El Plan Semilla cerró septiembre con una rentabilidad del 8,767% efectivo anual en los últimos doce meses, según su ficha técnica con corte al 30 de septiembre de 2026. Es el fondo de inversión colectiva más veterano de Fiduciaria Bancolombia (opera desde 1993) y uno de los más usados del país, con más de 365.000 inversionistas. Aquí están sus condiciones vigentes, lo que cuesta, lo que ha rendido de verdad y qué pasa si retiras antes de los doce meses.
Puntos clave:
- Rentabilidad de los últimos 12 meses: 8,767% efectivo anual, con corte al 30 de septiembre de 2026 según la ficha técnica del fondo.
- Se abre desde $50.000 y hay que dejar siempre un saldo mínimo de $20.000. Las adiciones y los retiros parciales sí son desde $1.
- Comisión de administración del 1,25% nominal anual, aunque los gastos totales del fondo son del 1,30%.
- El pacto de permanencia es de 365 días, y sí se puede retirar antes pagando una sanción de entre el 0,1% y el 1% de lo retirado.
- Es un fondo 100% de renta fija, calificado S3/AAAf(col) por Fitch Ratings Colombia, y no está cubierto por Fogafín.
¿Qué es el Plan Semilla?
Su nombre legal es Fondo de Inversión Colectiva Abierto con Pacto de Permanencia Plan Semilla y lo administra Fiduciaria Bancolombia S.A. Sociedad Fiduciaria, con Cititrust Colombia como custodio de los valores. Está inscrito ante la Superintendencia Financiera con el código 3049-8-00 y opera desde el 4 de octubre de 1993.
Es un fondo abierto con pacto de permanencia: puedes aportar y retirar, pero cada cuenta de inversión queda comprometida por 365 días, y romper ese plazo tiene costo. Su objetivo, según el reglamento, es ofrecer un instrumento de renta fija de mediana duración para hacer crecer el capital en un horizonte de mediano plazo, pensado para metas como vivienda, carro, educación o un viaje.
Conviene aclarar un punto donde la información comercial y la técnica no coinciden. Las tarjetas de producto de la web hablan de activos de renta fija y variable, pero el reglamento, el prospecto y la composición real del portafolio dicen otra cosa: a 30 de septiembre de 2026 el fondo tenía cero exposición a acciones. El reparto era 45,72% en tasa fija, 36,51% indexado al IPC, 12,74% al IBR, 3,21% en cuenta de ahorros y 1,82% en UVR. Los mayores emisores eran el Ministerio de Hacienda (19,96%), Banco Davivienda (18,62%), Banco de Bogotá (9,91%), BBVA Colombia (6,80%) y Findeter (5,63%).
El reglamento clasifica su perfil de riesgo como conservador; Fitch Ratings Colombia, que lo califica, le asigna una sensibilidad moderada al riesgo de mercado por su duración. Si vienes de comparar categorías, te sirve el repaso de los tipos de fondos de inversión que existen en Colombia antes de decidir si este encaja en tu perfil.
Un dato que el folleto no destaca y conviene tener claro: el Plan Semilla no está cubierto por el seguro de depósitos de Fogafín. Esa cobertura protege cuentas de ahorro, corrientes y CDT, no los fondos de inversión colectiva.
Es un fondo abierto con pacto de permanencia: puedes aportar y retirar, pero cada cuenta de inversión queda comprometida por 365 días, y romper ese plazo tiene costo. Su objetivo, según el reglamento, es ofrecer un instrumento de renta fija de mediana duración para hacer crecer el capital en un horizonte de mediano plazo, pensado para metas como vivienda, carro, educación o un viaje.
Conviene aclarar un punto donde la información comercial y la técnica no coinciden. Las tarjetas de producto de la web hablan de activos de renta fija y variable, pero el reglamento, el prospecto y la composición real del portafolio dicen otra cosa: a 30 de septiembre de 2026 el fondo tenía cero exposición a acciones. El reparto era 45,72% en tasa fija, 36,51% indexado al IPC, 12,74% al IBR, 3,21% en cuenta de ahorros y 1,82% en UVR. Los mayores emisores eran el Ministerio de Hacienda (19,96%), Banco Davivienda (18,62%), Banco de Bogotá (9,91%), BBVA Colombia (6,80%) y Findeter (5,63%).
El reglamento clasifica su perfil de riesgo como conservador; Fitch Ratings Colombia, que lo califica, le asigna una sensibilidad moderada al riesgo de mercado por su duración. Si vienes de comparar categorías, te sirve el repaso de los tipos de fondos de inversión que existen en Colombia antes de decidir si este encaja en tu perfil.
