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Screenfull 24/03/23 04:27
Ha respondido al tema El BCE sube 0,5% Los TIPOS y el rendimiento de LOS BONOS BAJA PORQUE??
Los fondos que comente empiezan a funcionar:Quitando el que esta en medio que es mi fondo de liquidez. Hoy siguen cayendo con fuerza las TIR de los bonos EEUU como los de EUROPAY es que por mucho que los bancos centrales sigan diciendo que una vez pase la crisis financiera seguiran con las subidas?¿ que se piensan que la quiebra de varios bancos es como un resfriado ?? Esto puede durar años. Por lo que esta claro que hemos llegado a la PAUSA. Esto es lo que reflejan las TIR de los bonos. Y ESTE ES EL VALOR QUE TENIAN ANTES DE LA REUNION DE LA FEDBUENA CAIDASALUDOS.
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Screenfull 21/03/23 05:16
Ha respondido al tema El BCE sube 0,5% Los TIPOS y el rendimiento de LOS BONOS BAJA PORQUE??
No es broma la diferencia de entrar en el punto alto de las TIR es más de un 7% de rentabilidad o de perdida. Ya que si hemos entrado en lugar de las TIR al 4% en el 3,4% si vuelve al 4% tendriamos perdida de un 7% en nuestro fondo. Por el contrario si entremos cuando estaba a TIR al 4% estariamos ganando un 7% que probablemente si volviera a recuperar el 4% nos quedariamos igual al igual que si entremos en el 3,4% y vuelve al 4% recuperariamos y no perderiamos.Pero el tema es que puede que el mercado ya descuenta bajadas de tipos por lo que no volvamos a ver el 4% y nos quedemos en un 3,6% en este caso es mejor entrar cuando estaba en el 4%. Si hemos tenido mala suerte y hemos entrado en el 3,4% si luego se bajan los tipos y cae al 3% ya tendríamos ganancias.Saludos.
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Screenfull 21/03/23 05:10
Ha respondido al tema El BCE sube 0,5% Los TIPOS y el rendimiento de LOS BONOS BAJA PORQUE??
Hola si entiendo, he realizado este ejercicio para ver lo que dices.He cogido el grafico en el punto mas alto del BONO a 10A EEUU y lo he comparado con el grafico del fondo que utilizo para invertir en RF de bonos americanos.Queda claro que lo más interesante es entrar en RF cuando las TIR están en máximos históricos. Se supone que una vez empiezan a bajar los tipos las TIR de los bonos caerán porque los nuevos bonos pagan un interés menor. Por lo que si estamos dentro ya del fondo ganaremos esa valorización. Espero que con este ejemplo grafico, quede mas claro cuando es el mejor momento para entra ya que con la RV lo hay duda cuando esta en minimos es cuando hay que entrar. Pero en RF pasa al reves cuando esta las TIR en el punto mas alto historicamente es cuando el Fondo de RF reflejara un valor mas bajo por lo que estaremos comprando RF a precio barato. Al igual que cuando cae mucho una accion y se puede comprar a buen precio.Un saludo.
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Screenfull 20/03/23 17:21
Ha respondido al tema El BCE sube 0,5% Los TIPOS y el rendimiento de LOS BONOS BAJA PORQUE??
Buenas, entiendo que por lo que dices poniendo un ejemplo:El fondo A tiene 10 bonos EEUU a 10 años con un valor de 1000$ cada uno es decir el valor total del fondo son 10.000$En la última semana la TIR del bono ha bajado 5% Por lo que el bono cotiza ahora a 1050$El valor total del FONDO A serían 10.500$ por lo que como tú dices el fondo habría subido un 5% en la última semana.Y el caso contrario el FONDO B tiene 10 bonos UK a 10 años las TIR suben 5% en una semana.El precio del bono  baja vale 950€El valor del FONDO B serían 9.500€ por lo que el valor del fondo habrá bajado un 5% de valor en la última semana.ES CORRECTO??GRACIAS.
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Screenfull 18/03/23 17:11
Ha respondido al tema El BCE sube 0,5% Los TIPOS y el rendimiento de LOS BONOS BAJA PORQUE??
Hola este es el que yo tengo:MFS Meridian Funds - U.S. Government Bond Fund A1...|LU0812851797 (morningstar.es)No tiene cubierta la divisa.Es RF tirando a medio largo plazo. Para aprovechar al maximo las subidas de interes ya que luego nos podemos volver a pasar 10 años a tipos 0%Un saludo.
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Screenfull 18/03/23 10:30
Ha respondido al tema Momento de entrar ya en RF largo plazo???
Gracias por responder, si como dices no vale la pena pagar ese extra de comisiones más biendo las previciones futuras de EURO / DOLAR 2024, 2025Casi es mejor invertir en dolar y aun se puede sacar un extra de rentabilidad aparte de la que dan los propios bonos de EEUU si se debilita el EURO.Un saludo.
