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Cayó una manzana de la rama de un árbol y ese insignificante detalle a la luz de su genialidad provocó que la historia se partiera antes y después de él. Sir Isaac Newton, inglés, físico, genio y fallido inversionista tiene una historia que contarnos, ¿Cómo es posible que uno de los humanos más inteligentes que hayan vivido sobre la faz tierra pudiera perder su dinero en una burbuja financiera? Aquí la historia.

Newton, burbuja financiera, ruina,

 

Cómo Isaac Newton perdió una fortuna por culpa de una burbuja financiera.

 

Se llamaba Compañía de los Mares del Sur (South Sea Company), una empresa inglesa que se fundó en 1711. Por esos años, al terminar la Guerra de Sucesión española, existían las condiciones para desarrollar un acuerdo comercial que haría fluir el comercio con las colonias españolas en América, entre las que se encontraba México.

 

Ana, la omnipotente Reina británica obtuvo el 22.5% de las acciones de la compañía, que además tendrían un dividendo del 6%. Fue un éxito. El nuevo mundo era una fuente enorme de riqueza que parecía garantizar cualquier rendimiento. Oro y plata saliendo a borbotones de minas mexicanas y peruanas, nuevas especias, mano de obra a precio de regalo y un continente virgen listo para volver millonario a cualquiera que desease invertir en él.

 

A pesar de eso había algunas cosas no favorables para los británicos: Felipe V de España nunca apoyó a los ingleses en sus puertos americanos, aunque Inglaterra tenía la exclusividad de proveer esclavos a las colonias españolas en América del Sur durante 3 décadas, aplicaba un impuesto anual sobre los esclavos importados, y únicamente consentía a la compañía enviar anualmente una nave  para comerciar con Chile, México o Perú. A pesar de eso la compañía naviera seguía teniendo la confianza de los inversionistas.

 

Herederos de la realeza británica seguían invirtiendo en la empresa y además asumían cargos en la misma, con tal respaldo económico y político todo mundo se abalanzaba a invertir en ella. Para 1720, sucede un hecho insólito, la Compañía de los Mares del Sur le propone al parlamento británico hacerse cargo de la deuda del reino.

 

En esos desenfrenados años donde las inversiones duplicaban por decenas lo invertido, vivía un físico, matemático y teólogo que se ganaba los aplausos de toda Europa por sus revolucionarias ideas, Sir Isaac Newton empezaba a tener reconocimiento mismo que lo llevó a tener un cargo financiero: Isaac, llegó a ser maestro de la Casa de la Moneda inglesa.

 

Al comienzo, el matemático tuvo buenos retornos, en febrero de 1720 se hizo de acciones cuando el valor rondaba las 175 libras esterlinas y su ganancia fue de casi el doble al venderlas en mayo de ese mismo año.

 

La burbuja, no le reventó en la cara al Teólogo. Pero, aunque era un genio, al fin y al cabo también era humano y la emoción superó su razón. En una línea de tiempo de unos cuantos meses el precio pasó de 100 libras a más de 1,000 libras por título. Era una ilusión, este crecimiento no reflejaba las ganancias de la compañía, la burbuja se legitimaba en que había alguien dispuesto a seguir pagando más y más por cada acción.

 

No tardó mucho la explosión. Para septiembre, las acciones colapsaron, fue sencillo, ya no hubo quién quisiera comprar y sí había muchos que querían vender, para diciembre, títulos de la compañía habían sumergido en una crisis a inversionistas particulares y gubernamentales. Investigaciones demostraron que existió corrupción gubernamental que permitió inflar el precio de las acciones. Fue la ruina.


La onda expansiva alcanzó al genio de la física y su fortuna se precipitó al suelo como la célebre manzana que cayó del árbol, perdió prácticamente todo lo invertido. La empresa marítima sucumbió al poco tiempo y sus ruinas fueron vendidas al gobierno español para transportar esclavos. Fue el fin. Al paso de los siglos la moraleja sigue siendo la misma, cualquier activo de inversión conlleva un riesgo, mitigable por la diversificación, pero cuando más atractivo se vuelve el rendimiento y más rápido es el retorno la burbuja se infla y se tensa, no importa de qué activo hablemos, la historia tiene como protagonistas de burbujas a tulipanes, monopolios industriales, empresas punto com o ¿Monedas virtuales?… a Newton le costó una fortuna, ¿Quién será el siguiente?

 

Isaac Newton, burbuja, quiebra

 

 

 

  1. #20
    Luigi Hd

    Hay dos factores importantes en esta anécdota que se han replicado en la mayoría de las crisis a lo largo del tiempo.
    La falta de ética que llevó a al gobierno a inflar el precio de las acciones y crear una burbuja y la otra, la aplicación de la teoría a la realidad, puedes tener los mejor modelos pero no puedes predecir lo que va a suceder.

