Razones financieras: liquidez, actividad y endeudamiento

Razones financieras: liquidez, actividad y endeudamiento

¿En qué consisten las razones financieras?, ¿Qué indicadores existen? En este post podrás conocer la respuesta a estas preguntas, y aprender más sobre la importancia de estos indicadores, en el día a día de la empresa.

Razones financieras: liquidez, actividad y endeudamiento
 
 

Razones Financieras: ¿Qué son?

Las razones financieras son indicadores que se utilizan para medir o cuantificar la situación financiera de una empresa, ya sea en su totalidad o en una unidad de ella. Estos indicadores reflejan el estado financiero, el cual es una relación de cifras monetarias, que se enlazan con el funcionamiento de un negocio o empresa y se presentan mediante un orden determinado. 

La razones financieras tienen como objetivo principal brindar información acerca del funcionamiento y situación del negocio o la empresa, de forma que las personas que se encargan de tomar decisiones sobre el futuro de la compañía, puedan dar las mejores recomendaciones. Por otra parte, las razones financieras son muy útiles para aquellas personas o entidades que desean tener algún tipo de relación comercial con la firma en cuestión; como lo pueden ser inversionistas, proveedores o entidades que otorgan crédito.

Dada la relevancia de la información que brindan estos Estados Financieros, tendrán que cumplir con tres características primordiales: confiabilidad, equidad y comprensibilidad.

Estados financieros

Estados financieros, o llamados estados contablesinformes financieros o cuentas anuales, se refiere a informes utilizados por instituciones como medio para ofrecer los datos de la situación económica, financiera y cambios que se dan a una fecha o periodo determinado. Dicha información permite llevar adelante la administración de empresas, reguladores o los accionistas, acreedores o propietarios de la empresa.

 

Información Financiera

La información financiera debe cumplir con ciertas características para aportar el cumplimiento de los objetivos para garantizar la eficacia al utilizar dicha información por parte de los destinatarios.
 

¿Qué características deben reunir los estados financieros?

1. Comprensibilidad: Información debe ser clara de comprender no solo para entendidos en el tema, también para cualquier usuario, además de ofrecer ciertas notas para el entendimiento de ciertos temas complejos, que permitan tomar decisiones.
2. Relevancia: Información debe tener una importancia relativa, al presentar la información y si se dejara afuera alguna información, puede ser perjudicial e influir para mal en las decisiones a tomar.
3.Confiabilidad y Nautralidad: la información no debe poseer errores materiales, tiene que ser lo más neutral posible, con la finalidad de no favorecer a ninguna de las partes además de transmitir la confianza a los usuarios.
4. Comparabilidad: la información deben presentarla en base a ciertas normas y políticas contables, para una fácil comparación con periodos anteriores y poder conocer la tendencia, y realizar comparaciones respecto a otras empresas.

5. Satisfactoria: Tiene que satisfacer las necesidades y cumplir con las expectativas.
 

Requisitos que debe cumplir la presentación de la información

  • Integridad
  • Imparcialidad
  • Veracidad
  • Normatividad
  • Comparabilidad 
     

Razones Financieras: Indicadores de Liquidez

La liquidez se define como la capacidad que tiene la organización de saldar las obligaciones que ha adquirido a corto plazo a medida que éstas se vencen. Se refiere no solamente a las finanzas totales de la empresa, sino también a su habilidad para convertir ciertos activos y pasivos corrientes en efectivo.

 

A continuación se describen los diferentes Indicadores de Liquidez que existen:

 

Indicadores de Liquidez: Razón Corriente

Indica cual es la capacidad que tiene la empresa de cumplir con sus obligaciones financieras, deudas o pasivos a corto plazo. La división del activo corriente entre el pasivo corriente, permite saber cuántos activos corrientes se tienen para cubrir o respaldar los pasivos exigibles a corto plazo. También se conoce como índice de solvencia, y se calcula de la siguiente forma:

Fórmula:

Fórmula Razón Corriente

 

Indicadores de Liquidez: Prueba Ácida

Muestra la capacidad que tiene la empresa de cancelar sus obligaciones corrientes, sin tener en cuenta la venta de sus existencias, lo cual sería solo con los saldos de efectivo, el producido de las cuentas por cobrar, las inversiones temporales y otros activos de fácil liquidación, que sea diferente a los inventarios. Es un índice de liquidez mucho más exigente, y se calcula de la siguiente forma:

Fórmula:

Fórmula Prueba Acida

 

Indicadores de Liquidez: Capital Neto de Trabajo

Permite evidenciar el monto de dinero que le quedaría a la empresa, luego de haber pagado los pasivos de corto plazo, lo cual hará posible la toma de decisiones de inversión temporal por parte de la Gerencia.

