El CDT (Certificado de Depósito a Término) es un instrumento de renta fija que entrega una tasa pactada desde el inicio a cambio de mantener el capital invertido durante un plazo cerrado. Hoy en día, es la alternativa clásica para quien quiere rentabilidad superior a la cuenta de ahorros sin asumir riesgo de mercado, con la garantía del seguro de depósitos de Fogafín hasta 50 millones de pesos por depositante y por entidad.
Puntos clave
- Renta fija con tasa pactada al inicio.
- Plazo mínimo legal de 30 días por defecto.
- Cobertura Fogafín: 50 millones COP por persona y entidad.
- Irredimible antes del vencimiento por norma.
Qué es un CDT
Un Certificado de Depósito a Término es un título valor emitido por una entidad financiera vigilada por la Superintendencia Financiera de Colombia a cambio de un depósito de dinero por un plazo previamente acordado. El capital permanece invertido hasta el vencimiento y la rentabilidad se calcula sobre una tasa efectiva anual (E.A.) que el cliente conoce desde la apertura del producto.
Los intereses pueden pagarse al vencimiento, en un único abono, o de forma periódica (mensual, trimestral, semestral) según lo que permita cada entidad. La rentabilidad depende del monto invertido, del plazo elegido y de las condiciones del mercado en el momento de la apertura. Sobre los rendimientos, la entidad aplica una retención en la fuente del 4%.
Si quiere comparar antes de abrir, en el ranking actualizado de los CDT más rentables de Colombia puede ver las tasas vigentes por entidad y plazo, o usar el simulador de CDT para estimar el rendimiento neto de su capital.
Marco legal del CDT en Colombia
Los CDT están regulados por los artículos 1393 a 1395 del Código de Comercio (Decreto 410 de 1971) y por la Resolución 10 de 1980 de la Junta Monetaria, que les otorga el carácter de título valor nominativo, libremente negociable por endoso e inscripción en el registro del emisor, e irredimible antes del vencimiento. Esa irredimibilidad es de orden público: ni el cliente ni la entidad pueden pactar lo contrario. La única vía de liquidez antes del plazo es vender el título en mercado secundario.
El plazo mínimo legal por defecto es de 30 días cuando el contrato no especifica vencimiento. Cada entidad puede ofrecer plazos comerciales superiores (60, 90, 180, 360 días o varios años). Para entender qué ocurre si necesita el dinero antes, conviene revisar la guía sobre qué significa redimir un CDT y cuáles son las consecuencias.
Ventajas y desventajas del CDT
Las principales ventajas del CDT son:
- Rentabilidad conocida desde el inicio en la modalidad de tasa fija; aislamiento del riesgo de mercado.
- Seguridad respaldada por Fogafín en entidades inscritas, hasta 50 millones COP por depositante y por entidad.
- Tasas superiores a las de una cuenta de ahorros tradicional, especialmente en plazos largos.
- Posibilidad de pago de intereses periódico o al vencimiento.
- Endoso permitido: el título puede transferirse a un tercero con las formalidades del título valor nominativo.
Y las desventajas más relevantes:
- Iliquidez durante el plazo: la entidad no está obligada a devolver el dinero antes del vencimiento.
- Riesgo de inflación: si la inflación anual supera la tasa pactada, el rendimiento real es negativo.
- Tributación: los rendimientos están sujetos a retención en la fuente del 4% y deben incluirse en la declaración de renta si supera los topes DIAN.
- La rentabilidad es menor a la que ofrecen instrumentos con más riesgo (acciones, fondos mixtos).
Simulador de CDT
Puede utilizar nuestra calculadora de rentabilidad de un CDT para estimar las ganancias en cualquier entidad antes de abrir el producto.
Qué garantía ofrece un CDT y cómo funciona Fogafín
Los CDT emitidos por bancos, corporaciones financieras, compañías de financiamiento y sociedades especializadas en depósitos y pagos electrónicos (SEDPES) inscritos en Fogafín cuentan con el seguro de depósitos. Esa cobertura protege al depositante en caso de eventual liquidación de la entidad financiera.
Cobertura del seguro de depósitos de Fogafín
El seguro garantiza la recuperación de los ahorros hasta 50.000.000 COP por depositante y por entidad, cifra fijada por la Resolución 002 de 2017 de la Junta Directiva de Fogafín (que actualizó el límite anterior de 20 millones, vigente desde el año 2000). La cobertura aplica por separado en cada entidad inscrita: si una persona tiene CDT en dos bancos distintos, está cubierta hasta 50 millones en cada uno.
Las cooperativas vigiladas por la Superintendencia de la Economía Solidaria (Supersolidaria) cuentan con un esquema paralelo administrado por Fogacoop, con cobertura también de 50 millones por depositante. Antes de abrir un CDT en una cooperativa, conviene verificar que esté efectivamente inscrita en Fogacoop, porque la inscripción no es automática.
Tipos de CDT: tasa fija y tasa variable
De forma general, los CDT pueden estructurarse con tasa fija (rentabilidad conocida desde el inicio) o con tasa variable (referenciada a la DTF, al IBR o al IPC más un spread). La elección depende de la expectativa sobre la trayectoria de las tasas: tasa fija cuando se espera que bajen, tasa variable cuando se espera que suban. La guía sobre tipos de CDT: tasa fija y tasa variable entra en detalle.
También existe la figura del CDAT (Certificado de Depósito de Ahorro a Término), similar al CDT pero emitido por compañías de financiamiento con plazos generalmente más cortos y montos mínimos menores.
Vale la pena invertir en un CDT
Sí, vale la pena para perfiles que priorizan la seguridad y la previsibilidad sobre la liquidez inmediata. Es especialmente útil para capital que el inversor no necesita a corto plazo y para metas de ahorro con fecha concreta (cuota inicial, vacaciones, gastos del próximo semestre).
Antes de firmar, conviene comparar tasas, plazos, modalidades de pago de intereses y la cobertura efectiva de Fogafín. La guía sobre qué banco conviene más para abrir un CDT y la de cómo elegir el mejor CDT en Colombia ayudan a sistematizar la decisión.
Preguntas frecuentes sobre el CDT
La entidad no está obligada a devolverle el capital. La única vía legal es vender el CDT a un tercero por endoso, con descuento.
50 millones COP por depositante y por entidad inscrita. Si tiene CDT en varios bancos, cobertura por separado en cada uno.
Si supera topes DIAN, sí. Intereses como ingreso; capital en patrimonio bruto. La entidad entrega el certificado de retención.
El CDT bloquea el dinero a plazo y paga más. La cuenta remunerada es líquida pero paga menos y suele aplicar 4x1000.
Desde 50.000 COP en KOA, Bancamía y Bold. Bancos tradicionales exigen 500.000 o 1.000.000 COP.
La usura (24,36% EA ene-2026) es el techo de créditos, no de depósitos. La captación es siempre inferior; la diferencia es el margen del banco.
El CDT es la herramienta clásica del ahorrador conservador colombiano: rentabilidad conocida, riesgo bajo gracias a Fogafín y plazo cerrado. La clave está en elegir la entidad correcta, ajustar el plazo a sus objetivos de gasto y no comprometer plata que vaya a necesitar antes del vencimiento.
Fuentes consultadas: Superintendencia Financiera de Colombia — FAQ CDT Fogafín — Seguro de Depósitos (Resolución 002 de 2017) Banco de la República — Glosario CDT
