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vidmud 07/05/26 14:19
Ha recomendado Re: Opinión sobre el Global Allocation FI de Kosfer
vidmud 07/05/26 14:19
Ha respondido al tema Opinión sobre el Global Allocation FI
Comparto vuestra opinión. Yo también estoy más tranquilo sin los Bonos 5y. 
vidmud 07/05/26 14:16
Ha recomendado Re: Opinión sobre el Global Allocation FI de Quasar58
vidmud 07/05/26 07:52
Ha guardado Re: AzValor Internacional: seguimiento y opiniones de Adriano04
vidmud 07/05/26 07:52
Ha recomendado Re: AzValor Internacional: seguimiento y opiniones de Adriano04
vidmud 04/05/26 02:05
Ha respondido al tema Cementos Molins
 Gracias por compartir estos artículos de prensa. Es evidente que los periodistas han hablado con Molins y que les han dicho que Molins saltará al continuo en el corto plazo ( apuesto hacia finales de año si las condiciones de mercado lo permiten). Juraría que colocaran la autocartera que serian 2.747.410 acciones y no descarto que algún que otro socio venda o reduzca su % de acciones. Creo que hay muchas caras nuevas en el Consejo y me le juego que los problemas familiares que hubo un tiempo atrás están solucionados. En cuanto a los resultados las conclusiones más importantes y segundas derivadas que veo son: -No será hasta a partir del Q2 cuando se pueda ver como queda el grupo Molins después de la compra de Secil. -Los tipos de cambio perjudican a Molins excepto en su filial de Méjico. Argentina continúa siendo un desastre ( des del punto de vista de los tipos de cambio). Molins tiene un potencial enorme en Argentina pero aún hace falta algún tiempo para que las reformas de Milei fructifiquen y se reduzca la inflación argentina. -Hablan de 23m de euros por sinergias por la compra de Secil. -Molins afirmaba tener una deuda de -94M euros a 31/12/2025 y ahora afirman que el Grupo tenía una  deuda a esa fecha era de +30M euros. Esa diferencia de 124M euros es debido en las filiales de Méjico, Bangladesh y Colombia.  Según el Método de Consolidación Proporcional de estas filiales, la deuda del Grupo a 31/12/2025 era de -94 M pero según la Consolidación por el Método Participación, la deuda del Grupo a 31/12/2026 era de +30M euros. Esto es debido a que estas filiales no tienen deuda neta y tienen un buen colchón de efectivo. -Consecuentemente, el ratio Deuda Neta/Ebitda para 2026 seria de 2.4 veces pero si tenemos en cuenta el cash de las filiales que consolidan por el método de participación ( especialmente Méjico), el ratio Deuda Neta /Ebitda para 2026 seria de 2.1 veces.  -El FCF y el margen continúa siendo espectacular y es lo mejor que tiene Molins. El FCF de Q1 de 2026 es de 37M euros y el de Q1 de 2025 fue de 23M euros. Su margen Cash Convertion Rate del Ebitda es muy bueno, superior a los competidores.  -En la presentación de resultados, no señalan ningún ingreso extra por alguna desinversión ( como por ejemplo los terrenos de la antigua Sanson de Sant Feliu).  En resumen, la empresa va como un tiro pero tendremos que esperar al Q2 para ver cómo queda exactamente el grupo con la compra de Secil. 
vidmud 03/05/26 13:53
Ha recomendado Re: Sobre Hombros de Gigantes: El Manifiesto de Warren Buffett para la Libertad Financiera - Valentin mayo 2026 de Valentin
vidmud 03/05/26 12:52
Ha respondido al tema Sobre Hombros de Gigantes: El Manifiesto de Warren Buffett para la Libertad Financiera
Como siempre Valentin, Genial!. Muchas gracias!
vidmud 03/05/26 12:52
Ha guardado Sobre Hombros de Gigantes: El Manifiesto de Warren Buffett para la Libertad Financiera de Valentin
vidmud 03/05/26 12:52
Ha recomendado Sobre Hombros de Gigantes: El Manifiesto de Warren Buffett para la Libertad Financiera de Valentin
vidmud 03/05/26 12:28
Ha recomendado Re: Molins adquiere el 100% de Pavimentos Industriales Pavirat y Lithium Concrete de Rivaldinho
vidmud 01/05/26 09:42
Ha recomendado Re: AzValor Internacional: seguimiento y opiniones de Roadtofreedom
vidmud 01/05/26 09:41
Ha recomendado Molins gana 49 millones en el primer trimestre, un 2% más de Misterpaz
vidmud 01/05/26 09:41
Ha recomendado Re: Molins adquiere el 100% de Pavimentos Industriales Pavirat y Lithium Concrete de Rivaldinho
vidmud 29/04/26 23:53
Ha respondido al tema AzValor Internacional: seguimiento y opiniones
No crees que podria haber un superciclo de las commodities en los próximos años?. Las Commodities nunca han estado tan baratas en relacion al S&P. 