  2. en respuesta a Mauricio Yves
    #19
    Arturrrt

    Como lo demuestra este interesante artículo, el precio de un activo financiero depende mucho de la oferta y demanda que se tenga sobre dicho activo, existen varios tipos de inteligencia, el mercado accionario no solo vale la inteligencia financiera sino también la intuición que forma parte del conocimiento empírico, en la bolsa y en el mundo de las acciones y títulos de valor no todo son cálculos, también hay que ver las expectativas del mercado y de los inversionistas, y analizar bien el mercado al cual se invierte, hay que saber comprar en mercados con tendiente a la alza y salir lo más pronto posible antes de que el mercado vaya a la baja y se produzca una perdida como la que sufrió Newton.

  3. #18
    Argel3019

    Una historia bastante interesante, que en lo personal yo desconocià esa parte de la vida de Isaac Newton, pero que refleja como hasta uno de los hombres mas brillante en el mundo puede llegar a caer en un estado de avaricia y a pesar de tener la capacidad de análisis que el tenia puede llegar a quedar nublada por el dinero. Una vez mas la historia nos muestra la lección de la diversificación y de cobertura por cualquier riesgo en la caìda, por que asì como la manzanda de Newton al estar colgada de un àrbol y poder mantenerse ahì en cualquier momento puede caer y estrellarse en la cabeza de alguien, los que hemos visto los comportamientos de los mercados financieros sabemos que toda inversión conlleva el riesgo y si bien en un momento te puede dar ganancias inverosímiles y extremas, asì mismo puede tener su caìda y puede serlo de un momento a otro. No olvidemos que todo este esquema financiero es operado por personas, nosotros mismos lo construimos y podemos hacerlo un monstruo financiero con ganancias muy apetitosas, pero es importante no olvidar que ese monstruo puede aflorar su comportamiento destructivo en cualquier momento y desestabilizar todo un mundo y destruir a su creador sin miramientos.

  4. #17
    Mauricio Yves

    Es posible apreciar dentro del anécdota la relación que está presente entre riesgo y rendimiento, del cual debiese entender que esos rendimientos presentaban un alto nivel de riesgo; que adicional a ellos se estaba ante la presencia de un efecto burbuja, las cuales son propias de la naturaleza de los mercados de capitales y a la relación conductual de los participantes el cual permite que sigan incrementando las ganancias por la compra masiva de los títulos en el mercado. dejándose llevar y no buscar que ese crecimiento se vea sustentado por hechos tangibles, generadores de valor de la empresa y con ello del activo.

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  5. #16
    Lauraguadalupe

    El ser humano se comporta de forma “racional”, según algunos brillantes teóricos de la materia. Pero, incluso al más hábil en los números puede llevar sus decisiones por el camino ciego de la pasión o sensaciones que produce “ganar”.
    Los comportamientos de los activos financieros puestos en bolsa son impredecibles, no es claro saber cuándo o en qué momento el precio de tu inversión puede caer o subir; sin embargo, los precios de estos activos son cíclicos (tal como en la economía de los países), y se debe suponer por tanto que es imposible un crecimiento infinito a través del tiempo.
    Las condiciones de “confianza” en la institución en la que se deposita la inversión juega un papel importante en la siguiente decisión a tomar respecto a tu dinero. Una forma más efectiva de tomarla es mantenerte al día sobre las noticias de la institución y la simpatía que produce en otros inversionistas a través del tiempo y las nuevas condiciones de la misma.

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  6. #15
    Fernandomelo25

    Es un artículo que mediante la historia de la compañía de los Mares del Sur en el periodo de diciembre de 1718 a 1721 nos explica de manera sencilla como una empresa en cualquier periodo de tiempo puede quedar en la quiebra.
    Me parce una lectura muy apropiada para entender uno de los principios fundamentales de las inversiones: “cualquier inversión conlleva un riesgo”, este riesgo puede ser aceptable o colapsaste para los inversionistas. Así mismo, el rendimiento esta función del riesgo, a mayor rendimiento mayor riesgo, por ello es importante conocer y entender el instrumento financiero en el que se invierte, también se debe tener “confianza” a los inversionistas.
    Otro punto a considerar el que es importante diversificar en las inversiones, ya que si se apuesta todo mi capital a una sola opción y esta colapsa como fue el caso de las acciones de Newton simplemente me voy a la ruina, y por ultimo rescato del artículo que el ser un experimentado matemático o conocedor de los cálculos económicos no garantiza que siempre existan ganancias, por lo que concluyo que existen un conjunto de elementos teóricos, prácticos, y de sentido común que harán que el paso por una inversión sea rentable.

