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Participaciones del usuario Maiguel - Contenidos recomendados

Maiguel 27/11/18 07:39
Ha comentado en el artículo Renault y el ruido de mercado
En ningún momento he comparado modelos de negocio, ni he dicho que estas marcas deban cotizar a precios de Ferrari, lo cual estaría fuera de cualquier lógica. Tan sólo he comentado la polarización existente en el sector automoción, con Tesla como principal ejemplo. Y al hilo de los múltiplos bajos, es un hecho que casi cualquier empresa seria y solvente a PER 3-6 y EV/EBITDA<10 se puede considerar barata, en este caso es lo que ocurre en casi todo el sector. Eso sí, estar barata puede tener su justificación, y así lo indico cuando hablo de la posibilidad de que se esté anticipando un cambio de ciclo. Saludos
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Maiguel 24/11/18 05:50
Ha comentado en el artículo Tesis de Inversión en OENEO
Buenas Luis Angel! Si, paseando por Valquejigoso tuve una revelación...jajaj En la web del fabricante de tapones de corcho DIAM viene la opinión de varios de sus clientes (Francia, Italia, España, Alemania, Argentina, EEUU,...). Te dejo el enlace (https://www.diam-corchos.com/opiniones-calidad-de-los-tapones-diam-satisfaccion-cliente) En cuanto a los ratios en comparación con Corticeira Amorim, me acabas de dar una muy buena idea para hacer un post. Por resumir, decir que ambos cotizan con ratios muy parecidos. CORTICEIRA AMORIM (datos aproximados): PER 16, %EBITDA 15%, Deuda 0,89xEBITDA, EV/EBITDA 12,7x OENEO (datos aproximados): PER 19,8x, %EBITDA 18,7%, Deuda 1,04xEBITDA, EV/EBITDA 12,4x Personalmente, me gusta más Corticeira Amorim porque su actividad está más diversificada sectorialmente, pero ambas me parecen empresas muy sólidas, con poca deuda, familia propietaria detrás, modelos de negocio con barreras de entrada en el acceso y cercanía a la materia prima, y un mercado (el del vino) que no tiene pinta de que se vaya a contraer. Saludos
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