Un dato que el folleto no destaca y conviene tener claro: el Plan Semilla no está cubierto por el seguro de depósitos de Fogafín. Esa cobertura protege cuentas de ahorro, corrientes y CDT, no los fondos de inversión colectiva.
Condiciones, costos y calificación
Estas son las condiciones vigentes del fondo, tomadas del reglamento actualizado en agosto de 2026, del tarifario de inversiones y de la ficha técnica con corte al 30 de septiembre de 2026:
Concepto |
Dato vigente |
|---|---|
Nombre legal |
Fondo de Inversión Colectiva Abierto con Pacto de Permanencia Plan Semilla (código 3049-8-00 ante la Superintendencia Financiera) |
Sociedad administradora |
Fiduciaria Bancolombia S.A. Sociedad Fiduciaria |
Custodio de los valores |
Cititrust Colombia S.A. |
Inicio de operaciones |
4 de octubre de 1993 |
Tipo de activos |
100% renta fija. Sin renta variable |
Perfil de riesgo del reglamento |
Conservador, de mediana duración |
Comisión de administración |
1,25% nominal anual, liquidada diariamente (participación tipo B, la del inversionista minorista) |
Gastos totales del fondo |
1,30% |
Pacto de permanencia |
365 días por cada cuenta de inversión |
Sanción por retiro anticipado |
Entre el 0,1% y el 1% del valor retirado |
Inversión inicial mínima |
$50.000 |
Aportes adicionales desde |
$1 |
Retiros parciales desde |
$1 |
Saldo mínimo a mantener |
$20.000 |
Plazo de pago del retiro |
3 días hábiles |
Calificación del fondo |
S3/AAAf(col), de Fitch Ratings Colombia, afirmada el 27 de octubre de 2025 |
Cobertura de Fogafín |
No la tiene |
Patrimonio del fondo |
$703.471,34 millones, con 365.420 inversionistas |
La comisión merece una lectura con cuidado. El 1,25% nominal anual es la cifra que figura en el tarifario y en el reglamento, y se liquida y cobra todos los días sobre el valor del fondo. Pero lo que de verdad resta al inversionista son los gastos totales, que son del 1,30%, porque además de la comisión hay otros costos del fondo. Dicho de otro modo: el 1,25% es el precio de la administradora y el 1,30% es el precio real de tener el dinero ahí.
El fondo tiene dos clases de participación. La tipo A paga 0% de comisión, pero está reservada a otros fondos y a pensiones voluntarias gestionadas dentro del propio grupo. Cualquier persona que entre por la ventanilla va a la tipo B, al 1,25%, que es la que publica la ficha técnica. No hay comisión de gestión, de éxito, de entrada ni de salida.
El fondo tiene dos clases de participación. La tipo A paga 0% de comisión, pero está reservada a otros fondos y a pensiones voluntarias gestionadas dentro del propio grupo. Cualquier persona que entre por la ventanilla va a la tipo B, al 1,25%, que es la que publica la ficha técnica. No hay comisión de gestión, de éxito, de entrada ni de salida.
Rentabilidad del Plan Semilla
Esta es la rentabilidad publicada en la ficha técnica del fondo, con corte al 30 de septiembre de 2026, para la participación tipo B y en términos efectivos anuales:
Periodo |
Rentabilidad efectiva anual |
Volatilidad |
|---|---|---|
Último mes |
6,489% |
0,931% |
Últimos 6 meses |
15,988% |
1,291% |
Año corrido |
11,646% |
1,308% |
Últimos 12 meses |
8,767% |
1,318% |
Últimos 2 años |
8,098% |
1,149% |
Últimos 3 años |
10,169% |
1,301% |
Hay que leer esa tabla con una advertencia. La ventana de seis meses marca un 15,988% que no es rentabilidad recurrente: viene de una ganancia de precio por la caída de las tasas de la deuda pública local, con el fondo sobreponderado en duración. Las ventanas cortas de un fondo de renta fija exageran en los dos sentidos, y la cifra que mejor describe al Plan Semilla es la de doce meses, el 8,767%, o la de tres años, el 10,169%.
Por años naturales, el recorrido reciente ha sido desigual: 2,07% en 2022, 22,79% en 2023, 8,29% en 2024 y 7,25% en 2025. El 2023 fue excepcional por el desplome de tasas y el 2022 fue el reverso del mismo fenómeno. Si quieres ponerlo en contexto frente a otras opciones del mercado local, está el comparativo de los fondos de inversión más rentables de Colombia.
