Cotización de Semtech Corporation (SMTC) hoy en tiempo real

Negocio

Semtech Corporation diseña y comercializa semiconductores analógicos y de señal mixta para infraestructura de datos, comunicaciones ópticas, protección de circuitos, gestión de energía y sensores inalámbricos. Sus clientes son OEMs en los segmentos de computación empresarial, comunicaciones, consumo e industrial. Geográficamente, el 66 % de los ingresos proviene de Asia-Pacífico, el 22 % de Norteamérica y el 11 % de Europa.

Análisis

Semtech presenta un perfil contradictorio. Por un lado, el margen bruto del 51,5 % y un ROIC del 10,4 % indican cierta capacidad de generar retornos sobre el capital invertido, mientras que el crecimiento de ingresos del 15,5 % y la espectacular mejora del EBITDA (+234 %) reflejan un negocio en recuperación. Sin embargo, el margen neto es negativo (-3,05 %), el PER histórico es negativo (-369×) y el DCF arroja un valor intrínseco negativo (-21,73), lo que hace que los múltiplos históricos no sean fiables. La deuda neta sobre EBITDA de 5,9× es elevada, aunque el Altman Z de 9,83 sugiere una salud financiera sólida. La clave está en el giro hacia la rentabilidad: el consenso de analistas espera un BPA de 2,66 USD para el año fiscal 2027, lo que supondría un crecimiento del 80 % respecto al año anterior. La valoración actual, con un ratio precio/ventas de 11,8× y precio/flujo de caja libre de 80,5×, descuenta ya esa recuperación, pero el precio objetivo consensuado de 204 USD sugiere que el mercado aún ve recorrido si la empresa cumple sus previsiones.

Catalizadores

• Próxima presentación de resultados (tercer trimestre fiscal 2026) 24 de ago