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Etiqueta "Estrategias con Opciones": 15 resultados

[Video] Estrategias de opciones financieras

En este aporte me gustaría compartir un vídeo que es la 4a parte de mi curso gratuito sobre las opciones financieras. En el primer vídeo he hablado sobre la diferencia entre una opción de compra (Call) y una opción de venta (Put), sobre el derecho vs. obligación en las opciones y sobre las ventajas y desventajas de esta forma de trading. En el segundo vídeo he presentado el concepto de la prima (precio) de una opción y los factores que influyen en ella. Y en el tercer vídeo me he dedicado al tema de las letras griegas y presenté las cuatros letras principales (DELTA, GAMMA, THETA y VEGA).

En esta nueva grabación de 16 minutos explico la diferencia entre las tres formas de trading con opciones (direccional, de dos direcciones y sin dirección), enseño la gran diversidad de estrategias que las opciones brindan y muestro un ejemplo, una operativa real de mi portafolio (Bull Put credit spread armado sobre el índice bursátil S&P500).

 

 

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Diversifica tu portafolio con opciones sobre futuros

Faltan tres meses hasta el fin de año, pero 2019 seguramente será recordado como un periodo difícil para la mayoría de traders. Los índices bursátiles, que son subyacentes muy frecuentemente utilizados en las estrategias de opciones, han experimentado varios desplazamientos bruscos y rápidos en los últimos 12 meses.

En este artículo, primero hablaré sobre los retos a los que debemos enfrentar en los mercados de hoy en día y luego, presentaré las opciones sobre futuros que pueden servir como una excelente alternativa a las acciones e índices bursátiles. 

 

Los mercados hoy en día

La volatilidad no es el enemigo, sino el aliado del trader de opciones. Es algo que siempre existía y siempre existirá, sin embargo, algo definitivamente ha cambiado en los últimos años. La gran mayoría de los factores que dominaron los mercados financieros en 2019 se pueden conectar a un solo actor que es la administración de Donald Trump. No es ningún secreto que el mandatario estadounidense presta mucha atención a la evolución de la bolsa y está dispuesto de intervenir (manipular) cuando le parezca necesario.   Leer más

[Video] Letras griegas en el trading de opciones

En este aporte me gustaría compartir un video que es la 3a parte de mi curso gratuito sobre las opciones financieras. En el primer video he hablado sobre la diferencia entre una opción de compra (Call) y una opción de venta (Put), sobre el derecho vs. obligación en las opciones y sobre las ventajas y desventajas de esta forma de trading. En el segundo video he presentado el concepto de la prima (precio) de una opción y los factores que influyen en ella. 

 

En esta nueva grabación de 15 minutos me dedico al tema de las letras griegas. Presento las cuatros letras principales (DELTA, GAMMA, THETA y VEGA), enseño la forma de calculo de cada una de ellas y explico por qué estos indicadores son elementos claves en el trading de opciones. 

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Volatilidad implícita y su aplicación efectiva en el trading con opciones

 

Es indiscutible que la gran mayoría de los traders de opciones reconoce la importancia de la volatilidad implícita. No obstante, según mi experiencia, hay pocos que la saben interpretar y utilizar de una manera realmente eficiente. 

En este artículo primero presentaré el concepto de la volatilidad implícita, luego, explicaré su aplicación como indicador de desplazamiento futuro del precio y al fin, enseñaré una forma de identificar niveles extremos de volatilidad. 

Erik nemeth

 

¿Qué es la volatilidad implícita?

La volatilidad implícita (VI) es un factor clave en el trading de opciones que refleja las expectativas respecto al desplazamiento futuro del precio de un activo subyacente. Alta VI indica que los participantes del mercado esperan un movimiento mayor en el futuro y, por el contrario, baja volatilidad apunta hacia un desplazamiento posiblemente menor. No obstante, la volatilidad implícita nunca indica la dirección del precio, solo el grado de su posible desplazamiento.   Leer más

¿Es posible vivir del trading de opciones?

Llevo dando clases de trading desde hace 6 años. Durante estos años me he dado cuenta que una significativa parte de mis alumnos eran empleados con ciertos ahorros y con muchas ganas de renunciar de su trabajo y luego, ganarse la vida con el trading.

Santiago era uno de ellos, un tipo inteligente y muy motivado en aprender las opciones. Al inscribirse en mi formación hace ocho meses, él ya llevaba trabajando siete años como vendedor de seguros en México. Ya tenía algunos ahorros acumulados, pero estaba bastante aburrido y harto en su puesto de trabajo. La verdad es que una de las primeras preguntas que recibí de él fue el título de este artículo. 

