¿Cómo entender las criptomonedas?

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Por decir estas cosas, los bitcoin lovers ya me han baneado. No importa. Callar a otros no indica que los que hablan dicen la verdad, sino que los que callan a otros temen lo que pueda ser dicho.

VALOR


El bitcoin y en general la criptomoneda es un fiat money sin valor de rescate. 

  • Si tienes papel moneda, te han dicho que puede terminar como papel sin valor. Claro, en la pandemia mira si el papel tenía valor que la gente estaba preocupada por quedarse sin papel en el baño.  Parece que hasta el papel tiene valor, porque si no lo tienes, debes acudir a otras formas más ad hoc para hacer lo que se hace con el papel.
  • Si tienes oro, aunque no valga nada comoo dinero, puedes usarlo para fabricar electrónicos, aunque claro, si hay crisis la gente no tendrá dinero para comprar esos electrónicos, pero siempre necesitará papel en su baño.
  • Pero si un día la criptomoneda (que no es moneda, no puedes morder la moneda) se queda sin valor, te quedas sin nada, ni siquiera "puro aire" (thin air) como dicen en inglés.

¿Es real el valor de las criptos o es artificial?

Demanda (determina el precio) = Demanda real (determina el valor real) + Demanda artificial

Como puedes ver, la demanda articifial es lo que hace que el precio se aleje del valor.  ¿Qué es demanda artificial?  Es una demanda que obedece a una burbuja. ¿Cómo saber si hay burbuja?

Burbuja: Es cuando la gente compra porque sube el precio, y el precio sube porque la gente compra

Esto no es tan fácil de visualizar en ciertas ocasiones, especialmente cuando miras a todo el mundo ganando dinero e invitándote a unirte para ganar dinero.  Entonces te lo voy a poner de otra forma.
  • ¿Qué pasa si los muebles bajan de precio? ¿Qué razón tienes para comprar un sillón? Pues sentarte cómodamente a un precio menor. Suba o baje el precio, si necesitas un mueble y tienes el dinero, lo compras.
  • ¿Qué pasa si el dólar baja de precio? ¿Razones para comprar un dólar que está bajando de precio? Se abarata la compra de dólares. ¿Para qué necesitas los dólares?  Los países los necesitan para pagar sus deudas soberanas.  Los exportadores a importadores necesitan para comprar o vender productos.  Suba o baje el precio, igual necesitas los dólares para algo.
  • ¿Qué pasa si la criptomoneda baja de precio?  ¿Hay alguna razón para comprar cripto, aparte de pagar recompensas en casos de ataques de ransomware o lavar dinero?

Pongámoslo aún más difícil... ¿Y si un día el precio es cero qué razones tienes para conseguir algo con precio cero?
  • Los muebles son gratis. Ya no debes pagar por amueblar. ¡Éxito!
  • Tendrías todos los dólares que quieras para pagar deudas soberanas en dólares y comprar y vender todos los productos con precios en dólares
  • Tendrías una cripto que no vale nada. ¿Qué se hace con esta moneda con valor cero?

Entonces, ¿hay demanda artificial en el cripto?  ¿Es una burbuja?

REGISTROS Y SEGURIDAD


La criptomoneda funciona así. Un grupo de ordenadores gastan muchísima energía compitiendo para imprimir el criptodinero usando complejos algoritmos que no voy a explicar aquí.  Todas las transacciones, incluida la impresión de dinero, se anotan en "ledgers" o pliegos de registros de transacciones, donde todos los participantes tienen una copia. Esos ledgers usan una tecnología llamada "blockchain" donde al encontrarse una diferencia en un ledger, por un problema de transmisión de datos o caso fortuito o por intento de falsificación, el sistema compara con la mayoría de los ledgers y asume que la mayoría tiene su ledger correcto y rechaza las diferencias.