vidmud 29/04/26 13:10
Ha respondido al tema Cementos Molins
 Olé!!. Pero ojo que no se discute el salto al Mercado Continuo, si no que los socios otorguen   poderes al Consejo para que realice la gestión del salto al Mercado Continuo.  A finales de Mayo, Molins  publicará el redactado  propuesto para aprobación en la Junta de Accionista y tendremos más detalles ( sería ideal que establecieran un calendario o un plazo para el salto al continuo). En la Junta de 28 de Junio de 2023,  NO se aprobó un punto casi igual que el propuesto para la Junta del próximo Junio. Pero el refrán dice que “Tanto va el cántaro al agua que al final se rompe” y en el caso de Molins yo diría que “Tanto va el debate del salto al Continuo que al final salta al continuo.”  Repito que, en mi opinión, Molins no tiene ninguna necesidad financiera como para realizar ampliaciones de capital para financiar la compra de Secil, pero por otro lado, no tiene sentido que un empresón como Molins cotice en Corros.  De momento, creo que mañana publican resultados del primer trimestre y a ver que nos cuentan y como han salido. De momento sabemos que los tipos de cambio de Méjico nos benefician pero las fuertes lluvias de este invierno en España han perjudicado a la producción de cemento.  Sólo mis opiniones.  
vidmud 29/04/26 12:11
Ha recomendado Re: Molins adquiere el 100% de Pavimentos Industriales Pavirat y Lithium Concrete de Rivaldinho
vidmud 28/04/26 13:06
Ha recomendado Re: Iberpapel (IBG): seguimiento de la acción de Rivaldinho
vidmud 22/04/26 08:57
Ha guardado La Trampa del Sistema Fiat: El Huevo de Kostolany y la Estrategia de Supervivencia Patrimonial - Valentin abril 2026 - de Valentin
vidmud 22/04/26 08:57
Ha recomendado La Trampa del Sistema Fiat: El Huevo de Kostolany y la Estrategia de Supervivencia Patrimonial - Valentin abril 2026 - de Valentin
vidmud 21/04/26 13:04
Ha respondido al tema Cementos Molins
 Yo también lo he leído. Es evidente que el mercado de corros es de otras épocas y está superanticuado pero pasan los años y no lo eliminan. Por cierto, hoy ha vuelto a aparecer el “crack” que compra sólo 10 acciones de Molins. Me gustaría saber en qué se basa para comprar 10 acciones ( o quizá es algún programa/algoritmo automático de bolsa o algo por el estilo). Manda h….  que una empresa que capitaliza más de 2.300M de euros sólo se compra/vendan 10 acciones en un día ( +-350 eurillos).  
vidmud 20/04/26 07:47
Ha recomendado Re: Molins adquiere el 100% de Pavimentos Industriales Pavirat y Lithium Concrete de Hannito2001
vidmud 20/04/26 04:04
Ha respondido al tema Cementos Molins
 Esta semana hace un mes que Molins cerró la compra de Secil. Aún estoy dándole vueltas si saltaran al continuo o no. Está claro que no les hace falta dinero puesto que Molins ahora tiene un ratio Deuda Neta/Ebitda 2.2 veces ( 1.250M euros de deuda neta dividido por 570 M Ebitda ajustado esperado para 2026 ), un ratio inferior a muchas otras cementeras. Es una deuda totalmente asumible y no me preocupa. Además, Molins tiene varios ases en la manga para reducir deuda como 1) realizar una colocación en el mercado de la autocartera que son 2.747.410 acciones, que hoy, cotizando a 35 euros la acción, tienen un valor de 96.159.350 euros; 2) Vender algún activo no estratégico ( como los terrenos de la antigua Sanson de Sant Feliu,….); 3) Reducir los suculentos dividendos, 4) Emisión de bonos, 5) Capitalizarse a través del Working Capital,….. A pesar de  la gran compra de Secil, no veo que Molins salte al continuo en el corto plazo ( ojalá me equivoque). A principios de Mayo se publicará el Orden del día de la próxima Junta de Junio y veremos lo que se va a debatir en la Junta. Pese a las amenazas mundiales, el sector de la construcción está muy fuerte. Por mi zona, se está construyendo bastante y creo que el sector pinta bien, al menos a corto plazo. También hay proyectos importantes de obra pública. Se me va la cabeza pensando con Molins, y no descarto que el salto al continuo de Molins vaya ligado a otra operación de compra relevante que vayan a hacer en el futuro. Actualmente Molins es muy fuerte en Cataluña y en Portugal, o sea, en los extremos Este y Oeste de la península ibérica y le faltaría ocupar el centro y  el sur-este de la península ibérica y País Vasco para así  ser el player más importante de la península ibérica. Veremos. Pero ahora toca digerir Secil. La acción continua ilíquida. La semana pasada había papel alrededor de 35.50 euros acción y dinero a la compra a 34.60 euros acción. Un gap de casi el 3%. Quien en su sano juicio compra acciones de Molins si hoy se pueden comprar acciones a 35.50 euros y luego vender a 34.60 euros?. Y hace unos días, alguien compró y vendió sólo 10 acciones!!. Quien compra sólo 10 acciones?????. El mínimo de las comisiones del banco desvirtúan la compra / venta!!!!!!. Solo mi opinión. 
vidmud 12/04/26 23:46
Ha guardado Re: Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés de Valentin
vidmud 12/04/26 23:46
Ha recomendado Re: Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés de Valentin

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