blog Inversión paso a paso
Aprende sobre mercados financieros y las inversiones

RENTA VARIABLE (XXXVII)- Otros temas de interés.

“Nunca consideres el estudio como una obligación, sino como una oportunidad para penetrar en el bello y maravilloso mundo del saber” Albert Einstein

Este post, quiero dedicarlo a otros temas que, aunque son menores, también forman parte de la cultura financiera y que el inversor de renta variable debe conocer.

Indices bursátiles (Stock Index).-

Los índices bursátiles son un instrumento que nos puede servir para seguir la evolución del conjunto de las acciones cotizadas. Se constituyen con una selección (la mas representativas en cuanto a capitalización y volumen) de las acciones cotizadas en su mercado. Por lo tanto, no debemos confundir los términos índice y mercado. Ya que el índice, como he comentado, es un selectivo especial del mercado, una muestra representativa.

Cada vez tienen una mayor importancia y son referencia, no solo para conocer el sentimiento general del mercado, sino también, para los gestores de carteras (Benchmark, beta, rentabilidad, …), y como subyacente y referencia de multitud de instrumentos financieros referenciados y productos derivados.

Se trata, a “grosso modo”, de un promedio calculado sobre el precio de las acciones o valores seleccionados.

En alguna ocasión, hemos oído hablar de una “cesta de acciones”, de forma similar, podemos considerar los índices bursátiles, como una cesta de acciones representativa de un sector, de una industria, …, o de un mercado financiero.

En el siguiente cuadro, podemos observa los principales mercados y sus índices a nivel mundial:

Vemos también la evolución de estos índices en los últimos años.

Vamos a conocer un poquito mas, las cuestiones básicas del índice español, IBEX-35.

Es un índice compuesto por los 35 valores más líquidos cotizados en el SIBE (sistemas de interconexión), no necesariamente son las 35 empresas de mayor dimensión, aunque si se requiere un mínimo de capitalización para formar parte del índice.

Por otra parte, es un índice no sectorial, es decir, los valores que forman parte de él, no han sido elegidos por el sector económico al que pertenecen, ni se tiene en cuenta la representación en el índice de los distintos sectores económicos representados.

¿Cómo se eligen los valores representados?

Como ya he comentado, por la liquidez que tienen en el mercado español, y esa liquidez, se mide siguiendo unas normas técnicas que controla un Comité Asesor Técnico. Este comité, tiene en cuenta para cada valor, el volumen efectivo negociado en el mercado de órdenes (mercado principal), comprobando que ese volumen reúna una serie de garantías de calidad, es decir, que se descuentan las operaciones especiales.

Evaluada la liquidez, se tienen en cuenta otros factores adicionales como pueden ser, datos estadísticos asociados al volumen, rotaciones, volatilidad, capital flotante, ….

El comité mantiene el período de control durante 6 meses completos y comprueba en los valores, los distintos filtros establecidos.

  1. Capitalización media del valor a computar en el índice, deberá ser superior al 0,30% de la capitalización media del índice durante el período de control.
  2. El valor debe ser contratado al menos, en 1/3 de las sesiones del período de control o encontrarse entre los primeros 20 valores por capitalización.

No existe un número mínimo o máximo de cambios a realizar en los 35 valores seleccionados semestralmente, produciéndose una revisión trimestralmente para controlar operaciones financieras que pudieran afectar a los componentes del índice y por si se debieran efectuar los ajustes necesarios.

En el mercado español, al igual que en la mayoría del resto de mercados, podemos encontrar otros muchos índices bursátiles (globales, mundiales, nacionales, sectoriales, intersectoriales, ….) y sobre cualquier mercado financiero (renta fija, divisas, materias primas, sentimiento de mercado, ….).

