Ha recomendado
Re: Grifols (GRF): siguiendo de cerca la acción
de
Roadtofreedom
Rivaldinho25/10/25 09:46
Ha respondido al tema
Grifols (GRF): siguiendo de cerca la acción
Sí, lo de la recompra de las filiales sería (según dijo el CFO) de cara a 2026 / 2027 - con ello daríamos por definitivamente cerrado el problema de las relaciones vinculadas y la impecabilidad en la Gobernanza. Serían unos 500-600 millones el importe y evidentemente haría cierta "pupa" al cash-flow de la compañía (y a la reducción del apalancamiento financiero). También es cierto que a medida que el EBITDA, como bien mencionas, va creciendo, el ratio de apalancamiento (asumiendo deuda bruta constante) va disminuyendo. Tienen pinta de encontrarse cómodos en el rango 3x - 4x EBITDA (que no es muy distinto al histórico). Y, lo que es más, presumiblemente con la mejora que han tenido (y la que está por venir) en el rating crediticio, deberían ser capaces (mientras los intereses, almenos en Eurolandia, se mantengan relativamente contenidos) de financiarse netamente por debajo del 7,5% de las emisiones privadas que colocaron en momentos más complejos que los actuales.
Rivaldinho25/10/25 09:40
Ha recomendado
Re: Grifols (GRF): siguiendo de cerca la acción
de
Roadtofreedom
Rivaldinho24/10/25 15:32
Ha respondido al tema
Grifols (GRF): siguiendo de cerca la acción
Crees que esta cifra no crecerá en los próximos trimestres? Cuando existe el primer vencimiento de deuda que supere el importe que la compañía tiene actualmente en caja? Vaticinas que los mercados de crédito estarán cerrados y no lograría refinanciarse llegado el caso? Para mí una ampliación de capital (o venta "forzada" de algún activo - para reducir deuda - como en su momento fue una parte de la participación en Shanghai Raas, si bien la valoración obtenida por dicho paquete no fue para nada mala) no es completamente descartable, pero desde luego no es, en ningún caso, el escenario "central" que contemplaría en mis expectativas futuras de la compañía.
Rivaldinho24/10/25 15:27
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Re: Cartera 1000€/ mes de dividendo
de
Horalgo
Rivaldinho24/10/25 09:58
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Re: Grifols (GRF): siguiendo de cerca la acción
de
Roadtofreedom
Rivaldinho24/10/25 08:52
Ha recomendado
Re: Voy cargado de FAES FARMA (FAE) hasta las trancas, ¿acertaré?
de
Pablillo
Rivaldinho23/10/25 15:21
Ha respondido al tema
Voy cargado de FAES FARMA (FAE) hasta las trancas, ¿acertaré?
Me temo que tardaremos todavía unos cuantos trimestres más (probablemente hasta el 2027) a ver los primeros frutos del incremento de la capacidad orgánica en cuestión (duplicidad de costes entre fábricas, decalaje hasta que la nueva fábrica alcance su punto de operatividad eficiente, etc.). De momento tenemos más deuda financiera y algo más de EBITDA por adquisiciones (que no han sido precisamente a precio de ganga), habrá que ver si estas generan sinergias con el negocio actual. El mercado sí que creo ha reconocido el valor de las mismas, recuerdo que estamos en 4.5 Eur acción y el pasado año (que no queda tan lejos) el dígito 3 al inicio del precio de cotización era el dominante (estando más cerca de bajar al 2 que de subir al 4).
Rivaldinho23/10/25 15:17
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Re: Voy cargado de FAES FARMA (FAE) hasta las trancas, ¿acertaré?
de
Marketinverter
Rivaldinho23/10/25 15:17
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Re: Viscofan (VIS): seguimiento de la acción
de
pinguinodorado
Rivaldinho23/10/25 06:34
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La mentira del sucedáneo.
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theveritas
Rivaldinho17/10/25 04:29
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Los ecos de la Subprime. Dejà vu en Matrix.
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theveritas
Rivaldinho16/10/25 15:17
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Re: Viscofan rechaza "acusaciones graves y sin fundamento" de Hunterbrook y defiende su trayectoria ética
de
Bacalo
Rivaldinho16/10/25 15:15
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Grifols amplía su capacidad de producción de diagnóstico en EE.UU. con una nueva planta en San Diego
de
Misterpaz
Rivaldinho15/10/25 14:15
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Re: CIRSA, ojo con las tragaperras!
de
Camionero
Rivaldinho15/10/25 13:11
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Re: Voy cargado de FAES FARMA (FAE) hasta las trancas, ¿acertaré?
de
Rigodom
Rivaldinho15/10/25 13:06
Ha recomendado
Re: Viscofan (VIS): seguimiento de la acción
de
Dineroporuntubo
Rivaldinho15/10/25 13:04
Ha recomendado
Re: Viscofan (VIS): seguimiento de la acción
de
Bacalo
Rivaldinho13/10/25 09:16
Ha recomendado
Re: Grifols (GRF): siguiendo de cerca la acción
de
Camionero
Rivaldinho10/10/25 13:38
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Re: Bonos de Rumania. ¿Qué opináis?
de
Progtt
Rivaldinho10/10/25 05:39
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Intento informarte a tu pregunta ahora que he tenido un ratillo, lee hasta el
de
Pedroluisfer
Rivaldinho10/10/25 05:37
Ha recomendado
Sigo y leo sus post aunque no soy de hacerle comentarios. Pero he de decirle
de
yomais
Rivaldinho03/10/25 04:12
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Re: Obligaciones de Eroski y Fagor
de
Pedroluisfer
Rivaldinho03/10/25 04:11
Ha recomendado
Re: Obligaciones de Eroski y Fagor
de
asdebastos
Rivaldinho02/10/25 08:52
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Re: Obligaciones de Eroski y Fagor
de
Pedroluisfer