Cuando abre un CDT (Certificado de Depósito a Término), los intereses no siempre se pagan de la misma forma: puede recibirlos todos al vencimiento o de manera periódica durante el plazo del depósito. La modalidad que elija condiciona su flujo de caja y, en algunos casos, la tasa final que recibe. Aquí explicamos cómo se liquidan y qué retención aplica la entidad financiera.
Puntos clave
- Pago al vencimiento: el rendimiento total entra de una vez.
- Pago periodico: mensual, trimestral o semestral, segun el banco.
- Retenció en la fuente del 4% sobre los intereses.
- Un periodo mayor suele igualar a la tasa mas alta.
Modalidades de pago de los intereses de un CDT
Las entidades financieras colombianas reconocen dos formas principales de pago de intereses en sus CDT:
- Pago al vencimiento: es la modalidad más común. El cliente recibe el capital invertido más la totalidad de los intereses ganados el día en que vence el CDT, a la tasa pactada al momento de la apertura. Esa tasa se respeta aunque las tasas del mercado hayan bajado durante el plazo. Al vencimiento, puede retirar el monto o renovar el CDT a la tasa vigente.
- Pago periódico: el cliente recibe los intereses cada mes, bimestre, trimestre, semestre o año, según lo que permita el producto. Conviene a quien necesita un flujo de caja regular. No todos los CDT permiten esta modalidad, y la tasa pactada suele ser ligeramente inferior a la del pago al vencimiento.
El abono de los intereses se realiza, por defecto, en la cuenta corriente o de ahorros del cliente. Algunas entidades permiten también el cobro en ventanilla, aunque la práctica habitual hoy es 100% digital. Antes de elegir, conviene revisar qué tener en cuenta al momento de abrir un CDT, porque la modalidad de pago condiciona la tasa final.
¿Qué retención en la fuente se aplica sobre los intereses?
La entidad financiera practica una retención en la fuente del 4% sobre los intereses pagados, no sobre el capital. Esa retención la descuenta el banco directamente al pagar el rendimiento y la reporta a la DIAN a nombre del titular del CDT. El monto retenido es un anticipo del impuesto de renta: si al declarar resulta menor obligación, se devuelve.
Una parte de esos intereses puede no constituir renta gracias al componente inflacionario que el Ministerio de Hacienda fija cada año por decreto, aplicable a personas naturales no obligadas a llevar contabilidad. Para calcular el rendimiento neto real de su CDT puede usar el simulador de CDT con retención incluida.
Diferencia entre cobrar intereses y redimir el CDT antes del vencimiento
Cobrar los intereses de forma periódica no es lo mismo que redimir el CDT antes del vencimiento. La modalidad periódica está pactada en el contrato y no implica romper el plazo: el capital sigue invertido hasta el final.
Redimir, en cambio, significa cancelar el CDT antes del vencimiento. La Resolución 10 de 1980 establece que los CDT son irredimibles antes del vencimiento, por lo que la entidad no está obligada a devolver el capital anticipadamente. La única vía real de liquidez anticipada es vender el CDT en mercado secundario mediante endoso, o esperar a la fecha pactada.
Cómo se calcula el pago mensual de intereses
Si elige la modalidad mensual, el cálculo se hace a partir de la tasa efectiva anual (E.A.) pactada, convirtiéndola a tasa mensual equivalente.
La fórmula es: tasa mensual = (1 + E.A.)^(1/12) − 1.
El interés del mes resulta de multiplicar esa tasa por el capital. La retención del 4% se descuenta cada vez que el banco abona el interés. En la guía sobre cómo calcular el pago mensual de un CDT hay ejemplos paso a paso.
La fórmula es: tasa mensual = (1 + E.A.)^(1/12) − 1.
El interés del mes resulta de multiplicar esa tasa por el capital. La retención del 4% se descuenta cada vez que el banco abona el interés. En la guía sobre cómo calcular el pago mensual de un CDT hay ejemplos paso a paso.
Preguntas frecuentes sobre el pago de intereses de un CDT
La tasa E.A. pactada para pago mensual suele ser un poco menor que para pago al vencimiento, asi que el total bruto recibido es ligeramente inferior. A cambio gana flujo de caja regular.
La retencion se aplica cada vez que el banco abona los intereses. Si el pago es mensual, le retienen el 4% cada mes; si es al vencimiento, en un unico abono al final del plazo.
No. La modalidad de pago se define al abrir el CDT y permanece hasta el vencimiento. Solo al renovar puede elegir una distinta.
El banco compensa con mayor tasa al cliente que se compromete con un plazo mas largo, porque el dinero queda inmovilizado mas tiempo y la entidad puede planear mejor su liquidez.
La modalidad de pago de intereses no es un detalle menor: marca la diferencia entre tener un ingreso regular o capitalizar todo al final, y afecta directamente la rentabilidad neta de su CDT. Antes de firmar, compare la tasa E.A. de cada modalidad y revise el ranking mensual de los CDT más rentables para identificar dónde su plata trabaja mejor según el flujo de caja que necesite.
Fuentes consultadas