Fórmula:

Fórmula Capital Neto de Trabajo

 

Razones Financieras: Indicadores de Endeudamiento

Permiten medir el grado y la forma en la que los acreedores participan en el financiamiento de una empresa. Y también permite definir el riesgo en el que incurren dichos acreedores, los dueños, y si es conveniente o inconveniente un determinado nivel de endeudamiento para la empresa.

 

A continuación se describen los diferentes Indicadores de Endeudamiento que existen:

 

Indicadores de Endeudamiento: Endeudamiento

Permite determinar por cada peso que se invierte en activos, cuanto está financiado por terceros y cuál es la garantía que presenta la empresa a los acreedores.

Fórmula:

Fórmula Endeudamiento

 

Indicadores de Endeudamiento: Autonomía

Se encarga de la medición del compromiso del patrimonio de los asociados en relación con la de los acreedores, así como el grado de riesgo de cada una de las partes que financian las operaciones.

Fórmula:

Fórmula Autonomía

 

Indicadores de Endeudamiento: Índice de desarrollo de nuevos productos

Su interpretación es que si la deuda en el pasivo corriente se concentra con un resultado mayor que uno (1) se atenta contra la liquidez, y en caso de que la concentración sea menor que uno (1) existirá mayor solvencia y se manejará el endeudamiento a largo plazo.

Fórmula:

Fórmula Índice de desarrollo de nuevos productos

 

Razones Financieras: Indicadores de Actividad

Permiten medir la eficiencia de una empresa en la utilización de sus activos, mediante el tiempo que tarda en recuperar la inversión realizada en ellos. A continuación se describen los diferentes Indicadores de Actividad que existen:

 

Indicadores de Actividad: Rotación de Cartera

Muestra el número de veces en que las cuentas por cobrar giran en promedio, en un periodo de tiempo determinado.

Fórmula:

Fórmula Rotación de Cartera

 

Indicadores de Actividad: Rotación de Inventarios

Se encarga de mostrar las veces en las que los costos en inventarios se convierten en efectivo o se colocan a crédito.

Fórmula:

Fórmula Rotación de Inventarios

 

Indicadores de actividad: Rotación de cuentas por pagar

Con esta razón financiera se puede identificar el número de veces que la empresa debe dedicar dinero para pagar pasivos en un período determinado. Se calcula dividiendo las compras a crédito entre el promedio de cuentas por pagar.

 

Razones Financieras: Indicadores de Rentabilidad

Las razones de rentabilidad sirven para medir la capacidad que tiene la empresa para generar utilidades, un indicador muy importante en especial para los socios y accionistas de la empresa y para su posicionamiento en el mercado de valores. Se dividen en:

  • Margen bruto de utilidad, el cual mide el porcentaje de utilidad de la empresa después del pago de mercancías y existencias.
  • Margen de utilidades operacionales, mide el porcentaje de utilidad que obtiene cada venta restando el costo de venta y los gastos incurridos.
  • Margen neto de utilidades, en este se restan todos los gastos operacionales a las ventas, incluyendo los impuestos.

 

¿Te ha resultado útil este post sobre las razones financieras? Cuéntanos qué opinas.

 

  1. #4
    22/03/20 21:03

    Hola. Necesito un concepto de indicadores de resultados financieros. De casualidad lo tienes?

  2. en respuesta a Maria Eugeniap
    -
    #2
    11/05/18 11:46

    Con gusto Maria Eugeniap! Nos alegra que haya sido de utilidad para ti.

  3. #1
    21/02/18 17:23

    Muchas gracias !! Me sirvio de mucho ... informacion bastante precisa!!