Te lo he resumido, pero si quieres ver en detalle cómo funciona, he aquí un video que describe todos los detalles:


Eso de que un falsificador quiera hacerse de dinero y que la tecnología no lo deje porque comprara contra los ledgers de la mayoría suena fabuloso y muy seguro.  ¿Cuánto es la mayoría? Ah, 51%. Ya es harto conocido el concepto del "51% attack" que es una manera de "hackear" los ledgers al adulterar el 51%. Claro eso es imposible. ¿No te parece?  Es un ataque irreal como los OVNIs... Espera... ¿Dije como los OVNIs? Sí. Veamos maneras de perpetrar esos ataques:

  • Un grupo de adinerados decide meterse a la cripto.  Se hacen amigos de muchos que no compran grandes cantidades, pero sí tienen el control de muchos ledgers. Se hacen del control del 51% de los ledgers.
  • Un gobierno o entidad crea una criptomoneda y tiene en sus manos todos los ledgers. Puede adulterarlos a su antojo.
  • Una superpotencia legisla y la empresa que maneja la cripto moneda debe obedecer.

RESPALDO


La criptomoneda es manejada por una empresa. Si quieres entrar a la cripto primero debes crear una cuenta con la empresa. Luego debes meter tu dinero, e igual que en un casino, te entregan fichas a cambio del dinero. Esas fichas son criptomoneda.  Las fichas no existen físicamente. Sólo existe una transacción a tu nombre en los ledgers. Felicitaciones. Tienes el respaldo del casino.

Pero te dijeron que el cripto es un sistema descentralizado.  Lo descentralizado es quien imprime el dinero, pero eso no es lo importante si hablas de "respaldo".  ¿Qué significa respaldo entonces?

En el siglo 19, los bancos guardaban el dinero de la gente, sus monedas. Esas monedas acuñadas por el gobierno estaban en una bóveda. Como estar cargando monedas era incómodo e inseguro, los bancos deciden emitir certificados de que una persona tiene ese dinero en la bóveda. Esos certificados emitidos por el banco se llamaban "billetes".  Entonces cada banco emitía esos billetes y servían como documentos que podías negociar, como si en efecto tuvieras las monedas en tus manos.  El problema vino cuando los bancos quebraban. El certificado carecía de valor y ya no estaba respaldado por nadie. Ante la quiebra del banco, el billete era un papel con el mismo valor que un billete de Monopoly.  Era un billete no respaldado por ningún banco.  De esos traumas del siglo 19 viene el miedo a la falta de respaldo, y el concepto de que el papel no tiene valor.

Si lo miras bien, el sistema funcionaba como un casino. Metías tu dinero y te daban fichas hechas de papel, y cada casino tenía sus fichas de papel distintas.  Desaparece el casino, tus fichas no valen nada.

Con la creación del banco central, se elimina ese problema, pues es el banco central el que emite el dinero.  Ya la desaparición de un banco no va a hacer que tu dinero pierda valor. El dinero en efectivo que tienes en la mano no deja de valer mientras lo tengas en la mano. Ya los billetes no son fichas de casino, tienen el respaldo del banco central. Y eso ya fue un avance.

¿Qué significa respaldo?  Significa que tu dinero sigue valiendo mientras lo tengas en una moneda respaldada por el banco central. Y los bancos centrales no desaparecen como los bancos del siglo 19.

¿Por qué la gente detesta los bancos centrales?  Porque son los que hacen política monetaria y amenudo son controlados por banqueros, y no son elegidos democráticamente. De allí la idea abolicionista de "end the Fed" (acaben con la Fed) y de la "supremacía del dólar" que es hoy la moneda de reserva mundial. ¿Qué pasaría si la Reserva Federal (Fed) es abolida?  Pues otro banco central tomaría su lugar.  Y hay muchos bancos centrales en el mundo, así que el único cambio sería quien dicta la política monetaria del mundo.

