Blog de Francisco Llinares Coloma

Etiqueta "oro": 47 resultados

Coloquio debate sobre el oro el sábado 28 de marzo a las 18 horas

Mañana sábado a las 18 horas celebraremos un debate-coloquio sobre lo que está pasando con los metales preciosos.

Ha confirmado su asistencia Unai Gaztelumendi, conocido por muchos de vosotros por su dilatada experiencia en estos temas.

El coloquio estaba programado para el sábado siguiente, pero he conseguido que se haga este sábado. Los metales están muy calientes y posiblemente a la semana siguiente se hubieran enfriado.

Como he dicho en el post anterior, están pasando cosas que no han pasado nunca. Puede ser interesante un coloquio con la mayor cantidad de opiniones diferentes, pues, cuando ocurren cosas nuevas, no sirve de mucho la experiencia anterior para tratar de pronosticar lo que viene a continuación. A veces una idea absurda puede servir para enfocar el asunto desde un ángulo más apropiado.   Leer más

Están pasando cosas muy raras con el oro

Como la mayoría de personas no presta atención al mercado de los metales preciosos, he querido señalar algunas cosas extrañas que están ocurriendo, que es muy probable que se deban a la escasez de metal físico o al exceso de contratos vendidos sin respaldo de oro para poder entregar al vencimiento.

En primer lugar, el oro ha entrado en backwards. Esto ocurre muy pocas veces, sólo en el primer vencimiento y por una diferencia de céntimos de dólar. Hoy han entrado en backwards varios vencimientos y por un diferencial nunca visto: el roll over de abril/junio ha llegado a pagar 13.80$ por onza. Y el roll over de junio/agosto ha llegado a pagar 5.10$ por onza (mínimos señalados en un círculo rojo en la foto).

Los motivos están claros: los bancos metaleros están vendidos en cantidades industriales, pero no tienen metal para ir a la entrega. Para no entregar hacen el roll over de abril a junio, pero como todos hacen lo mismo: recompran abril y venden junio, abril sube y junio baja. Si eso se hace en grandes cantidades, abril sube mucho y junio baja mucho, hasta llegar a cifras que yo no había visto nunca.   Leer más

Especular con el roll over del oro

He estado vigilando el roll over del oro y resulta que aumenta cuando se acerca al vencimiento.

El roll over natural del oro es estar en contango, ya que al precio del vencimiento lejano hay que añadir los intereses del dinero que no se ha desembolsado más el seguro de robo.

La explicación más probable para que aumente el precio del contango al acercarse al vencimiento, puede ser debido a que la mayoría de los especuladores a corto plazo están largos de futuros. Esto provoca que, al hacer el roll over, tienen que comprar el vencimiento lejano y vender el cercano, de esa forma presionan al alza el precio del vencimiento lejano y a la baja el precio del primer vencimiento, y eso produce el aumento del roll over al acercarse al primer vencimiento. Cuanto más cerca está el vencimiento, más especuladores se ven obligados a hacer el roll over, y más aumenta el diferencial del contango.   Leer más

El oro ha dibujado una banderita

Después de que El oro ha entrado en tendencia primaria alcista y ha subido 150$ casi sin respirar, el precio está formando una banderita.

La banderita es una figura muy fiable de consolidación que suele ir después de subidas verticales, a lo que se llama el mástil de la banderita. Además de ser muy fiable, es una de las figuras más rentables, pues en la gran mayoría de los casos vuelve a subir el mismo porcentaje que subió en el mástil anterior.

Para ir más a lo seguro hay que esperar a la rotura al alza. Para evitar confusiones vamos a coger el precio del futuro del oro de diciembre, cuyo máximo está en los 1450$. La rotura clara de este precio al alza confirmaría la figura de la banderita como correcta.

La expectativa de subida una vez confirmada la rotura se sitúa entre los 1520 y los 1550$, y ello debería ocurrir antes que terminen las vacaciones de verano.   Leer más

El oro ha entrado en tendencia primaria alcista

Como se puede ver en el gráfico, el oro ha roto los máximos de los últimos 5 años. Es una rotura importante, e igual de importante debería ser el siguiente movimiento al alza.

Hasta 1.550 no tiene ninguna resistencia, puesto que prácticamente en esa zona no se ha operado ni al alza ni a la baja. Las resistencias se forman en las zonas donde se ha operado mucho y se ha hecho mucho volumen, pero desde 1350 hasta 1550 tiene el camino despejado.

Por otra parte, la medida de la cabeza con hombros invertida, que se supone que tiene que indicar la subida mínima de la tendencia primaria, son 300$. Aunque hay que decir que esa medida se supera con creces en el 90% de las tendencias primarias alcistas.

La subida se puede aprovechar comprando futuros, opciones o CFDs. Los futuros y las opciones son bastante grandes, y hay que tener en cuenta que en el roll over se paga aproximadamente un 3% de intereses por estar comprado. El 3% es sobre el nominal total del futuro y durante el tiempo que se mantenga.   Leer más

Método casero para comprobar la pureza de monedas y joyas

Para que el método sea casero y al alcance de todos he tenido en cuenta dos cosas:

1 – Plagiar a Arquímedes y luego aplicar la sagrada ley del mínimo esfuerzo.