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  7. #14
    Ricardocar0309

    Buena lección, con un claro ejemplo del comportamiento de la bolsa, y lo delicada que es,tomando en cuenta no solo factores de especulación, si no también reconociendo que era un mercado demasiado explotado(aprovechamiento de las regiones recién conquistadas), lo que en algún momento tenia que presentar una caída.
    Aunque hoy en día existen ejemplos como este, donde el exceso de confianza como inversionista, debido a buenos resultados al corto plazo, y grandes perdidas en fracciones de segundo, creo que es algo que seguirá pasando, aparte de que existe ambición , nadie escarmienta en cabeza ajena.

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  8. #13
    Antonio Aviña

    De la historia se puede concluir que Newton cayó en un efecto de la ley de oferta y demanda, pues como eran atractivas las acciones de la empresa mencionada, habia demanda, lo cual incrementaba cada vez mas su valor, lo cual generó su compra masiva y en el momento en el que el valor era alto, todos vendieron para así hacer efectiva cierta ganancia, lo cual hizo que disminuyera el valor de las acciones por el mismo efecto dela ley de la oferta y demanda, ya que a menos demanda, menor el precio,en este caso, de las acciones. Por otro lado, Newton también erró al no visualizar el riesgo de invertir y no tener en cuenta que a veces se gana y a veces se pierde lo invertido, además omitió diversificar su inversión para minimizar posibles pérdidas, así como el hecho de que el valor de las acciones no venía del valor de la empresa.

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  9. #12
    Angelarmando

    La posibilidad de obtener dinero en operaciones financieras donde lo único que se requiere es colocar el mismo dentro de una canasta de acciones o instrumentos financieros es bastante atractiva, a media que nuestro retorno es mayor, se vuelve más interesante para los inversores, lo más importante de resaltar del artículo es lo elemental que es tener acceso a información de los activos financieros de los que estamos obteniendo títulos. Para convertirte en un buen inversor, el conocimiento y manejo de toda la información posible es un punto clave, la mayoría de las crisis han sido para las personas afectadas por falta de información. Las regulaciones que se han establecido buscan erradicar en su totalidad este tipo de perdidas, lo que sucedió al gran Físico fue un desconocimiento de mercado, la situación actual financiera de la Empresas de barcos, por otra parte, el factor especulativo que algún momento jugó a su favor, esta vez ya era incontrolable la mayoría de los mercados financieros padecen estos ciclos, la especulación y las decisiones tomadas con base en poca o nula información tienden a ser por la naturaleza cíclica de la economía erróneas.

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  10. #11
    Jorgearmando

    Esta historia nos deja la reflexión de que no debemos cegarnos ante supuestas buenas inversiones ya que como lo sabemos toda inversión conlleva cierto riesgo, se debe contar con la mayor información posible para que de esta forma no se vea sesgado nuestro juicio, en este caso al tener rendimiento tan grande existía una gran posibilidad de la creación de una burbuja financiera que al final colapsase con las pérdidas de todos los individuos que hubiesen realizado inversiones en esta compañía.
    Al tener un mejor conocimiento del mercado podremos tener un mejor manejo de en donde es más rentable tener nuestras inversiones y que de esta forma no nos pase lo que le ocurrió a Newton, de esta forma se pueden asegurar mejor nuestras inversiones y así disminuir los riesgos en nuestras inversiones y así obtener un rendimiento de nuestra inversión

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  11. #10
    Fernando Orea

    La historia nos enseña que invertir en activos financieros conlleva riesgos, mismo que se pueden hacer menores si se diversifica. Entre mayor sea el riesgo, mayor será la ganancia, pero esto también se puede convertir en perder todo. Los ciclos son parte del mercado y de las economías, siempre estarán presentes (Hoy podemos estar ganando y mañana perdiendo). Dentro del mercado financiero influyen las emociones humanas mismas que no se pueden prever y pueden influir en la toma de decisiones (buenas y malas). Esto le pasó a una de las personas más inteligentes de la historia de la humanidad se dejó llevar por la emoción y lo perdió todo. Esto le puede pasar a cualquiera.

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  12. #9
    Noradanielamg

    Como Isaac Newton, cada uno de nosotros estamos a expuestos a sufrir diferentes tipos de riesgo, el ser experto en algún tema puede traer muchos beneficios, sin embargo eso no asegura al 100% que no tendremos perdidas. Debemos analizar las situaciones en las que se comporta el mercado y así optar por la decisión que mejor convenga. Otro punto importante es que existen factores externos que no se pueden controlar, como lo son las toma de decisiones de gobiernos, aprender de las situaciones pasadas, tomarlas como experiencias para el futuro, basándonos en fundamentos o teorías y no solo por instintos que muchas veces pueden traicionar en el mundo financiero, específicamente en la compra y venta de acciones ya que es un mundo donde la volatilidad y el riesgo a perder o ganar están en constante movimiento.