Dos cifras más de la ficha, útiles para dimensionar el fondo: el patrimonio era de $703.471,34 millones y el valor de la unidad cerró septiembre en $36.170,65. El número de inversionistas viene bajando de forma sostenida, de 379.607 a cierre de 2022 a 365.420 en septiembre, y en los últimos meses los retiros han superado a los aportes casi a diario. El fondo sigue abierto y captando dinero nuevo, pero no está creciendo en partícipes.
Por años naturales, el recorrido reciente ha sido desigual: 2,07% en 2022, 22,79% en 2023, 8,29% en 2024 y 7,25% en 2025. El 2023 fue excepcional por el desplome de tasas y el 2022 fue el reverso del mismo fenómeno. Si quieres ponerlo en contexto frente a otras opciones del mercado local, está el comparativo de los fondos de inversión más rentables de Colombia.
Dos cifras más de la ficha, útiles para dimensionar el fondo: el patrimonio era de $703.471,34 millones y el valor de la unidad cerró septiembre en $36.170,65. El número de inversionistas viene bajando de forma sostenida, de 379.607 a cierre de 2022 a 365.420 en septiembre, y en los últimos meses los retiros han superado a los aportes casi a diario. El fondo sigue abierto y captando dinero nuevo, pero no está creciendo en partícipes.
¿Cómo abrir el Plan Semilla?
Si ya eres cliente del banco, el fondo se abre 100% digital desde la Sucursal Virtual Personas, en la sección de inversiones, eligiendo el Plan Semilla, el monto inicial (desde $50.000) y, si quieres, un débito automático periódico desde tu cuenta de ahorros o corriente. La operación se confirma con la clave dinámica y la cuenta de inversión queda constituida en minutos.
También se puede hacer presencialmente en sucursales y oficinas especializadas, donde un asesor diligencia la documentación. En cualquiera de los dos casos hay que firmar el documento de vinculación al fondo y declarar el perfil de riesgo.
También se puede hacer presencialmente en sucursales y oficinas especializadas, donde un asesor diligencia la documentación. En cualquiera de los dos casos hay que firmar el documento de vinculación al fondo y declarar el perfil de riesgo.
¿Cómo retirar el Plan Semilla?
Esta es la parte donde más gente se lleva una sorpresa, así que conviene el detalle:
- Al vencimiento. Cumplidos los 365 días tienes dos días hábiles para retirar sin ningún costo.
- Si no haces nada. Pasados esos dos días hábiles, la cuenta de inversión (capital más rendimientos) se prorroga automáticamente otros 365 días, y así sucesivamente hasta que la canceles.
- Si retiras antes. Sí se puede, pero con sanción. El porcentaje se calcula dividiendo el 1% entre el plazo inicial o la última prórroga y multiplicando el resultado por los días que falten para el vencimiento; ese factor se aplica al valor retirado. La sanción no puede superar el 1% ni bajar del 0,1%, y es ingreso del propio fondo, no de la fiduciaria. Cuanto antes retires, más caro sale.
- Plazo de pago. El dinero se entrega dentro de los 3 días hábiles siguientes a la solicitud.
- Saldo mínimo. Hay que dejar siempre $20.000 en la cuenta de inversión. Si un retiro la deja por debajo, la fiduciaria avisa y tienes dos meses para ajustarla; si no lo haces, la cuenta se liquida.
El 4x1.000 y los impuestos del Plan Semilla
La información del producto dice que las adiciones y los retiros entre la cuenta de inversión y tu cuenta de ahorros o corriente Bancolombia no generan 4x1.000, siempre que sea del mismo y único titular. Es correcto, y la base está en el artículo 879, numeral 14, del Estatuto Tributario, que exonera del gravamen los traslados entre cuentas de ahorro colectivo y cuentas corrientes o de ahorro que pertenezcan a un mismo y único titular, siempre que estén abiertas en la misma entidad vigilada por la Superintendencia Financiera.
Las dos condiciones son estrictas y es donde se cae la exención:
Las dos condiciones son estrictas y es donde se cae la exención:
- Mismo y único titular. Si la cuenta está a nombre de dos personas, o el destino es la cuenta de un tercero, el gravamen se cobra.
- Misma entidad. La cuenta tiene que ser de Bancolombia. Si sacas el dinero del fondo hacia un banco distinto, pagas el 4x1.000.
El reglamento lo deja por escrito: los impuestos y contribuciones sobre transacciones financieras que se causen con el pago de una redención corren por cuenta del inversionista. Y aparte del gravamen hay retención en la fuente de entre el 3,5% y el 7% en fondos de renta fija, que se aplica al retirar o al disponer de la rentabilidad.
¿Para quién es recomendable el Plan Semilla?
Encaja razonablemente bien si:
- Tienes un perfil conservador y buscas algo más que una cuenta de ahorros, sin asumir la volatilidad de la renta variable.
