El inicio de febrero de 2026 marca un periodo de recalibración estratégica para los capitales en Colombia. Con un PIB proyectado que se acelera levemente hacia el 2,8% y un consumo privado que sigue liderando la dinámica interna, el inversionista local enfrenta el reto de superar una inflación de más del 5%. En este contexto, la diversificación internacional mediante ETFs no solo es una vía de crecimiento, sino un mecanismo de protección patrimonial.
Este nuevo ciclo económico global está impulsado por la integración de la inteligencia artificial en la infraestructura física y la transición hacia fuentes de energía firme. La consolidación de nuam exchange, que ya alcanza un 70% de integración operativa entre las plazas de Bogotá, Lima y Santiago, facilita hoy el acceso a liquidez regional y global.
A continuación, exploramos los tres sectores que, por sus fundamentos técnicos y momento macroeconómico, lideran nuestras recomendaciones para este mes.
A continuación, exploramos los tres sectores que, por sus fundamentos técnicos y momento macroeconómico, lideran nuestras recomendaciones para este mes.
1. Global X Uranium ETF (URA): El Renacimiento Nuclear
La tesis de inversión en el Global X Uranium ETF (URA) ha pasado de ser especulativa a ser estructural. En febrero de 2026, el mundo vive el auge de los Reactores Modulares Pequeños (SMR). Estos reactores son la solución a la demanda masiva de electricidad de los centros de datos, que ya representan una carga crítica para las redes globales.
Indicador |
Valor Detallado (Feb 2026) |
Ticker |
URA |
Emisor |
Global X ETFs |
Activos bajo Gestión (AUM) |
$7,52 mil millones |
Ratio de Gastos Netos (TER) |
0,69% |
Precio de Mercado |
$57,85 |
Rendimiento Anualizado (3 años) |
+34,59% |
Beta (vs S&P 500) |
1,16 |
Número de Holdings |
49 |
Principal Holding |
Cameco Corp (CCJ) - 24,24% |
Frecuencia de Rebalanceo |
Semestral |
Análisis de Fundamentos de URA
La cartera de proyectos de SMR creció un 42% globalmente durante el último año, requiriendo inversiones estimadas en 360.000 millones de dólares. Empresas como Cameco Corp y NexGen Energy, pilares de este ETF, se benefician de contratos de largo plazo firmados con gigantes tecnológicos que buscan "energía base" libre de carbono.
💡Para el inversionista en Colombia, que históricamente ha estado expuesto al petróleo y el carbón, el uranio ofrece una descorrelación fundamental. La energía nuclear es hoy el motor invisible de la revolución digital, y URA permite capturar toda la cadena de valor, desde la extracción hasta el enriquecimiento de combustible HALEU.
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2. First Trust NASDAQ Cybersecurity (CIBR): El Escudo Digital
Si el uranio es el combustible, la ciberseguridad es el blindaje. El First Trust NASDAQ Cybersecurity ETF (CIBR) se ha consolidado como una inversión de "gasto mandatorio". En 2026, los ciberataques impulsados por IA ofensiva han obligado a las empresas a automatizar sus defensas, integrando la seguridad en el ciclo de vida del software.
Indicador |
Valor Detallado (Feb 2026) |
Ticker |
CIBR |
Emisor |
First Trust |
Activos bajo Gestión (AUM) |
$11,04 mil millones |
Ratio de Gastos Netos (TER) |
0,59% |
Precio de Mercado |
$72,03 |
Rendimiento Anualizado (3 años) |
+23,16% |
Bid/Ask Spread (Media 30 días) |
0,04% |
Principal Holding |
Infosys Ltd - 8,47% |
Concentración Top 10 |
46,30% |
La Tesis de la "Defensa Activa"
El fondo invierte en líderes como Palo Alto Networks e Infosys. La resiliencia de este ETF reside en la inelasticidad de sus ingresos: una corporación puede recortar en marketing o viajes, pero no puede dejar de pagar por su protección de datos sin arriesgar su continuidad operativa.
- IA Defensiva: Las empresas del fondo están lanzando herramientas de detección predictiva que frenan ataques antes de que ocurran.
- Consolidación del Sector: 2026 es un año de fusiones y adquisiciones, donde los grandes jugadores absorben startups de criptografía post-cuántica.
- Liquidez: Con un spread de apenas 0,04%, es uno de los instrumentos más eficientes para inversionistas institucionales y retail en Colombia.
💡La estabilidad de CIBR frente a ciclos de consumo lo convierte en el "satélite" ideal para un portafolio que ya tiene una base sólida en el S&P 500 o el índice COLCAP.
3. VanEck Semiconductor ETF (SMH): El Oro de Silicio
El VanEck Semiconductor ETF (SMH) es el corazón de la tecnología moderna. En 2026, la industria ha superado el hito histórico de un billón de dólares en ingresos anuales. Ya no hablamos solo de chips para celulares; hablamos de la era de la Agentic IA, donde los chips deben procesar razonamiento autónomo con un consumo de energía mínimo.
Indicador |
Valor Detallado (Feb 2026) |
Ticker |
SMH |
Emisor |
VanEck |
Activos bajo Gestión (AUM) |
$35,60 mil millones |
Ratio de Gastos Netos (TER) |
0,35% |
Rendimiento 1 Año (2025) |
+49,91% |
Rendimiento Anualizado (5 años) |
+27,73% |
Concentración Top 10 |
70,12% |
Principal Holding |
Nvidia Corp (NVDA) |
Volatilidad (Desviación Estándar) |
28,40% |
Concentración de Calidad en SMH
Este ETF destaca por su alta concentración en los ganadores del mercado. Nvidia y TSMC representan una parte significativa del fondo, lo que permite al inversionista obtener rendimientos superiores cuando el sector tecnológico lidera las alzas, como ha ocurrido en el inicio de este año con un avance del 7% en el índice de semiconductores de Filadelfia.
- Dominio de Fundición: TSMC proyecta crecimientos de doble dígito en sus ingresos para el primer trimestre de 2026.
- Hardware de IA: La demanda de DRAM y Logic ICs sigue batiendo récords por la expansión de los centros de datos.
- Renovación de Dispositivos: El ciclo de cambio de smartphones y laptops compatibles con IA en Colombia impulsa las ventas finales de las empresas en el portafolio de SMH.
💡A pesar de su volatilidad intrínseca, el Ratio de Sharpe de este activo sigue siendo uno de los más atractivos para quienes buscan crecimiento exponencial a largo plazo.
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Estrategia de Portafolio Core-Satellite para Colombia
Para optimizar el uso de estos instrumentos, se recomienda una estructura que equilibre la seguridad con la captura de megatendencias.
- Núcleo (Core) 65%: ETFs diversificados de bajo costo como VOO (S&P 500) o VGT (Tecnología amplia).
- Satélites 35%: Distribución entre SMH (15%), CIBR (10%) y URA (10%).
Esta distribución permite que, si el sector de semiconductores entra en una fase cíclica de corrección, la estabilidad de la ciberseguridad y el impulso estructural de la energía nuclear compensen la volatilidad del portafolio total.
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