En el siguiente post hemos recopilado las conclusiones e ideas más relevantes que tratamos ayer lunes en el webinar sobre el FondoRankia y además hemos tratado de responder a todas las cuestiones que nos hicisteis por el chat y que por problemas técnicos no se contestaron y las que nos habéis hecho llegar por distintos medios.
¿Qué es el FondoRankia?
El FondoRankia será un fondo de inversión que surge como resultado de una inquietud que siempre han manifestado muchos usuarios de Rankia. Tiene un doble objetivo:
- Obtener una rentabilidad predefinida superior a la de los depósitos. Se plantea como un instrumento para consolidar una ganancia a largo plazo.
- Trasladar las mejores ideas de los bloggers seleccionados por los usuarios de Rankia, previamente analizadas en sus respectivos blogs.
Características del FondoRankia:
- Vocación global
- Valor liquidativo diario.
- Objetivo de rentabilidad relativo,
- VaR anualizado 5%-8%.
- Sujeto a la legislación española.
- Valor de la participación mínima: 1000 euros.
- Asignación de recursos en las siguientes áreas: Renta Fija, Renta Variable - Análisis Fundamental, Trading - Análisis Técnico. Derivados y ETFs - Fondos.
Forma jurídica del FondoRankia
- ¿Qué forma jurídica tendrá el FondoRankia? Creemos que los más convenientes es constituir una SICAV con domicilio en España. Algunos comentaron la opción de constituirlo en Luxemburgo, pero creemos que supone mayores costes. Para constituir una SICAV en España es necesario tener un capital mínimo de 2,4 millones de euros y creemos que con las participaciones de los rankianos podemos llegar a esa cifra.
- ¿Por qué constituir una SICAV? Tal como dijo Feinmann en el hilo que abrimos sobre el FondoRankia, creemos que la SICAV es la mejor opción para el FondoRankia ya que permite tener un consejo de administración y es más democrático. Además, permite operar en opciones y futuros (derivados).
- ¿Tendrá el fondo un carácter educativo? ¿Para partícipes o rankianos en general? Sí, nos gustaría recalcar que el fondo se crear con carácter educativo y que por ello se irán comentando todas las operaciones que se realicen.
Consejo de administración
- ¿Quién formará parte del consejo de administración? Tanto bloggers como foreros de Rankia podrán formar parte del consejo de administración. Esta será una decisión que se tomará en las próximas semanas y se explicará en la primera Junta General. Entre los miembros del consejo de administración se encontrarán los responsables de cada área.
- ¿Quién será el gestor del fondo? Se precisará a un Asset Allocator para que lleve el control del riesgo en base al VaR como ya se ha indicado en otras ocasiones anteriores. Además el gestor será el que decida a qué áreas de inversión debe darse mayor ponderación dentro del fondo. El gestor tendría total libertad aunque existirá un consejo asesor formado por expertos de Rankia en cada materia para trasladar los intereses de los usuarios, y en la medida de lo posible el gestor aplicará las ideas de los responsables de área.
Asset Allocation y áreas de inversión
- ¿Qué áreas de inversión tendrá el FondoRankia? El fondo tendrán carácter global y se diferenciarán 5 áreas de inversión. No se podrá invertir en las áreas por separado, es decir, quien adquiera participaciones invertirá en el fondo global. Estas son las áreas de inversión que creemos más adecuadas para el FondoRankia:
- Renta fija
- Renta variable: España y Europa.
- Sistemas de trading para el mercado americano USA.
- Opciones y futuros: principalmente venta de opciones para percibir primas o estrategias combinadas.
- ETFs y fondos de inversión para aquellos mercados baratos desde un punto de vista macro pero a los que no llegamos como emergentes o Japón, y también fondos superestrella aunque en menor proporción.
Se establecerán bandas máximas y mínimas de inversión - riesgo en cada área, pero siempre debe de haber algún % en cada sección. El asignador de activos o gestor será el que en función del mercado y resultados determine la inversión - riesgo de cada área y la compatibilidad de las diferentes áreas de inversión.
- ¿Quién será el responsable de cada área de inversión? Lo más adecuado es que exista un responsable por cada área de inversión y que este sea especialista en el mercado; tenemos algunos nombres de usuarios de Rankia en mente pero nos gustaría que entre todos los usuarios se decida quién puede ser el responsable. Serán elegidos en Junta General y no percibirán retribución (aunque si se les reintegrarán los gastos) ya que a través de la SICAV darán a conocer también sus otros productos.
- ¿Cuál será la rentabilidad del fondo? Este punto todavía no está claro y por ello necesitamos conocer vuestras opiniones; creemos que estaría bien el EURIBOR anual + 400, siempre superior a la media plazos fijos.
- Comisiones del fondo: el fondo tendrá unas comisiones competitivas con el mercado, determinadas por un % en función de resultados.
- ¿Se conocerán los resultados de cada una de las áreas de inversión? Sí, se comunicará tan pronto como sea posible todas las operaciones que se realicen en cada una de las áreas de inversión. Y además, se efectuarán reuniones trimestrales de los resultados y una Junta anual.
Importe de participación en el FondoRankia
La participación mínima será de 1000 € y no habrá participación máxima. A mayor importe de participación, el usuario tendrán un mayor derecho de voto. No obstante, se limitará el porcentaje máximo de control que se puede alcanzar en la SICAV.
Gestoras que pueden colaborar en el proyecto
Ya se han realizado varias reuniones con las gestoras. En los próximos 20 días decidiremos cuál será la gestora que colabore con el proyecto. ¿Qué tipo de gestora buscamos? Buscamos una gestora con marca reconocida, con experiencia en la gestión de productos globales y/o alternativos. Que permita una operativa sencilla y a través de internet. Y que cuente con oficinas en las principales ciudades de España. Recordaros que intentaremos que la gestora y los responsables del fondo sean coinversores.
¿Tenéis más dudas acerca del FondoRankia? ¿Qué cambios consideráis oportunos? ¡Estamos abiertos a sugerencias e ideas!