Los bancos centrales son los que imprimen las monedas.  Con el cripto, son los participantes que tengan centros de cómputo poderosos, los que imprimen el dinero al competir por imprimir una determninada cantidad de dinero en determinado tiempo. Por eso se dice que el sistema de impresión de criptomoneda es descentralizado y los que detestan la banca central adoran las cripto por eso. ¿Significa eso que si desaparecen los bancos centrales el cripto no pierde su valor?  Pues sí, pero hay que mirar la letra pequeña.  Lo que no te están diciendo es que la empresa que maneja cripto es como los bancos del siglo 19.  Si la empresa desaparece, tu cuenta y la cripto que maneja, podría desaparecer, igual que los bancos del siglo 19, a menos que tengan maneras de pasarle todo a otra empresa, pero por algo estarían desapareciendo, y el hecho de la impresión descentralizada de dinero deja de ser relevante.

Lo que nadie te dice en casos como el bitcoin es que convertir las fichas de casino de vuelta a dinero ni es fácil, ni es rápido y encima te cobran, al punto de que si no metiste mucho dinero, puedes salir con pérdidas, aunque el bitcoin haya ganado valor.

Facebook también trató de convertirse en casino una vez, emitiendo su propia moneda para uso dentro de Facebook. Otro banco del siglo 19.

¿Será el bitcoin la moneda del futuro?  Una de dos, o la empresa que maneja bitcoin se convierte en el nuevo banco central mundial, o se convierte en un banco del siglo 19.

¿Por qué los bancos centrales querrían competir con las criptos? Pues es porque el sistema del siglo 19 compite con el sistema de banca central. Y ya sabemos los riesgos del siglo 19. ¿Será seguro entonces meterse en la cripto de un banco central? Si tienes la seguridad de que no harán un ataque del 51%, tal vez, pero ya sabes, hay humanos trabajando allí, y si quisieran podrían llevar a cabo el ataque.  Si mucha gente se sale y el precio de la cripto baja, simplemente borran tus criptos y se dejan tu dinero y cuando vas a ver ya no tienes el dinero ni nadie que te de razón de él y ni siquiera habría registros de que tuviste dinero.

¿Por qué se habrá salido Tesla de las criptos si a Elon Musk le gusta ese sistema?  Probablemente no quiere meterse en líos con la Reserva Federal y Wall Street. Y está claro que Musk no conoce de historia del siglo 19 y los riesgos subyacentes.

¿COMO ENTENDER LAS CRIPTO?


De una manera simple, meter tu dinero en cripto es como meter dinero en una caja. La empresa que maneja la caja sacará su tajada, así que en total habrá menos dinero para sacar que el dinero que metieron. Es algo así como meter dinero al colchón de la abuela.

A como se meta más gente, sube el precio porque la impresión de bitcoins va mas lento que la velocidad a la que entra la gente, de modo que el dinero existente existente se divide entre los bitcoins existentes, y por ende el precio sube. Pero a como la gente se salga habrá menos dinero en la caja para los mismos bitcoins y el precio baja.  El que nunca pierde es la empresa que maneja la caja o el colchón.

Al final todo el juego es una redistribución de la riqueza. Igual que en un juego de poker.  Mientras la gente meta dinero todo va bien, pero cuando empiecen a sacar, empieza el juego de sillas musicales donde el que se sienta primero sale con ganancia y el último es el que pierde más dinero.
 
¿Acaso tu ves alguna razón por las que los cripto-lovers quisieran banearme?   

Los cripto-lovers (o más bien Ponzi-lovers) miran todas estas ideas como herejía y buscarán todo tipo de adjetivos para descalificar el mensaje o el mensajero, pero serán sólo adjetivos, no argumentos.  Incluso aquí mismo en Rankia otro bloguero cripto-lover ya me baneó, porque calificaba esta información de "ruido que no aporta a la conversación".  No importa, para eso tengo mi blog y te puedo contar acerca de esto, aunque le hierva la sangre a los cripto-lovers.

Solo recuerda la máxima de los abuelos:

Si algo parece demasiado bueno para ser cierto, probablemente lo es.

