Explicación para novatos: Detalles técnicos de cómo funcionó el incidente Gamestop

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En posts anteriores he descrito el incidente desde una perspectiva meramente noticiosa, como el cuento de la película del Gladiador de a pie en el coliseo derrotando a los carruajes enviados por los poderosos Roma. Esta vez voy a describir los mecanismos con los que operó este incidente.



MARGIN CALL


Lo primero es entender el concepto de Margin Call.

Un Margin Call ocurre cuando el valor de la cuenta de margen de un inversionista cae por debajo de la cantidad requerida por el corredor. La cuenta de margen de un inversor contiene valores comprados con dinero prestado (normalmente una combinación del propio dinero del inversor y dinero prestado del corredor del inversor). Una llamada de margen se refiere específicamente a la exigencia de un corredor de que un inversionista deposite dinero o valores adicionales en la cuenta para que alcance el valor mínimo, conocido como margen de mantenimiento.  Una llamada de margen suele ser un indicador de que uno o más de los valores mantenidos en la cuenta de margen ha disminuido de valor. Cuando se produce una llamada de margen, el inversor debe optar por depositar más dinero en la cuenta o vender algunos de los activos mantenidos en su cuenta. - Margin Call

Esa definición llena de palabrería nos impide pensar en Margin Call simplemente como deuda.

MARGIN CALL = DEUDA

Como sabes, deuda significa que alguien le presta algo a alguien, puede ser dinero o puede ser un activo como una acción.  Es decir, el dueño de la acción presta su acción a alguien a cambio de intereses y algunas otras condiciones.

Entonces miras que hay gente en Wall Street que gana dinero sin siquiera ser dueño de aquello que es objeto de un juego financiero.

LA DIFERENCIA ENTRE PONERSE LARGO Y PONERSE CORTO


Antes de empezar a describir mecanismos, es preciso establecer las diferencias entre ponerse corto y ponerse largo.  

  • Cuando te pones largo con el precio de una acción, apuestas al éxito de la empresa, a que le irá bien y a que el precio de sus acciones subirá.  Cuando te pones corto, apuestas a que la empresa fracasará y que el precio de las acciones bajará.
  • La segunda diferencia está en la secuencia de pasos en el tiempo.  Cuando te pones largo, compras barato hoy y mañana vendes caro.  Cuando te pones corto, vendes caro hoy y compras barato mañana.
  • La tercera diferencia es que ponerse largo tiene pérdidas limitadas y no hay un límite para las ganancias, mientras que con los cortos es al revés.



CÓMO FUNCIONA PONERSE LARGO




Imagina que tienes 10,000 acciones (imaginaremos en este ejemplo que se trata de acciones de Gamestop) con un precio de $10 por acción. Tienes $100,000 en acciones. Le pides prestado al broker $100,000 (usando tus acciones como garantía o colateral) para comprar 10,000 acciones más de Gamestop, esperando que suban de precio.  Entonces, en total entre las acciones que ya tenías y las acciones que compraste con el dinero prestado, tienes un total de $200,000 en acciones.

Las acciones subieron de $10 a $100, por lo que las acciones crecieron un 900%. El valor de las acciones pasa de $200,000 a $2,000,000. De esos $2 millones debes devolver el préstamo con intereses. En este ejemplo vamos a imaginar que pagaste $0 de intereses, al devolver los $100,000 que te prestaron, para mantener los números redondos.  Entonces a los $2 millones del valor de tus acciones, le rebajas $100 mil del préstamo, y tienes un monto final $1,900,000, y así el valor de tus acciones creció 850%.  

En la tabla también puedes ver qué ocurre con el accionista si empieza a bajar el valor de las acciones.  En el peor de los casos la acción llegó a $0 y el accionista perdió el 150% de lo gastado.  No puede perder más.

CÓMO FUNCIONA PONERSE CORTO


Ahora comparemos con lo que hace el que se pone corto y lo comparamos con el que se pone largo.



