de fondos con otros inversores o traders como tú.
Con una cuenta PAMM no operas tú mismo, pero el riesgo de pérdida sigue siendo tuyo…
A continuación, te presentamos toda la información clave para poder aprovechar esta valiosa herramienta de gestión pasiva de tu capital.Gestor de cuentas PAMM
Puntos clave
Una cuenta PAMM reúne el dinero de varios inversores bajo un gestor.
Ganancias y pérdidas se reparten según el porcentaje aportado.
El gestor cobra una tarifa sobre las ganancias.
Desde Colombia la oferta es corta y exige verificar autorización y riesgos.
¿Qué es una cuenta PAMM?
PAMM en trading significa ‘Percentage Allocation Management Module’ o Módulo de Gestión de Asignación de Porcentaje y es un tipo de cuenta de inversión que ofrecen algunos brokers.
Con una cuenta PAMM, los clientes depositan fondos en una cuenta común, la cual es administrada por un trader o gestor de dinero designado.
La participación de los clientes en la cuenta es proporcional al tamaño de su inversión y las ganancias o pérdidas se distribuyen en consecuencia.
El gestor de la cuenta PAMM cobra una tarifa por sus servicios, monto que se deduce de las ganancias de la cuenta.
Bajo esta modalidad, los clientes no tienen acceso directo a sus fondos y solo pueden ver su rendimiento o retirar sus fondos en determinados intervalos de tiempo.
¿Cuáles son las diferencias principales entre una cuenta PAMM y una cuenta MAM?
La principal diferencia es que una cuenta MAM (Gestor de Cuentas Múltiples) utiliza las cuentas de los clientes individuales para ejecutar operaciones, mientras que una cuenta PAMM utiliza una única cuenta de grupo.
Esto significa que las cuentas MAM ofrecen más flexibilidad y transparencia tanto para los traders como para los clientes, ya que pueden personalizar sus perfiles de riesgo, niveles de apalancamiento y estilos comerciales.
Sin embargo, una cuenta PAMM ofrece más simplicidad y comodidad para los clientes, ya que no tienen que administrar sus fondos de forma directa.
La cuenta MAM permite al gestor del dinero ajustar el nivel de riesgo para cada inversor de forma individual, mientras que en la cuenta PAMM este ajuste es global.
Además, una cuenta PAMM suele tener requisitos de apertura más sencillos y tarifas más bajas que las cuentas MAM.
¿Cómo funciona una cuenta PAMM?
Para entender mejor cómo funciona una cuenta PAMM apelemos a un sencillo ejemplo:
Supongamos que hay 4 participantes en la configuración de una cuenta PAMM:
El broker que ofrece el servicio.
El gestor de la cuenta PAMM.
El inversor A.
El inversor B.
¿Cuál es el rol de cada participante?
El broker proporciona la plataforma de trading y las herramientas para administrar la cuenta.
El gestor de la cuenta PAMM tiene su propio capital y también opera con los fondos mancomunados de los inversores.
Los inversores firman un acuerdo con el broker y el gestor del dinero, otorgándoles poderes limitados para comerciar con sus fondos y acordando pagar un cierto porcentaje de las ganancias como tarifa al gestor.
Ahora digamos que el gestor del dinero cobra el 10% de las ganancias como tarifa y el fondo mancomunado total es de 15.000 $.
¿Cómo se aplica el porcentaje de asignación?
El gestor del dinero aporta 5.000 $ de su propio capital, mientras que el inversor A aporta 3.000 $ y el inversor B aporta 7.000 $. El porcentaje de asignación de cada participante en el pool es:
Gestor: 33,33%.
Inversor A: 20,00%.
Inversor B: 46,67%.
Después de un mes de operaciones, el gestor del dinero obtiene una ganancia del 30% en el fondo común, que ahora vale 19.500 $. Deduce su comisión del 10% sobre la ganancia bruta, que es de 450 $.
La ganancia restante de 4.050 $ se distribuye entre los participantes según su porcentaje de asignación:
Gestor: 4.050 $ * 33,33% = 1.349,87 $.
Inversor A: 4.050 $ * 20,00% = 810,00 $.
Inversor B: 4.050 $ * 46,67% = 1.890,13 $.
El nuevo saldo de cada participante es:
Gestor: 5.000,00 $ + 1.349,87 $ = 6.349,87 $.
Inversor A: 3.000,00 $ + 810,00 $ = 3.810,00 $.
Inversor B: 7.000,00 $ + 1.890,13 $ = 8.890,13 $.
El saldo total del fondo es de 19.050,00 $ producto de la ganancia obtenida.
¿Cuáles son los brokers que ofrecen cuenta PAMM?
La oferta de cuentas PAMM disponible desde Colombia es corta. Entre los brókers regulados que sí la ofrecen destaca:
EBC Financial Group:
👉Ir a la web de EBC Ofrece cuentas PAMM y MAM sobre MetaTrader 4, con reparto automático de ganancias y pérdidas entre los inversionistas. Antes de entrar, consulta en su web el mínimo de inversión y las comisiones del gestor, y comprueba con qué entidad del grupo abres la cuenta: las licencias de la FCA y de la ASIC no cubren al cliente colombiano, y ninguna entidad de EBC está vigilada por la Superintendencia Financiera.
No olvides evaluar de forma integral a los brokers que ofrecen el servicio de cuenta PAMM.