Recuerda que todos los fraudes de Ponzi entregan ganancias mientras haya gente nueva metiendo su dinero.  Y quieren silenciarte para que no veas que se trata de un fraude de Ponzi.

En su momento los tulipanes parecieron ser la última maravilla financiera jamás descubierta. Durante el reinado de Felipe II el oro era seguro. En 1929 las acciones eran seguras. En 2008 las casas eran seguras.  ¿Qué otra cosa es segura?  Ah sí, las criptomonedas...

  1. #1
    27/05/21 00:58
    Hola mi hermano!!! como estas?? Gran post como es usual en ti!! Me gusta lo neutral que eres en este tema y otros mas que tocas.

    Mira, yo empece a trabajar en 1987 como aprendiz de trader de granos fisicos en Republica  Dominicana. Tuve la dicha de que mi jefe era y es aun, el mejor trader fisico de granos de Latinoamerica. Entrenado directamente por el mismo Marc Rich cuando el vivia en Suiza.

    Y en esos dias aprendi muchas cosas.. Como por ejemplo, el gran dinero del trader fisico no esta en la materia prima, pero si en el subalquiler del barco. Tambien aprendi que ellos ganan el gran dinero comprando bonos devaluados de empresas con barcos y ejecutan y se quedan con esos barcos por fracciones del dinero que vale.

    Y resulta que las materias primas no dejan dividendos ni intereses ni nada. Usualmente solo dejan enormes perdidas, pero un barco si genera ingresos diarios!!!

    MI Boss alquilaba un barco en Caracas sin licencias para USA, por $5000 al dia, pero en aguas internacionales estaba en $35,000 al dia. El hacia el llamado "trueque" que no es ilegal, pero tampoco etico. Llevaba el barco de caracas que alquilaba por 120 dias a $5000 Y los sub alquilaba por $35,000 al dia a otros traders que hacian el intercambio de barcos en Bahamas Porque algunas veces salia mas caro Miami-Colon que Bahamas-Colon.

    Luego paso el tiempo y he llegado a un punto en mis casi 50 años de edad, donde me di cuenta de la importancia del CASH FLOW

    Mira esta deuda:



    El Balance a pagar son $86,621 y la compre por $52,500.. Los pagos son $560.54 al mes y faltan 297 meses, que nos da $166,480.38.. Asi que puedo vender parte de la deuda por $100,000 y ganarme $47,500 en unas semanas para un retorno casi del 100% y rendimiento del minimo 400%. Y encima seguir cobrando intereses mensuales por el resto de los $66,480.38.. La garantia A (la casa vale casi $300,000)

    Y como ese ejemplo puedo hacer 117 estrategias para sacarle dinero con altisimos rendimiento a esa deuda. Y sabes que significa esto? que el dinero tal y como lo conocemos, SI es un activo porque esta (usualmente) garantizado por un activo que genera ingresos (bienes raices, negocios, maquinarias, transportes etc).

    See, el punto es amigo, que el dinero se hace cuando compras algo capaz de generar dinero.. Las Cryptos Y estas acciones como Teslas, que no pagan dividendo, realmente valen NADA!

    Estas comprando algo, pagando un alto precio para recibir NADA! rezando literalmente que suba de valor basado en la "percepción"..

    Yo tambien fui "Joven y alocado" Y gane y perdi muchisimo dinero. Pero eso no es crear riquezas, eso es ser jugador. Y ser Jugador no sirve a largo plazo.

    Compra algo de 100 que pague 10%, y paga solo 50% y ese 10% pasa a ser un 20%.  ESO es crear riquezas.

    Pero las Crypto son anti inflacionarias Geo!!!

    MENTIRA!!!  ALGO QUE SUBA 30% ESTA SEMANA Y PIERDA 50% LA PROXIMA, NO ES ANTI INFLACIONARIO.

    Algo que no produce dinero JAMAS SERA ANTI INFLACIONARIO!