Os dejo un enlace donde se pueden ver los principales índices mundiales:

https://es.investing.com/indices/major-indices

Con respecto a la operatoria sobre los índices bursátiles, como inversores, indicar que se puede operar utilizando productos derivados (CFD, opciones, futuros), por lo que veremos como hacerlo en los post que se dedicarán a estos productos financieros.

Datos estadísticos e históricos.-

Poco que comentar en este apartado, tan solo, para los amantes y estudiosos de las estadísticas de todo tipo en los mercados financieros, así como de los datos históricos de las cotizaciones, dejaros unos enlaces para la obtención de los datos:

https://www.bolsasymercados.es/esp/Estudios-Publicaciones/Estadisticas

http://www.bmemarketdata.es/esp/

Protección del inversor.-

En los mercados de las plazas públicas de la antigua Roma, había colgado un gran cartel con la inscripción: "CAVEAT EMPTOR" cuya traducción podría venir a ser: "Cuide el comprador de sí mismo y no se queje luego si le han engañado".

La importancia de saber cómo y con quien trabajamos o donde depositamos nuestros ahorros e inversiones, es fundamental para evitar posibles malas experiencias, fraudes o engaños.

Se siguen dando casos de malas “praxis”, de información engañosa o fraudulenta, de engaños, que pueden llevar a hacernos perder nuestros ahorros e inversiones y que no podamos recurrir ni al Fondo de Garantía de Inversiones, ni al Fondo de Garantía de Depósitos.

No caigamos en manos de los “chiringuitos financieros”.

Por lo tanto, es importante, tener en cuenta algunos puntos que nos pueden ayudar a evitarlos:

  1. Comprobar que la entidad con la que vamos a operar, se encuentra autorizada por la CNMV o está registrada en el Banco de España.

http://www.cnmv.es/portal/Menu/Registros-Oficiales.aspx

https://www.bde.es/bde/es/secciones/servicios/Particulares_y_e/Registros_de_Ent/

  1. Desconfiar de ofertas, urgencias en las inversiones, esquemas piramidales, altas rentabilidades sin riesgo, productos desconocidos o difíciles de interpretar o seguir.
  2. Ojo con las comisiones y gastos ocultos que pudieran repercutir.
  3. Cuidado con las facilidades para realizar operaciones reguladas, fuera del control de la CNMV (opciones binarias, límites de apalancamiento, ….).
  4. Especial cuidado con facilitar datos personales a través de correos electrónicos con enlaces a páginas de entidades financieras o desconocidas (phishing, pharming, ….)
  5. Huid de las recomendaciones o referencias personalizadas y que no hayamos solicitado, de las ofertas con base en predicciones acertadas o de las apariencias de éxito fácil.

Os dejo un enlace a un post que realicé hace algún tiempo sobre la “Protección del Inversor – Reclamaciones sobre el mercado”, en el que podéis encontrar todos los pasos a seguir para efectuar nuestra posibles reclamaciones en operativas del mercado.

https://inversionenjuego.wordpress.com/2018/11/12/la-proteccion-del-inversor-reclamaciones-sobre-el-mercado/

 
                                                         

Recordad, que son diversas las normas (MIFID), y múltiples organismos (CNMV, ESMA, CESR, …), los que se han creado para defensa y protección del inversor, a los que podemos recurrir, siempre y cuando, no caigamos en la tentación de los fraudulentos.

Seamos cuidadosos con nuestros ahorros y mucho mas con nuestras inversiones.

Hace muy poquito tiempo se ha publicado un vídeo, en esta comunidad, sobre cómo evitar ser estafados por un chiringuito financiero, que considero muy interesante, que quiero compartir con [email protected]

https://www.rankia.com/videos/4401739-como-evitar-ser-estafados-por-chiringuito-financiero

Un saludo de @inversenjuego.

«No hay viento favorable para el barco que no sabe adónde va». https://inversionenjuego.wordpress.com/
Autor del blog
  • Inversionenjuego

    Empleado de Entidad Financiera, inversor y trader autodidacta.

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