 

¿Qué le dije a Santiago?

Le expliqué a él que según mi experiencia, a principios sería más difícil vivir del trading si esta actividad sería su única fuente de ingreso. ¿Por qué? Antes que todo, por razones psicológicas. Sé que hay mejores cosas que ser empleado, pero esto tiene sus ventajas también, por ejemplo, el salario fijo que recibes cada mes. No obstante, al renunciar de tu puesto laboral, perderás ese ingreso fijo y estarás bajo una enorme presión por ganar dinero en la bolsa.

¿Qué te podrá ayudar en tal situación?

Por ejemplo, tus ahorros con los cuales podrás financiar tus gastos mientras que aprendes el trading de opciones. Pero si empiezas el trading con poco o sin ahorros y no lograrás generar beneficio en los primeros meses (que es bastante probable), no podrás pagar tus facturas, tu alquiler, etc. Y si tienes una familia, esposo/esposa, niños que dependen de ti, será aun peor. Ya lo han dicho mil veces, yo mismo lo he dicho mil veces, el trading no es fácil. Pero operar bajo presión psicológica es un caso perdido.

Entonces, si tienes un empleo seguro, pero estas soñando con ganarte la vida en la bolsa, te recomiendo que no renuncies temerariamente. El trading de opciones no requiere más que una hora diariamente, a veces ni eso, así que lo puedes hacer perfectamente al lado de tu trabajo y puedes operar con un capital desde 5.000 – 10.000 USD generando así un ingreso mensual recurrente. De hecho, le recomendé a Santiago lo mismo que a Roberto hace un año y medio, así como lo he relatado en este aporte ¿Qué tan importante es la psicología en el trading?- 1ª Parte.  

 

¿Qué hizo Santiago?

Afortunadamente, él siguió mis consejos y no ha renunciado a su trabajo. Primero, terminó la formación con calma, practicó 4 meses en cuenta demo y hace poco empezó con operativas reales. Según nuestras conversaciones, él se siente muy contento operando con opciones y ya ha tenido sus primeros éxitos. Y la última vez que hablé con él, que fue hace dos semanas, me ha comentado algo que me gustó mucho. Me dijo que no se sentía nada apresurado si sus operativas se encontraban con pérdidas flotantes y sin ningún miedo podía ejecutar los pasos de control de riesgo que aprendió conmigo.

Sinceramente creo que el caso de Santiago es un gran ejemplo para seguir. Él ha ido progresando paso a paso sin tomar decisiones temerarias y ahora esta generando un ingreso adicional que aumenta la calidad de vida de su familia.   

 

Conclusión

Si, es posible vivir de trading de opciones, pero la probabilidad de que lo vayas a lograr aumentará significativamente si podrás operar sin presiones psicológicas. Si te encuentras en una situación como Santiago, te recomiendo que conserves tu empleo, al menos hasta que ganes suficiente experiencia para poder operar tiempo completo. Pero si no tienes ni ahorros, ni un ingreso fijo, no te recomiendo que empieces con el trading porque muy probablemente perderás todo tu dinero. 

Gracias por leer este aporte y espero que te haya gustado. Si te interesa este tema, te recomiendo mi último video llamado ¿Por qué la mayoría de traders pierde dinero con opciones? Encuentras esta grabación en la ventana de YouTube abajo.

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Estrategia de opciones: credit spreads

El credit spread es una de las estrategias más frecuentemente utilizadas por los traders de opciones. Se trata de una operativa que permite generar beneficio sin la necesidad de adivinar la dirección del mercado.

 

¿Qué es un credit spread?

Un credit spread consiste en la venta y compra simultánea de dos opciones con diferentes precios de ejercicio, pero con la misma fecha de vencimiento. El beneficio en esta estructura viene de la diferencia entre la opción vendida (con strike más cercano al precio de subyacente) vs. la opción comprada (con strike más lejano del precio de subyacente).

Tipos de credit spread

Hay dos tipos de credit spread: Bull Put que es un trade neutral – alcista y el Bear Call que es un trade neutral – bajista.

 

En el siguiente video explico más detalladamente la estrategia credit spread, y además, presento un ejemplo de su funcionamiento.

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Estrategia de opciones-debit-spreads

En mi aporte anterior, he compartido los videos de dos estrategias básicas, la Call y Put larga. En este artículo, voy a presentar otra estrategia de opciones, el debit spread. Primero, explicaré la teoría básica y luego, en el video añadido a este aporte, mostraré un ejemplo de cómo se puede aplicar esta operativa.