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  13. #8
    Marco Olivares

    El éxito de las inversiones en los mercados financieros o valores se basará en la información que tengamos, debemos tener claro lo que deseamos obtener. En los mercados financieros no te puedes dejar guiar por la emoción o el momento, debes ser razonable y tomar la mejor decisión en cuanto a la información que tengas, siempre estar al tanto de lo que pasa, a mayor grado de información, tendrás un mayor nivel de control sobre lo que ocurre o pueda ocurrir. En cualquier tema o decisión que se tome la información es “poder”. Newton llego a un nivel donde ya nadie más quiso comprar y se sus acciones se volvieron basura, a tal punto de quebrar.

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  14. #7
    Sandramedina

    Que interesante historia, es importante ver como se puede perder todo por una mala decisión y tan rápido, como la emoción y nuestra parte humana y ambiciosa no debe llevarnos a tomar decisiones apresuradas, siempre es importante mantener la razón, así como considerar factores que lleven a que el resultado cambie y darnos cuenta que es imposible ganarlo siempre todo, también la importancia de que por mas atractivo que se vea algo el riesgo sera mucho mayor, así que mucho mejor sera diversificar para disminuir el riesgo.

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  15. #6
    Elizabethrs

    El desconocimiento de las cosas puede llevarte a ganar o perder todo, y en este caso Newton por no conocer el mercado financiero perdió. Y es que a la gran mayoría de nosotros nos pasa; la educación financiera es muy importante para cada una de las decisiones que tomemos, el saber invertir, ahorrar y gastar forma parte de unas finanzas sanas sean personales, públicas y privadas.
    Los colapsos de diversas compañías a lo largo de la historia financiera han sido por las burbujas que generan sus productos, como fue el caso de "South Sea Company"

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  16. #5
    Miriamflores

    Lo que me llamo la atención es que las operaciones que realizó Newton eran operaciones en corto lo cual le permitió incrementar sus ganancias, eso jugaba a favor en la empresa ya que generaba confianza para seguir invirtiendo, es claro que en el largo plazo fueron varios los factores que jugaron en contra y permitieron el estallido de una burbuja, ya que no solo es importante generar ganancias sino tener la información completa del comportamiento de los precios.
    Es importante destacar que en la mayoría de historias sobre banca rota, se repite una constante que son los altos rendimientos, los cuales no son sostenibles en un largo plazo, y como aprendices sobre las finanzas son los pequeños detalles los que nos permitirían tener un panorama real sobre cualquier circunstancia para poder realizar una toma de decisión eficiente.

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  17. #4
    Areli Argueta

    Lo que podemos concluir de la historia es que a veces no tenemos el conocimiento suficiente al momento de realizar una inversión o desconocemos los elementos clave que nos pueden ayudar a saber nuestro nivel de riesgo. Si Newton no se hubiera dejado llevar por el alto costo de los precios creyendo que todo serían ganancias y se hubiera enfocado a buscar un experto en la materia, probablemente no habría tenido una perdida tan grande en su fortuna.

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  18. #3
    Mauricio Yves

    Es posible apreciar dentro del anécdota la relación que está presente entre riesgo y rendimiento, del cual debiese entender que esos rendimientos presentaban un alto nivel de riesgo; que adicional a ellos se estaba ante la presencia de un efecto burbuja, las cuales son propias de la naturaleza de los mercados de capitales y a la relación conductual de los participantes el cual permite que sigan incrementando las ganancias por la compra masiva de los títulos en el mercado. dejándose llevar y no buscar que ese crecimiento se vea sustentado por hechos tangibles, generadores de valor de la empresa y con ello del activo.

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  19. #2
    magtsirc95

    Una historia muy entretenida y curiosa, que, además de que nos permite visualizar otro perfil de Newton, es una buena moraleja para no cegar nuestro juicio profesional para la toma de decisiones financiera de nuestro patrimonio con una ambición que se respaldaba en la creencia de grandes inversionistas con base en un modelo comercial que rozaba la finalización de quel siglo y no contemplaba los riesgos a futuros. Lo que da a entender es que nunca olvidemos que el rendimiento que genere nuestra inversión con nuestro patrimonio no siempre será redituable a corto plazo, y de manera espontánea, ni tampoco "poner todos los huevos en la misma canasta", sino siempre diversificar el riesgo del perfil y amortiguar esas pérdidas en dicha diversificación. Por último, saber a quién o a quiénes se le esta entregando nuestros recursos y que no sea a culaquiera, sino a un conocedor del medio.

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