¿Sabes qué son los fondos mutuos de inversión? ¿Cómo se clasifican? En este artículo te explicamos cómo funcionan, cómo se clasifican y en qué se diferencian de los FIC.
Lo que debes saber. Puntos clave:
- Aporte compartido: El trabajador ahorra una parte de su sueldo y la empresa suele poner un porcentaje adicional.
- Beneficio tributario: depende de cada caso. La deducción especial que tenían las empresas por estas contribuciones (artículo 126 del Estatuto Tributario) se derogó con la reforma tributaria de 2022, así que conviene revisarlo con un contador.
- Gestión profesional: La plata no se queda quieta; expertos la mueven en bolsa para darte rendimientos.
¿Qué es un Fondo Mutuo de Inversión (FMI)?
Un Fondo Mutuo de Inversión es una entidad integrada por trabajadores y aportes de la empresa para invertir en valores mobiliarios. A diferencia de un fondo común, el FMI tiene un carácter laboral y social. Está regulado principalmente por el Decreto 2555 de 2010 y vigilado por la Superintendencia Financiera de Colombia.
¿Qué es un fondo mutuo de renta fija?
Un fondo mutuo de renta fija invierte principalmente en títulos de deuda como bonos del Estado (TES), CDTs y papeles comerciales de empresas. Son los más populares en Colombia por su estabilidad. Su riesgo es bajo y son ideales para quienes planean usar su dinero en menos de un año. Si buscas algo similar pero con retiro inmediato, mira cómo funciona la Fiducuenta de Bancolombia.
¿Cómo funcionan los fondos mutuos en Colombia?
Los fondos mutuos funcionan mediante el recaudo de ahorros recurrentes de los empleados, los cuales son invertidos en una cartera diversificada. La empresa empleadora se compromete a entregar una contribución (usualmente el 25%, 50% o hasta el 100% de lo que ahorre el trabajador).
El ciclo es el siguiente:
- Descuento: Te descuentan de nómina lo que tú autorices.
- Aporte: La empresa pone su parte acordada.
- Inversión: El comité de inversiones compra acciones, bonos o CDTs.
- Reparto: Las utilidades se abonan a tu cuenta individual proporcionalmente.
Si quieres comparar esta rentabilidad con otras opciones de ahorro individual, mira nuestra guía sobre qué es más rentable: fiducia o CDT.
¿Cómo funcionan los fondos mutuos de renta variable?
Los fondos de renta variable compran acciones de empresas que cotizan en la Bolsa de Valores de Colombia (BVC) o mercados extranjeros. Aquí no hay una rentabilidad prometida; ganas si el precio de las acciones sube o si las empresas reparten dividendos. Son fondos para valientes que no se asustan con las caídas temporales del mercado. Para ver opciones con este perfil, consulta los mejores fondos de inversión.
¿Para qué sirven los fondos mutuos mixtos?
Los fondos mixtos combinan activos de deuda y acciones en porcentajes variables para diversificar el riesgo. El gestor del fondo decide qué porcentaje va a renta fija (seguridad) y cuánto a renta variable (crecimiento). Es una opción excelente para perfiles moderados. Para entender más sobre esta mezcla, lee nuestra guía sobre tipos de fondos de inversión en Colombia
¿En qué se diferencia un FMI de un FIC?
La principal diferencia es el origen de los miembros y los beneficios asociados. Mientras que en un Fondo de Inversión Colectiva (FIC) cualquier persona puede entrar, al Fondo Mutuo solo entran empleados de la compañía que lo creó.