 

Debit spreads

El debit spread es una operativa que se construye mediante la compra de una call (o put) con strike más cerca al precio de subyacente y la venta de otra call (o put) con strike más lejos del precio de subyacente. Al iniciar ambas opciones (larga y corta también) con la misma fecha de vencimiento, obtenemos una estructura con riesgo y beneficio limitado. Hay dos tipos de debit spreads: Bull Call (operativa alcista con opciones Calls) y Bear Put (operativa bajista con opciones Puts).

 

¿Qué significa “debit” en el nombre de la estrategia? Se trata de una operativa debita ya que la opción comprada es más cara (con strike más cerca al precio momentáneo del subyacente) que la opción vendida (cuyo strike queda más lejos del precio spot).  

 

¿Cuál es la diferencia entre un Bull Call debit spread y una Call larga? En realidad, no mucho. Ambas son operativas direccionales, pagamos la prima de una (o varias) opciones Calls con el objetivo de especular en la subida del precio de subyacente. La diferencia principal es que en un debit spread añadimos a la Call comprada otra vendida. Esto es lo que significa la frase “spread” en una estrategia de opciones. Se refiere a una combinación simultánea de una opción vendida y otra comprada.

 

perfil riesgo opciones

 

En la figura 1. arriba puedes ver la diferencia entre los perfiles de riesgo de una Call larga (color rojo) y un Bull Call spread (rojo). Ambas son operativas alcistas y direccionales, pero la Call larga cuesta más y brinda un beneficio potencial teóricamente ilimitado, mientras que el Bull Call spread es un trade más barato, pero con un beneficio potencial limitado.

 

Si te interesa esta estrategia, te invito a ver el siguiente video en el cual explico más profundamente el funcionamiento de los debit spreads.

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Estrategias Call Larga y Put Larga

En este aporte comparto dos videos que pertenecen a una secuencia enfocada en las estrategias de opciones. En el primer video puedes conocer la breve teoría y un ejemplo de aplicación de la operativa Call larga y en la segunda grabación presento la estrategia Put larga.

En caso que te gusten los videos, recomiendo que descargues mi libro electrónico gratuito, Módulo 2 del curso de OpciónTrader (lo encuentras a la mano derecha en mi perfil – autor del blog), en el cual explico más detalladamente estas operativas. Gracias por tu atención.

 

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Venta de opciones Call sobre acciones

Conozca la estrategia Covered Call que permite obtener ingresos adicionales con la venta de opciones Call sobre las acciones de su cartera de inversión. En este artículo presentaré dicha estrategia, explicaré su estructura y daré un ejemplo de su aplicación.

 

¿Qué es la estrategia Covered call?

Cada trader que posee acciones en su cartera de inversión, debería considerar el uso de la estrategia Covered Call. Se trata de una operación muy sencilla mediante la cual vendemos una (o varias) opciones Call sobre nuestras acciones. Por cada 100 acciones podemos vender 1 Call, ya que una opción financiera controla 100 unidades del subyacente. Entonces, al vender una Call, nos imponemos la futura obligación de vender nuestras 100 acciones a un precio determinado (precio de ejercicio) a una fecha determinada (vencimiento de la opción).   Leer más

Operativa de opciones: petróleo crudo short put

En este nuevo artículo voy a presentar una operativa que he abierto hace un par de días. Se trata de una put vendida sobre el petróleo crudo. Esta vez no solo presentaré la operativa (el subyacente y la estrategia), sino que explicaré las razones por las cuales he decidido abrir este trade.

 

 

El subyacente

 

Hay varios tipos de crudo, por ejemplo, el WTI (West Texas Intermediate) o el Brent del Mar de Norte. Yo personalmente opero con el tipo WTI, el cual esta negociado en el Mercado Mercantil de Nueva York (NYMEX) bajo el símbolo CL. Este es un excelente subyacente, es altamente liquido y tiene opciones con muy alto volumen de trading.

El mercado del crudo es bastante complejo y hay muchos factores que influyen en la evolución de su precio, por ejemplo, en el lado de la oferta: la OPEP, Rusia, la región norteamericana y en la demanda: la Unión Europea, los EE. UU. y la región asiática. Además, hay varios reportes industriales y macroeconómicos que pueden afectar los precios, entre ellos: conteo de plataformas (Rig counts Baker Hughes), reporte sobre los niveles de inventario del crudo, informe de empleos (US Non-farm payroll report), reporte de PBI de EE. UU., reporte de fabricación (ISM Manufacturing index), etc.   Leer más

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