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Screenfull 18/03/23 09:37
Ha respondido al tema El BCE sube 0,5% Los TIPOS y el rendimiento de LOS BONOS BAJA PORQUE??
Hola gracias por responder, entonces si quiero comprar un fondo que invierte en RF europea de gobiernos y quiero conseguir un mejor preció es mejor comprar justo despues de la subida de tipos ya que el fondo caera su valor liquidativo no??Quiero posicionarme en RF una parte de mi cartera y estoy mirando si ya con esta ultima subida de tipos del BCE es el momento de entrar en RF. Tambien en EEUU después de que esta semana que entra la FED suba los ultimos 0,25 para luego iniciar la pausa y posterior pivote. Entiendo que cuando mas subiria el fondo de RF es cuando empiecen las bajadas de tipos ya que entonces los bonos viejos rentaran mas que los nuevos. Ejemplo tengo este fondo para deuda EEUU con cupones de 4,5 y 4% Si bajan por ejemplo 0,75% los tipos en EEUU y se quedan en el 3,75% mis bonos con cupones al 4,5 y 4% subierian de precio no??En el caso de Europa ya he entrado con media posición justo despues de la subida para cojer mejor precio. Y en mayo después de la reunion de tipos si finamente se suben 0,5% llegando al 4% entraria ya con la otra mitad ya que estariamos en el techo, esperando las bajadas para que suban de valor los fondos.Gracias.
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Screenfull 16/03/23 10:32
Ha respondido al tema Momento de entrar ya en RF largo plazo???
Hola, pues tienes razón entre en este fondo de RF pensando que si ya no se subiran mas lo tipos podria subir mucho. En un solo día y siendo un fondo de RF a subido un 5,41%Me parece mucho siendo RF. Vanguard 20+ Year Euro Treasury Index Fund EUR Ac...|IE00B246KL88 (morningstar.es)Por lo que veo en el año 2022 con la caida de casi el -40% entiedo que el gestor vendio todos los bonos de largo plazo que pagaban rentabilidades muy bajas sercanas a 0% y a finales de 2022 y principios de 2023 a comprado bonos al 3 y 4%. Es un fondo que si coincide que estas dentro y bajan los tipos te renta entre un 10 y 15% anual. Vaya como uno de RV.Saludos.
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Screenfull 16/03/23 01:49
Ha respondido al tema Momento de entrar ya en RF largo plazo???
Correcto estoy contigo, no tiene sentido invertir en un fondo que tiene bonos EEUU al 4% y no cubrir la divisa ya que si cae el EURO no solo no ganamos ese 4% si no que perderíamos dinero.Un saludo.
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Screenfull 15/03/23 16:51
Ha respondido al tema Si dejan de subir los tipos, ¿qué sube mas la RF corto plazo o RF largo plazo?
Empieza la fiesta:Veremos si mañana Lagart se atreve a subir tipos o solo sube un 0,25% La banca esta podrida, esta cargada de bonos de gobiernos que compro con los tipos al 0% y que tienen una rentabilidad del 0,1% o 0,2% por lo que al venderlos genera unas perdidas muy importantes. Si los mantiene a vencimiento no hay pedida pero claro puede esperar 8,9 o 10 años coger el dinero.Un saludo.
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Screenfull 15/03/23 16:46
Ha respondido al tema Momento de entrar ya en RF largo plazo???
Hola pues la verdad que el fondo solo cobra 0,75% de comisión de gestion incluido ya el cubrir la divisa ya que el fondo tiene bonos de EEUU en dolares. Por lo que como el BCE empezo mas tarde a subir los tipos lo logico es que la FED los baja ya mientras el BCE sigue subiendo o manteniendolos por lo que el euro subiria frente al dolar. Por eso si en un año el cambio esta en 1,20$ por cada euro pues mi fondo sin cubrir la divisa tendria ya de entrada una perdida del 14% contando que hoy el cambio esta en 1,06. Por eso lo de  hedged Un saludo.
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Screenfull 15/03/23 10:23
Ha respondido al tema Momento de entrar ya en RF largo plazo???
Los bonos siguen cayendo, hace una semana el bono eeuu a 10 años estaba en 4% Ahora apenas esta 3,41% el que este invertido en RF estara ganando ya que el mercado descuenta que no subiran mas los tipos. Por lo que los bonos comprados al 4% suben de valor al ver que los nuevos son al 3,41%.Saludos.
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Screenfull 14/03/23 02:41
Ha respondido al tema Si dejan de subir los tipos, ¿qué sube mas la RF corto plazo o RF largo plazo?
