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Roadtofreedom 05/11/25 05:25

Ha respondido al tema Grifols (GRF): siguiendo de cerca la acción

Mi percepción es que no sólo van a refinanciar sin problemas si no que lo harán a tipos bastante inferiores.

Roadtofreedom 05/11/25 05:15

Ha respondido al tema Grifols (GRF): siguiendo de cerca la acción

Generando el FCF que generan, no necesitan una AK.

Roadtofreedom 05/11/25 03:46

Ha respondido al tema Grifols (GRF): siguiendo de cerca la acción

For FY’25 Guidance, at FX rates assumed at the CMD in February 2025(EUR:USD 1.04), Grifols increased its Revenue guide to €7,600m+ (previously€7,550m-7,600m), reiterated its Adj. EBITDA guide for €1,875-1,925m andincreased its FCR pre M&A/pre-dividends to €400-425m (previously €350-400m). However, at current rates, it guided for an FX headwind of €70m on Adj.EBITDA, and a broadly neutral impact on group profit, free cash flow andleverage. Although it has not guided on the FX headwind on Revenues for the year,we estimate this could be c.€200m. On this basis, assuming Revenues of €7,400mand Adj. EBITDA of €1,830m, at the mid-point of the FX adjusted range(€1,805m-€1,855m) would imply a 2% cut to latest Company Consensus on thetopline and Adj. EBITDA, which are at €7,552m and €1,860m, respectively.Grifols also highlighted that YTD performance has benefitted from phasingbenefits and commented that while it expects a robust Q4’25, it will compare lessfavourably to PY on an absolute basis due to a partial reversal of phasing benefitsat the EBITDA level and a tough prior year comp

Roadtofreedom 05/11/25 03:44

Ha respondido al tema Grifols (GRF): siguiendo de cerca la acción

Realmente han bajado el guidance de EBITDA en 70m$ por FX.Y al mismo tiempo han subido el guidance de FCF en 25m$.El mercado es maniaco depresivo y da estas oportunidades.Lo importante es:EV = 9b deuda financiera neta + 6,5b Mcap = 15,5b.EBITDA'25: 1.770m$ aprox en punto medio.Son 8,75 veces y hay una previsión de crecimiento de EBITDA de doble dígito los próximos años.La cotización actuales un chiste.

Roadtofreedom 04/11/25 13:57

Ha respondido al tema Grifols (GRF): siguiendo de cerca la acción

Resultados buenos y el casino no se entera bien.

Roadtofreedom 03/11/25 15:50

Ha respondido al tema Grifols (GRF): siguiendo de cerca la acción

En 2 trimestres más se va a ver muy claro que los márgenes y el EBITDA siguen subiendo a doble dígito.Y el mercado comenzará a olisquear que el 3,5 veces Net Debt / EBITDA está a la vuelta de la esquina.

Roadtofreedom 03/11/25 12:19

Ha respondido al tema AzValor Internacional: seguimiento y opiniones

Está bien pero prefiero el VL en 300€ que es donde debiera estar performando de forma pobre.

Roadtofreedom 29/10/25 08:33

Ha respondido al tema AzValor Internacional: seguimiento y opiniones

Glencore (es una posición de peso) ha presentado unos resultados estupendos.Sube +6%.

Roadtofreedom 29/10/25 04:54

Ha respondido al tema AzValor Internacional: seguimiento y opiniones

Altísimamente improbable.Tenían el SPROTT y ya.

Roadtofreedom 27/10/25 13:56

Ha respondido al tema AzValor Internacional: seguimiento y opiniones

Si aciertan con el O&G, se nos va el fondo a 500€de VL.Es difícil.Los de Gorozen tienen una narrativa espectacular siempre pero no aciertan el timing nunca.