Comparativa: Fondo Mutuo (FMI) vs. Fondo Colectivo (FIC)
Característica |
Fondo Mutuo de Inversión (FMI) |
Fondo de Inversión Colectiva (FIC) |
Quién puede entrar |
Solo empleados de la empresa |
Cualquier persona natural o jurídica |
Aporte de la empresa |
Sí, según lo que fijen los estatutos |
No, solo ahorras tú |
Comisiones |
Suelen ser más bajas por ser gremiales |
Tarifas de mercado (0,5% a 3% anual) |
Liquidez |
Depende de los estatutos del fondo |
Puede ser abierto o cerrado
|
Tratamiento tributario |
Según el caso; la deducción del artículo 126 del Estatuto Tributario se derogó en 2022 |
Rendimientos con retención en la fuente |
¿Qué otros tipos de fondos mutuos existen?
Existen categorías más específicas para necesidades puntuales de los inversionistas:
- Fondos Monetarios: Invierten en deuda de muy corto plazo (menos de 90 días). Tienen altísima liquidez.
- Fondos Globales: No tienen límites geográficos; pueden invertir en dólares, euros o mercados asiáticos.
- Fondos con capital protegido: fondos cerrados, como los de notas estructuradas que ofrecen algunas fiduciarias, diseñados para devolver al vencimiento al menos el capital invertido en las condiciones que fije su reglamento.
Comparativa: Riesgo vs. Rentabilidad por Tipo de Fondo
Tipo de Fondo |
Activo Principal |
Riesgo |
Rentabilidad Potencial |
Monetario |
Deuda corto plazo |
Muy Bajo |
Estable / Baja |
Renta Fija |
Bonos y TES |
Bajo |
Moderada |
Mixto |
Bonos + Acciones |
Medio |
Atractiva |
Renta Variable |
Acciones (BVC/S&P500) |
Alto |
Muy Alta (Largo plazo) |
Global |
Activos Internacionales |
Muy Alto |
Alta (Sujeta a divisas) |
¿Qué tipos de activos compran estos fondos?
Los fondos mutuos suelen tener carteras conservadoras o moderadas para proteger el capital de los trabajadores. Dependiendo del perfil, pueden invertir en:
- Renta Fija: Bonos del Estado (TES) o depósitos bancarios.
- Renta Variable: Acciones de la Bolsa de Valores de Colombia (BVC).
- Internacionales: Acciones en EE. UU. o fondos globales.
Si te interesa profundizar en estas categorías, te invitamos a leer sobre los tipos de fondos de inversión en Colombia.
¿Cuáles son las ventajas de invertir en un Fondo Mutuo?
La mayor ventaja es el rendimiento inmediato que obtienes por el aporte de la empresa. Si tú pones $100 y tu empresa pone $50, ya ganaste un 50% de entrada, algo que ningún banco te dará. Además, fomenta la cultura del ahorro y permite acceder a tasas mayoristas que no conseguirías solo.
¿Cómo saber cuál tipo de fondo me conviene?
La elección depende de tu "horizonte de inversión" y tu tolerancia a ver números rojos en el corto plazo. Si estás ahorrando para las vacaciones de diciembre, un fondo de renta fija o monetario es lo tuyo. Si estás ahorrando para tu jubilación en 20 años, un fondo de renta variable o un fondo inmobiliario podría darte mejores frutos
Preguntas Frecuentes (FAQ)
¿Qué son los fondos de retorno absoluto?
Son fondos que buscan dar ganancias sin importar si la bolsa sube o baja. Usan estrategias complejas y suelen tener comisiones más altas. Se conocen también como Hedge Funds.
¿Puedo cambiarme de un tipo de fondo a otro?
Sí. La mayoría de administradoras de fondos mutuos permiten hacer "traslados" entre carteras (por ejemplo, pasar de renta fija a renta variable) dependiendo de cómo veas el mercado.
¿Los fondos globales me protegen de la devaluación del peso?
Sí. Al invertir en activos denominados en otras monedas (como el dólar), el valor de tu inversión sube si el precio del dólar aumenta frente al peso colombiano.
¿Todos estos tipos están vigilados en Colombia?
Totalmente. Independientemente del tipo, todos los Fondos Mutuos de Inversión deben estar autorizados por la Superintendencia Financiera de Colombia.