Ten en cuenta la disponibilidad para tu país de residencia, los medios de pago permitidos, el tipo de broker, la regulación, plataforma, activos, comisiones, herramientas y la atención al cliente.
Ventajas y desventajas de una cuenta PAMM
Pros
Acceder a los mercados bursátiles con una inversión mínima.
Delegar la gestión de riesgo y la estrategia en un experto.
Diversificar el portafolio entre diferentes traders y estilos de operación.
Controlar el rendimiento y retirar el capital según las condiciones del acuerdo.
Contras
Posibilidad de perder todo el capital invertido si el trader tiene malos resultados o comete fraudes.
Dificultad para elegir un buen trader que se adapte al perfil y objetivos del inversor.
Dependencia del trader y su disponibilidad para operar.
Como puedes apreciar, una cuenta PAMM representa una opción interesante para invertir, pero requiere una cuidadosa selección del broker y del trader, así como un seguimiento continuo del desempeño y los riesgos.
¿Cuáles son los pasos para abrir una cuenta PAMM?
Para abrir una cuenta PAMM, sigue estos 7 pasos:
Busca un broker con buena reputación que ofrezca cuentas PAMM. Puedes utilizar reseñas como las que ofrecemos en Rankia, calificaciones y comparaciones en línea para elegir el mejor para ti.
Regístrate con el broker y verifica tu identidad y dirección. Es posible que debas proporcionar algunos documentos, como tu pasaporte, factura de servicios públicos o extracto bancario.
Elige un tipo de cuenta PAMM que se adapte a tu apetito por el riesgo, objetivos de inversión y capital. Diferentes cuentas pueden tener diferentes depósitos mínimos, tarifas, apalancamiento e historial de rendimiento.
Selecciona un gestor de dinero al que desees confiar tus fondos. Puedes consultar su perfil, historial comercial, estadísticas y calificaciones para evaluar su rendimiento y confiabilidad.
Firma un acuerdo de poder limitado (LPOA) que autorice al gestor a administrar tus fondos en su nombre. El acuerdo también especificará los términos y condiciones del servicio, así como el porcentaje de asignación en las ganancias, la tarifa de gestión y la política de retiro.
Deposita fondos en tu cuenta PAMM utilizando uno de los métodos de pago disponibles. Luego, el broker asignará estos fondos a la cuenta maestra del gestor.
Supervisa el rendimiento de la cuenta PAMM utilizando la plataforma o el sitio web del broker. También puedes comunicarte con el gestor u otros inversores a través del sistema de chat del broker.
Abrir una cuenta PAMM puede ser una forma cómoda de participar en los mercados sin tener que operar por ti mismo, aunque no garantiza rentabilidad.
Sin embargo, debes ser consciente de los riesgos involucrados, como la volatilidad del mercado, los errores del gestor o la posibilidad de fraude.
En Colombia, la Superintendencia Financiera (SFC) ha advertido y ordenado suspender la promoción de servicios de entidades extranjeras que no están autorizadas en el país. Antes de depositar, confirma qué regulador respalda al broker y a quien te lo ofrece.
Finalmente, solo deberías invertir aquel capital que te puedas permitir perder y hacer la debida diligencia antes de elegir un broker y un gestor de cuenta PAMM.
Cómo dar el primer paso con una cuenta PAMM
Antes de depositar, revisa el historial completo de un gestor: su rendimiento mes a mes, su pérdida máxima (drawdown) y su tarifa. Con esos tres datos comparados entre varios gestores sabrás si su estilo encaja con el riesgo que estás dispuesto a asumir, antes de comprometer capital.
Preguntas frecuentes sobre las cuentas PAMM
¿Qué diferencia hay entre una cuenta PAMM y el copy trading?
En una cuenta PAMM tus fondos se mezclan en una cuenta única que opera el gestor, y no controlas las operaciones. En el copy trading, las operaciones del trader se replican en tu propia cuenta y, según la plataforma, puedes cerrarlas o retirar tus fondos cuando quieras.
¿Cuánto cobra el gestor de una cuenta PAMM?
Depende del acuerdo: puede ser un porcentaje de las ganancias, una tarifa de gestión o una combinación. En el ejemplo de este artículo, el gestor cobra el 10% de la ganancia. Revisa el contrato antes de depositar, porque las tarifas y su forma de cobro cambian según el broker y el gestor.
¿Se puede perder todo el dinero en una cuenta PAMM?
Sí. Las pérdidas se reparten según el porcentaje que aportó cada inversor, y un mal gestor, un apalancamiento excesivo o un fraude pueden agotar el capital. Por eso conviene invertir solo dinero que puedas perder, revisar el historial del gestor y no concentrar todo en una sola cuenta.
¿Puedo retirar mi dinero cuando quiera de una cuenta PAMM?
Normalmente solo en los intervalos que fijan el broker y el acuerdo con el gestor, porque no tienes acceso directo a los fondos. Algunos brókers aplican plazos de aviso o límites de retiro. Lee la política de retiro antes de firmar el acuerdo de poder limitado.
¿Es legal una cuenta PAMM con un broker extranjero desde Colombia?
La SFC exige autorización para promocionar en Colombia servicios financieros de entidades extranjeras, y esos brókers no están bajo su supervisión. Antes de depositar, confirma qué regulador respalda al broker y revisa nuestra guía sobre si es legal operar CFDs con brókers extranjeros.
