Análisis del COLCAP

Seguimiento de la bolsa de valores de Colombia y sus empresas

Manual con todo lo que necesitas saber para presentarte al examen de la certificación AMV.

Razones financieras: liquidez, actividad y endeudamiento

¿En qué consisten las razones financieras?, ¿Qué indicadores existen? En este post podrás conocer la respuesta a estas preguntas, y aprender más sobre la importancia de estos indicadores, en el día a día de la empresa.

Razones financieras: liquidez, actividad y endeudamiento
 
 

Razones Financieras: ¿Qué son?

El estado financiero es una relación de cifras monetarias, que se enlazan con el funcionamiento de un negocio o empresa y se presentan mediante un orden determinado.
Estas cifras tienen como objetivo principal brindar información acerca del funcionamiento y situación del negocio o la empresa, de forma que las personas que se encargan de tomar decisiones sobre el futuro de la compañía, puedan dar las mejores recomendaciones. Por otra parte, los estados financieros son muy útiles para aquellas personas o entidades que desean tener algún tipo de relación comercial con la firma en cuestión; como lo pueden ser inversionistas, proveedores o entidades que otorgan crédito.
Dada la relevancia de la información que brindan los Estados Financieros, estos tendrán que cumplir con tres características primordiales: confiabilidad, equidad y comprensibilidad.

Razones Financieras: Indicadores de Liquidez

La liquidez se define como la capacidad que tiene la organización de saldar las obligaciones que ha adquirido a corto plazo a medida que éstas se vencen. Se refiere no solamente a las finanzas totales de la empresa, sino también a su habilidad para convertir ciertos activos y pasivos corrientes en efectivo.

A continuación se describen los diferentes Indicadores de Liquidez que existen:

Indicadores de Liquidez: Razón Corriente

Indica cual es la capacidad que tiene la empresa de cumplir con sus obligaciones financieras, deudas o pasivos a corto plazo. La división del activo corriente entre el pasivo corriente, permite saber cuántos activos corrientes se tienen para cubrir o respaldar los pasivos exigibles a corto plazo.

Fórmula:

Fórmula Razón Corriente

Indicadores de Liquidez: Prueba Acida

Muestra la capacidad que tiene la empresa de cancelar sus obligaciones corrientes, sin tener en cuenta la venta de sus existencias, lo cual sería solo con los saldos de efectivo, el producido de las cuentas por cobrar, las inversiones temporales y otros activos de fácil liquidación, que sea diferente a los inventarios. 

Fórmula:

Fórmula Prueba Acida

Indicadores de Liquidez: Capital Neto de Trabajo

Permite evidenciar el monto de dinero que le quedaría a la empresa, luego de haber pagado los pasivos de corto plazo, lo cual hará posible la toma de decisiones de inversión temporal por parte de la Gerencia.

Fórmula:

Fórmula Capital Neto de Trabajo

Razones Financieras: Indicadores de Endeudamiento

Permiten medir el grado y la forma en la que los acreedores participan en el financiamiento de una empresa. Y también permite definir el riesgo en el que incurren dichos acreedores, los dueños, y si es conveniente o inconveniente un determinado nivel de endeudamiento para la empresa.

A continuación se describen los diferentes Indicadores de Endeudamiento que existen:

Indicadores de Endeudamiento: Endeudamiento

Permite determinar por cada peso que se invierte en activos, cuanto está financiado por terceros y cuál es la garantía que presenta la empresa a los acreedores.

Fórmula:

Fórmula Endeudamiento

Indicadores de Endeudamiento: Autonomía

Se encarga de la medición del compromiso del patrimonio de los asociados en relación con la de los acreedores, así como el grado de riesgo de cada una de las partes que financian las operaciones.

Fórmula:

Fórmula Autonomía

Indicadores de Endeudamiento: Índice de desarrollo de nuevos productos

Su interpretación es que si la deuda en el pasivo corriente se concentra con un resultado mayor que uno (1) se atenta contra la liquidez, y en caso de que la concentración sea menor que uno (1) existirá mayor solvencia y se manejará el endeudamiento a largo plazo.

Fórmula:

Fórmula Índice de desarrollo de nuevos productos

Razones Financieras: Indicadores de Actividad

Permiten medir la eficiencia de una empresa en la utilización de sus activos, mediante el tiempo que tarda en recuperar la inversión realizada en ellos.

A continuación se describen los diferentes Indicadores de Actividad que existen:

Indicadores de Actividad: Rotación de Cartera

Muestra el número de veces en que las cuentas por cobrar giran en promedio, en un periodo de tiempo determinado.

Fórmula:

Fórmula Rotación de Cartera

Indicadores de Actividad: Rotación de Inventarios

Se encarga de mostrar las veces en las que los costos en inventarios se convierten en efectivo o se colocan a crédito.

Fórmula:

Fórmula Rotación de Inventarios

¿Te ha resultado útil este post sobre las razones financieras? Cuéntanos qué opinas.

¿Te gustaría estudiar en Europa?

¿Buscas mejorar tu formación? Conoce ahora todos los másters disponibles para estudiar en Europa, tanto de forma online como presencial: finanzas, gestión de negocios, marketing deportivo, dirección de empresas, dirección de entidades deportivas...

Más información aquí 

 

  1. #1

    Maria Eugeniap

    Muchas gracias !! Me sirvio de mucho ... informacion bastante precisa!!

Autor del blog

Envía tu consulta