2 – No gastar más de 10 euros en los materiales necesarios para el invento.

Afortunadamente, cada producto que existe suele tener una densidad diferente a otros productos que podrían confundirse por su apariencia. Por ejemplo: el oro tiene una densidad de 19.32, la plata de 10.50, el cobre de 8.96. En Internet hay muchas tablas con las densidades de cualquier producto.

Por densidad se entiende lo que pesa un volumen determinado. Para seguir con los ejemplos anteriores, un litro de oro pesa 19.32 Kg, un litro de plata 10.50 Kg y un litro de cobre 8.96 Kg.

Sabiendo eso, para saber que una moneda contiene el metal que promete en su composición, tenemos que calcular el volumen que tiene que ocupar, teniendo en cuenta la aleación de los diferentes metales que dice contener. Veamos unos ejemplos:   Leer más

Hora de comprar un billete de loteria de plata

Después de varios años de aburrimiento, los gráficos de los metales se están preparando para subir.

El oro ha formado una cabeza con hombros invertida de 4 años de duración. Ya ha roto la directriz al alza, y cuando supere los 1.400$ lo tendrá todo despejado hasta los máximos anteriores.

Que baje el dólar o la renta variable suele apoyar las subidas del oro.

De momento, la gente está inmersa en la euforia de la burbuja del Bitcoin, y si hablas de subidas menores del 1.000% dicen que eso les aburre.

El Bitcoin ha demostrado que no va a poder ser utilizado como dinero. Y yo me pregunto ¿Si no se va a usar como dinero, qué utilidad tiene?

No sirve como dinero fundamentalmente por tres motivos:

1 - Los costes de transacción hacen inviable usarlo para comprar cosas de menos de 100 euros.   Leer más

Se han introducido nuevos indicadores en ETCHART

Hace medio año intenté explicar los fundamentos de los diferenciales entre dos contratos de futuros.  El efecto acordeón en los diferenciales entre dos contratos de futuros. Entonces ya dije que, para reconocer el momento de comprar crudo, habría que vigilar el diferencial. El problema es que, a medida que va pasando el tiempo, el diferencial se mide con diferentes vencimientos, lo cual produce una distorsión.

Para evitar la distorsión que produce el cambio de vencimiento, además del futuro perpetuo, he introducido otro perpetuo que se confecciona con el vencimiento que cotiza seis meses después del primero. De esta manera siempre tenemos los precios del primer vencimiento y el de seis meses después. Luego, sólo tenemos que hacer un gráfico de la diferencia entre el perpetuo del primero y el del séptimo para poder medir si el diferencial está en backwards o en contango, y si va aumentando o disminuyendo ese diferencial.   Leer más

Los riesgos de cada clase de activo en la actualidad

El primer mandamiento de cualquier inversión es no meter todos los huevos en la misma cesta.

 

El segundo, y no menos importante, es que la expectativa de beneficio tenga una relación adecuada con el riesgo que se asume. Pero para evaluar los riesgos, lo primero que hay que hacer es conocerlos, pues mucha gente asume riesgos que ni siquiera sabe que existen, y cuando le explotan en la cara, organizan un grupo de presión para exigir al Gobierno que les devuelvan el dinero que han perdido. Como es natural, el Gobierno no tiene dinero propio, así que el dinero que le consiguen sacar proviene de los impuestos de los que sí que conocían los riesgos y fueron lo suficientemente prudentes para no meterse en líos.

 

Vamos a dar un repaso a los riesgos que tenemos en estos momentos en los diferentes activos.   Leer más

El oro alemán depositado en la FED y otras fantasías

El año pasado el Bundesbank solicitó a la Reserva Federal que le devolviera el oro que tiene allí depositado desde hace un centenar de años. Esa petición no fue un capricho del Bundesbank, sino que se hizo para acallar algunos grupos de presión que estaban solicitando que el oro alemán fuera repatriado. La medida estaba encaminada a que los etiquetados de "conspiranoicos", que dicen que Estados Hundidos no tiene oro ni para hacer un anillo de primera comunión, quedaran en ridículo y cerraran su boca para siempre. Pero resulta que la realidad siempre suele superar a las más alocadas fantasías.

Como es natural, cuando el Bundesbank pidió su oro, los de la FED le dijeron que tampoco hacía falta exagerar, que para acallar a la chusma era suficiente con retirar 300 toneladas de las más de 1.500 que tiene Alemania depositadas. Y que para no ir estresados, se las devolverían a lo largo de 7 años. Que pidiera otras 374 toneladas a Francia que lo tiene más cerca, asi el oro no tiene que cruzar el charco y no se oxida tanto.   Leer más

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Fernandojcg. Hola, Buenas Tardes: Aquí os dejo dejo lo último de Max Keiser. Muy interesante la primera parte del vídeo y relacionado con lo que hace días venimos comentando por este Blog. http://actualidad.rt.com/programas/keiser_report/347948-gente-quiere-oro-dado-cuenta Saludos.

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Algo está pasando en el oro

TomasGarciap. La curva de los futuros del oro cotiza usualmente con cierto contango. El contango es la situación en la que el precio spot o de contado (del activo físico) es inferior al de los futuros de los siguientes vencimientos.

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