Hola, gracias por el asesoramiento. Bien visto lo del fondo que invierte en bonos grado de inversión, no me interesa viendo como esta el panorama.Con la quiebra de los bancos EEUU hemos pasado de una prespectiva tanto en EEUU como en EUROPA de 3-4 subidas de tipos de 0,5 a una sola subida de 0,25% por lo que creo que es el momento de tomar posiciones en RF de largo plazo para aprovechar la curva. Ya que si se paran las subidas y en septiembre de este mismo año bajan tipos en EEUU y luego en EUROPA subiran los bonos ya que los cupones seran mas altos que los que ofrece el mercado actual. He encontrado un fondo que invierte en bonos AAA de EEUU con divisa cubierta en euros. Franklin U.S. Government Fund A(acc)EUR-H1|LU1446800812 (morningstar.es) Y luego este otro que invierte en bonos AAA de EUROPA Vanguard 20+ Year Euro Treasury Index Fund EUR Ac...|IE00B246KL88 (morningstar.es) Un saludo.
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Screenfull 11/03/23 07:21
Ha respondido al tema Si dejan de subir los tipos, ¿qué sube mas la RF corto plazo o RF largo plazo?
Hola te recomendaria este:RF CORPORATIVABuy & Hold Luxembourg B&H Bond Class 1|LU1988110927 (morningstar.es)Ya que se comporta mejor a largo plazo. El otro depende mas de los tipos.Si yo la RF mi idea es para un maximo de 10 años. Para coger toda la subida de tipos y luego toda la bajada y para cuando vuelvan a subir ya estar fuera de RF. En este tiempo si hay oportunidades en RV pues pasar de RF a RV.Un saludo.
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Screenfull 10/03/23 03:18
Ha respondido al tema Si dejan de subir los tipos, ¿qué sube mas la RF corto plazo o RF largo plazo?
De RF solo he encotrado estos dos INDEXADOS los gastos que cobran rondon de 0,29-0,39%RF BONOS EEUU Eurizon Fund - Bond USD Short Term LTE Class Unit...|LU0097116601 (morningstar.es) ( RF Corto plazo )RF CORPORATIVABuy & Hold Luxembourg B&H Bond Class 1|LU1988110927 (morningstar.es)Este es de gestion activa cobra 0,9% comision anual: MFS Meridian Funds - U.S. Government Bond Fund A1...|LU0812851797 (morningstar.es) ( RF Largo plazo ) Un saludo. 
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Screenfull 08/03/23 09:12
Ha respondido al tema Si dejan de subir los tipos, ¿qué sube mas la RF corto plazo o RF largo plazo?
Te lo confimo PLENAMENTE, llevo con ellos desde que cambie de los depositos fijos a los fondos de inversión dado que han sido 10 años de tipos 0% y he tenido que buscarme la vida. Ahora llevo desde este año con fondos INDEXADOS ya los prefiero por las bajas comisiones que pueden ser del 0,2 o 0,3% anual mas la comisión de custodia que son 0,19% anual en total 0,39 o 0,49% según el caso. Es que la gestion activa en este momento es muy complicado que el gestor acierte si se pone en modo cobertura para no perder y las bolsas suben un 2 o 3% te puedes quedar sin ver esa subida reflejada en tu fondo. Prefiero los indexados al indice que si baja el SP 500 un 3% pues ya se que el fondo bajara cerca de un 3% y si sube pues lo mismo.Ya que el fondo que me gustaba de gestion activa me cobraba un 1,5% anual + 25% exito por lo que si por ejemplo tengo 20.000€ y el fondo sube un 10% pues de la ganancia que serian 2.000€ se restan 500€ de comision exito + 300€ del 1,5% de comisión se quedaria limpio 1.200€.Con los indexados si sube el SP500 un 10% restando la comisión de 0,3+0,19 custodia = 0,49% de 2.000€ = 98€ es una diferencia de 702€ al año x 10 años = 7020€ es mucho contando con el largo plazo se nos come nuestro dinero la gestión activa.Estos llevo yo para replicar los diferentes indices de RV, con el peso que indica % de cada uno:DOWJONES ---> Amundi Index Solutions - Amundi MSCI USA SRI PAB ...|LU1861135512 (morningstar.es) 25%S&P500------------> Vanguard U.S. 500 Stock Index Fund Investor EUR A...|IE0032620787 (morningstar.es)25%EMERGENTE GLOBAL---> Goldman Sachs Emerging Markets Enhanced Index Sus...|LU0273689645 (morningstar.es)20%EUROSTOXX50---->Fidelity Funds - Euro STOXX 50® Fund A-Acc-EUR|LU0261952682 (morningstar.es) 30%Es una cartera de un total de 4 fondos dos centrados en USA uno en EUROPA y uno en Emergentes. Peso 50% USA 30% EUROPA y 20% Emergentes.Un saludo.
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