CVA & xVA: Trading and managing the trading desk and business department
En el curso de los días 24, 25 y 26 de mayo, se profundizará sobre los aspectos teóricos y prácticos del cálculo del CVA, DVA y FVA. Se realiza un repaso de las principales herramientas cuantitativas necesarias para el análisis de estos ajustes de valuación realizando ejemplos prácticos para la implantación de las diversas métricas habitualmente utilizadas.
Temario del curso
El temario que se tratará en el curso es el siguiente:
- Introducción
- Los Comienzos
- Componentes del CVA
- Exposición Esperada (EE)
- Mitigantes de riesgo de crédito
- Elementos de la probabilidad de "default"
- Definición funcional del CVA
- Gestión del CVA
- La aplicación del DVA
- El FVA y LVA
- Mesa XVA
- Tópicos Especiales
Aquí puedes ver el temario completo.
¿Quien debe asistir al curso?
El curso esta recomendado para los siguientes perfiles:
- Profesionales de Tesorerías Bancarias
- Front office
- Áreas de control
- Gestión de riesgos
- Tesorerías de grandes corporativos
Objetivos del curso
A partir de la crisis financiera del 2007-2008 originada por efecto Lehman Brothers, la gestión de los derivados financieros dio un vuelco importante, ya que las mesas de trading se dieron cuenta que los modelos de valuación que hasta ese momento aplicaban eran deficientes ya que no incorporaban ajustes por concepto de liquidez y crédito. Por otro lado, esto se ha plasmado, de hecho, en nuevos estándares de contabilización (IFRS13) e incluso en nueva normativa bancaria al respecto del impacto en el capital requerido a las entidades de crédito (Basilea III).
- Este curso es una introducción cuantitativa a estos ajustes en la valuación, a su “pricing” (CVA y DVA), el debate abierto sobre XVA y a la gestión de estos riesgos desde el punto de vista de la mesa de xVA.
- Se abordan todos los aspectos teóricos y prácticos del cálculo del CVA, DVA y FVA.
- Se realiza un repaso de las principales herramientas cuantitativas necesarias para el análisis de estos ajustes de valuación realizando ejemplos prácticos para la implantación de las diversas métricas habitualmente utilizadas.
Giovanni Negrete, es actualmente responsable de la mesa de xVA (CVA, DVA y LVA) en Banco Santander México, anteriormente estuvo en la misma mesa en Santander Global con sede en Madrid. Anteriormente a Santander, fue Senior Trader de los libros de Trading de Opciones Exóticas en Banesto. Giovanni es Doctor en Estadística Aplicada a la Economía por la UNED de España, Maestro en Finanzas Cuantitativas por la Escuela de Analistas Financieros Internaci...