Cotización de Ecolab Inc (ECL) hoy en tiempo real

Negocio

Ecolab ofrece servicios y productos para el tratamiento de agua, limpieza, desinfección y control de plagas a industrias como alimentación, salud, hotelería y farmacia. Opera en cuatro segmentos: Agua Global, Institucional y Especialidades Global, Eliminación de Plagas Global y Ciencias de la Vida Global. Geográficamente, el 52,7% de sus ingresos provienen de Estados Unidos, seguido de Europa (20,4%) y Asia Pacífico (8,5%).

Análisis

Ecolab presenta una rentabilidad sólida con un margen neto del 12,8% y un ROE del 21,7%, aunque el ROIC del 11,4% refleja un uso intensivo de capital en activos fijos y de trabajo. El crecimiento de ingresos es modesto (2,2%) y el beneficio por acción cayó un 1,4%, lo que sugiere un entorno de demanda estable pero sin aceleración. La deuda neta sobre EBITDA de 2,5 veces es manejable, y el ratio de liquidez Altman Z de 4,95 indica una salud financiera sólida. Sin embargo, la valoración por múltiplos es exigente: el PER de 38,1 veces implica una prima del 60% sobre el sector y del 41% sobre la industria, mientras que el EV/EBITDA de 24,9 y el precio sobre flujo de caja libre de 42,6 están en niveles altos. El modelo DCF sugiere un valor intrínseco de 217,7 dólares, muy por debajo de los múltiplos de mercado, lo que indica que el precio actual descuenta expectativas de crecimiento futuro o de expansión de márgenes que aún no se materializan.

Catalizadores

• Próxima presentación de resultados trimestrales 28 de jul