El pago mensual de un CDT (Certificado de Depósito a Término) depende de tres variables: el capital invertido, la tasa efectiva anual (E.A.) pactada y la retención del 4% en la fuente. Convertir la E.A. en tasa mensual equivalente no es complejo, pero un cálculo manual descuidado puede llevarle a esperar más rendimiento del que realmente recibirá.
Aquí está la fórmula, un ejemplo paso a paso y los simuladores que ahorran el trabajo.
Aquí está la fórmula, un ejemplo paso a paso y los simuladores que ahorran el trabajo.
Puntos clave
- Tasa mensual = (1 + E.A.)^(1/12) - 1.
- Interés del mes = capital x tasa mensual.
- Retención del 4% en cada abono mensual.
- Simulador da el dato neto sin formulas.
Cómo calcular el pago mensual de un CDT paso a paso
El cálculo del pago mensual de un CDT tiene cuatro pasos. La clave está en no confundir la tasa anual pactada con lo que efectivamente recibe cada mes, porque el banco aplica capitalización mensual.
- Convertir la tasa efectiva anual a tasa mensual equivalente. La fórmula es: tasa mensual = (1 + E.A.)^(1/12) − 1. Por ejemplo, una E.A. del 11,00% equivale a una tasa mensual de aproximadamente 0,874%.
- Calcular el interés bruto del mes. Se multiplica el capital invertido por la tasa mensual. Para un CDT de $ 10.000.000 al 11,00% E.A., el interés mensual bruto es de unos $ 87.400.
- Restar la retención en la fuente del 4%. El banco descuenta automáticamente esa retención sobre los intereses (no sobre el capital). En el ejemplo: $ 87.400 − $ 3.496 ≈ $ 83.904 netos al mes. Para entender cómo declarar estos rendimientos en la renta anual, vea cómo declarar un CDT en renta.
- Repetir mes a mes durante toda la vigencia del CDT. El capital permanece igual; solo se retiran los intereses netos.
Si quiere ahorrarse la matemática, el simulador de CDT de Rankia calcula el rendimiento mensual neto con la tasa que escoja, sin que tenga que hacer las cuentas a mano.
Usar el simulador del banco o calcular en Excel
Cada entidad financiera tiene su propio simulador en su aplicación o portal web. Es la vía más rápida cuando ya tiene clara la entidad. Por ejemplo, el simulador de CDT de Bancolombia permite probar montos y plazos antes de abrir el producto.
Excel también sirve si quiere comparar varios escenarios al mismo tiempo. La fórmula es la misma: TASA = (1 + E.A.)^(1/12) - 1, e INTERÉS_MES = capital * TASA. La ventaja de un simulador especializado es que incorpora la retención en la fuente directamente y muestra el dato neto sin pasos intermedios.
Antes de hacer cuentas, asegúrese de revisar qué tener en cuenta al momento de abrir un CDT y la modalidad de pago de intereses que va a contratar; la tasa cambia ligeramente según pague al vencimiento o de forma periódica.
Cuándo conviene el pago mensual y cuándo no
Si la cantidad invertida es pequeña, el rendimiento mensual también lo es y la tasa pactada suele ser menor que la del pago al vencimiento. Para capitales modestos suele rentar más dejar todo el rendimiento al final del plazo. El pago mensual cobra sentido cuando el capital es alto y el inversor necesita un flujo regular para complementar ingresos o cubrir gastos recurrentes.
Preguntas frecuentes sobre el cálculo del pago mensual
Porque la E.A. incluye capitalización: ya asume reinversión de los intereses cada mes. Dividir entre 12 sobreestima la tasa real. La conversión correcta es (1 + E.A.) elevado a 1/12, menos 1.
Solo sobre los intereses pagados. El capital nunca se retiene. Cuando el banco abona el rendimiento mensual, descuenta el 4% antes del abono.
Si firmó un CDT a tasa fija, la E.A. no cambia durante todo el plazo. Si es un CDT a tasa variable (referenciado a DTF o IBR), el cálculo del pago mensual se hace con la tasa vigente de cada período. El Banco de la República anunció la migración progresiva del DTF al IBR a partir de enero de 2027.
Salvo que necesite el flujo cada mes, suele rentar más dejar el rendimiento al vencimiento. La tasa pactada para pago al vencimiento es algo mayor y el monto mensual de un CDT pequeño es marginal.
Calcular el pago mensual de un CDT es directo cuando se aplica la fórmula correcta de conversión y se descuenta la retención en cada abono. Si va a comparar entre entidades, lo mejor es usar un simulador que calcule el dato neto y poder ver los mismos parámetros lado a lado, antes de comprometer su capital.
En el ranking actualizado de los CDT más rentables tiene la comparativa por banco y plazo.
Fuentes consultadas