- Quieres ahorrar de forma disciplinada para una meta a partir de doce meses, con débitos automáticos que no tengas que recordar.
- Prefieres delegar la gestión y no revisar el mercado todos los días.
Encaja mal si necesitas el dinero disponible en cualquier momento, porque el pacto de permanencia penaliza la salida anticipada y para liquidez pura hay fondos de mercado de dinero sin pacto dentro de la misma casa; el repaso de los fondos de inversión que ofrece Bancolombia te deja ver las alternativas sin permanencia.
El Plan Semilla frente a las alternativas de ahorro
Puesto al lado de un CDT, el Plan Semilla gana en flexibilidad y pierde en certeza: el CDT te dice de entrada cuánto vas a recibir, mientras que aquí la rentabilidad depende del precio de mercado de los títulos y puede quedarse corta en un año de tasas al alza, como en 2022. Frente a una cuenta de ahorros, la diferencia juega al contrario: el fondo ha rendido 8,767% a doce meses donde una cuenta remunerada rinde bastante menos, a cambio de comprometer el dinero un año. La comparación detallada entre una fiducia y un CDT ayuda a aterrizar esa decisión con números.
Lo que no debería decidirse por inercia es la prórroga automática. Si el fondo se renueva otros doce meses porque dejaste pasar los dos días hábiles, lo habrás mantenido sin haberlo comparado, y los 1,30% de gastos anuales corren igual.
Lo que no debería decidirse por inercia es la prórroga automática. Si el fondo se renueva otros doce meses porque dejaste pasar los dos días hábiles, lo habrás mantenido sin haberlo comparado, y los 1,30% de gastos anuales corren igual.
Preguntas frecuentes sobre el Plan Semilla
¿La comisión del 1,25% se descuenta de la rentabilidad que publica el fondo?
Sí. Las rentabilidades de la ficha técnica son netas: ya tienen descontada la comisión de administración y el resto de gastos. Por eso el dato que importa no es la comisión aislada sino los gastos totales del fondo, que a cierre de septiembre eran del 1,30%. Cuando leas un 8,767% efectivo anual, ese porcentaje es lo que quedó para el inversionista, no lo que ganó el portafolio antes de costos.
¿El Plan Semilla puede dar rentabilidad negativa?
Puede. No es un CDT con tasa pactada: el valor de la unidad sube y baja con el precio de mercado de los títulos de renta fija, y en un año de tasas al alza eso resta. La duración del portafolio es de 0,852 años, que es corta y amortigua el golpe, pero no lo elimina. El año 2022 cerró en 2,07%, muy por debajo de la inflación de entonces, y sirve de referencia de lo que pasa en un mal año.
¿El dinero del Plan Semilla está protegido por Fogafín?
No. El reglamento, el prospecto y la ficha técnica lo advierten de forma expresa: los recursos de un fondo de inversión colectiva no están amparados por el seguro de depósitos de Fogafín, que cubre cuentas de ahorro, corrientes y CDT. Lo que respalda al fondo es la calidad de los títulos en los que invierte y la vigilancia de la Superintendencia Financiera, no una garantía estatal sobre el capital.
¿Qué cambió para el Plan Semilla con Grupo Cibest?
Cambió el nombre del grupo matriz, no el fondo. La ficha técnica ya identifica como matriz a Grupo Cibest S.A., con Bancolombia S.A. como filial y Fiduciaria Bancolombia S.A. como subsidiaria, y el historial del reglamento registra la actualización de marca en octubre de 2025. El fondo conserva su código ante la Superintendencia Financiera, su administradora, su comisión, su permanencia y sus montos mínimos.
¿Puedo tener varias cuentas de inversión dentro del Plan Semilla?
Sí, y es una decisión práctica que conviene conocer. El reglamento cuenta el pacto de permanencia por cada cuenta de inversión y lo arranca el día en que esa cuenta se constituye, no el día en que entraste al fondo por primera vez. Abrir cuentas separadas te permite escalonar los vencimientos y rescatar solo una parte sin sanción, en vez de tener todo el capital atado a una misma fecha. Cada una, eso sí, debe respetar el saldo mínimo de $20.000.
Fuentes consultadas:
- Superintendencia Financiera de Colombia, rentabilidades y valor de los fondos de inversión colectiva
- DIAN, Estatuto Tributario, artículo 879 numeral 14
- Fiduciaria Bancolombia: ficha técnica del Plan Semilla con corte al 30 de septiembre de 2026, reglamento actualizado en agosto de 2026, prospecto y tarifario de inversiones.
- Fitch Ratings Colombia S.A. SCV: calificación S3/AAAf(col) del fondo, afirmada el 27 de octubre de 2025.
