Con esa imagen queda representado muy claro. Gracias de nuevo.
La verdad que es una buena forma de tener dinero disponible cada X tiempo y no estar arriesgando con todo a un plazo.
Además también se puede hacer con distintos bancos, ¿Verdad? así el fondo de garantía nos protege mejor.
Saludos!
Luis, Goretti, debo aclarar que esos porcentajes que pongo arriba de los bloques son tasas de interés efectiva anual. $100 puestos en un CDT a seis meses, a tasa efectiva anual del 5%, va a resultar en $100(1+.05)^(1/2) = $102.47 . $100 puestos en un CDT a 720 días (2 años) al 6.9% anual van a resultar en 100(1+.069)^2 =~ 114.28 .
Por favor corríjanme si este no es el cálculo correcto.
Hay que pagar unos impuestos de retención. Voy a investigar cómo se calculan.
Lo estás calculando a tipo de interés compuesto, es decir, que los intereses se reinvierten. Si es esa la idea que buscas está perfectamente calculado.
Si los intereses no se reinvierten simplemente se multiplica por el tipo de interés y por los años del CDT.
Para calcular el rendimiento neto hay que restar el % de impuesto al tip ode interés, de manera que obtendríamos el tipo de interés real.
Por ejemplo si el interés es 0.05 habría que restarle una retención de por ejemplo, el 7%:
la fórmula sería 100*((1+0,05)-0,05*0,07)).
Corríjanme si me equivoco.
Al ser interés compuesto, esta bien calculado. si fuera con interés simple sería: (100(1+(1.05x1/2))
Ismael, mi confusión con el impuesto de retención es sobre su cobro en los CDTs distintos a un año. La retención se cobra cada año o sobre la diferencia final?
Es
K((1+i)-i*d)^t (d es la tasa de retención)
o
K(1+i)^t - (K(1+i)^t - K)*d = K(1+i)^t - ((1+i)^t -1)*K*d = K( (1+i)^t - ((1+i)^t -1)*d) = etc.
Hola Luis,
para hacer la comparación de manera transparente,
A4 es el valor final de la esa parte de la plata puesta en ese periodo. A5 es el valor final de esa parte de plata al final de los 8 años.
Con un poquito de código en R, espero que sea entendible:
Suponemos que tenemos 4 millones; en el primer caso los dividimos en cuatro partes de a millón. Las tasas de interés vienen de la Kennedy: 5% anual por un CDT de 6 meses, 6.45% por un cdt a un año, 6.8% anual por uno a 1.5 años, 6.9% anual por uno a 2 años.
> #
> # Funcion que calcula valor futuro.
> # Se puede cambiar para incorporar retencion en la fuente.
> fv = function(i,t,K) {
+ return( (K*(1+i)^t) ) }
>
> A1 = fv(.05 , 0.5, 1000000)
> A2 = fv(.069 , 2 , A1)
> A3 = fv(.069 , 2 , A2)
> A4 = fv(.069 , 2 , A3)
> A5 = fv(.068 , 1.5, A4)
>
> B1 = fv(.0645, 1 , 1000000)
> B2 = fv(.069 , 2 , B1)
> B3 = fv(.069 , 2 , B2)
> B4 = fv(.069 , 2 , B3)
> B5 = fv(.0645, 1 , B4)
>
> C1 = fv(.068, 1.5 , 1000000)
> C2 = fv(.069, 2 , C1)
> C3 = fv(.069, 2 , C2)
> C4 = fv(.069, 2 , C3)
> C5 = fv(.05 , 0.5 , C4)
>
> D1 = fv(.069, 2 , 1000000)
> D2 = fv(.069, 2 , D1)
> D3 = fv(.069, 2 , D2)
> D4 = fv(.069, 2 , D3)
>
> # Total en escalera
> TotalEscalera = A5 + B5 + C5 + D4
> TotalEscalera
[1] 6772011
>
> # Prorrogando CDT a seis meses, por 16 semestres,
> # al efectiva anual del 5%
> # sin retencion,
> # es lo mismo que prorrogar un CDT anual al 5%
> # durante 8 años.
>
> TotalLuis = fv(.05, 8, 4000000)
> TotalLuis
[1] 5909822
>
> ###
> # Si lo hubieramos puesto todo al 6.9%,
> # por 8 años
>
> TotalMaximo = fv(.069, 8, 4000000)
> TotalMaximo
[1] 6821527
Nótese como lo ganado por la escalera ($6,772,011) no es muy lejano de lo máximo posible de la cartera (al 6.9%, $6,821,527). Y cuanto más largo sea el tiempo, la diferencia será relativamente menor.
El codigo se puede adaptar para situaciones en que la tasa de interés cambia.
Increíble Skeptico, agradezco tu ayuda como siempre. Muchas gracias y feliz navidad!
Skeptico, sin lugar a dudas, debes de ser un gran inversor. ¿tienes un blog propio?