El apostador en corto pide prestados $100,000 en acciones a los accionistas y las vende,   El precio baja de $10 a $5 y ahora sólo deberá gastar $50,000 para recuperarlas y devolver las acciones al accionista que se las prestó, y le quedan $50,000 de ganancia.  Obviamente aquel que compró las acciones a $10 y las vendió a $5 perdió dinero.  Y por eso es que Elon Musk decía:

No puedes vender casas que no posees.
No puedes vender carros que no posees.
¿Puedes vender acciones que no posees?
Eso es basura, los cortos son una estafa
legal solamente por razones vestigiales

Aquí vienen los defensores de los cortos
No los respetes
Get Shorty (es juego de palabras).


Ahora que si el precio de la acción en lugar de bajar de $10 a $5, sube a $100, el apostador en corto habrá perdido $900,000.  Y si sube a $400 habrá perdido $3,500,000.

Normalmente se dice que el mercado está manipulado porque luego de ponerse cortos, y anunciar que se han puesto cortos, muchos creen que a la empresa le está yendo mal, y con la ayuda de los medios, siembran la duda sobre el futuro de la empresa, y los accionistas venden sus acciones al creerse la narrativa, forzando el precio a la baja.  Cabe destacar que a veces a una empresa sí que le va mal y es necesario vender. Pero allí es donde entra tu sentido crítico para ver la diferencia entre una narrativa de los amigos de apostadores en corto y una advertencia para que saltes del barco que se hunde.  A este juego de los apostadores en corto se le ha llamado "manipulación" porque están siendo la causa de la caída de la empresa.

Por eso cuando surge el incidente GameStop donde muchos accionistas pequeños empiezan a lanzarse en masa a comprar acciones, para protestar contra los fondos de cobertura, los apostadores en corto conocidos por manipular el juego, empiezan a quejarse, y surge el meme.



Las acciones de Tesla han estado sujetas a apostadores en corto y Elon Musk ha tenido que batallar contra ellos.  El 2020 ha sido un mal año para los apostadores en corto que han ido contra Tesla.  Y por eso Musk no los respeta.

En este juego de apostar en corto, el que se retira primero pierde, y por eso el mensaje a los que protestan ha sido que no vendan.


Muchos de los que protestan vieron sus vidas hundirse con la crisis de 2008 y ven en esta apuesta la oportunidad de devolver el sentimiento a los fondos de cobertura que les empobrecieron.



Claro, no sólo ha habido inversores pequeños (conocidos como "retail investors"), sino que otros inversores también se han unido por otras razones que no son la de protestar.  

SHORT SQUEEZE


En el incidente GameStop los fondos de cobertura (hedge funds, también conocidos como fondos buitre) apostaron en corto contra GameStop y los miembros de un subforo de inversores conocido como WSB o WallStreetBet deciden comprar acciones en forma de protesta y la iniciativa fue tan acogida que el precio de las acciones se disparó, empujando pérdidas a los fondos de cobertura.

Empieza a subir el precio de la acción.  ¿Cómo reaccionaron los fondos de cobertura?  Hicieron la apuesta en corto aún mayor para empujar el precio a la baja.  Y cuando eso no funcionó, se vieron atrapados en un "short squeeze".  El short squeeze ocurre cuando apostadores en corto se ven obligados a recuperar las acciones a un precio mayor que el precio al que las compraron, para regresar a sus dueños las acciones que pidieron prestadas. Es que el préstamo de las acciones era deuda, ¿recuerdas?

Se produce un short squeeze cuando una acción u otro activo sube bruscamente, lo que obliga a los operadores que habían apostado a que su precio bajaría a comprarlo para evitar pérdidas aún mayores. Su lucha por comprar solo se suma a la presión alcista sobre el precio de las acciones. - Short Squeeze

COVER


Los ACCIONISTAS le prestaron las acciones al FONDO DE COBERTURA para que lo vendiera a un TERCERO esperando que el precio baje y el tercero absorba la p'erdida.  Cuando el tercero ya perdi'o, entonces el FONDO DE COBERTURA la compra las acciones al TERCERO para devolverselas al ACCIONISTA.  Este diagrama explica visualmente lo que acabo de describir.
 


Pero lo que no esperaban era tener que comprar las acciones a un precio mayor, para evitar más pérdidas.

A esto se le llama "cubrir la posición corta" (cover short position)

Cubrir significa tomar medidas para disminuir una responsabilidad u obligación en particular. En muchos casos, esto significa completar una transacción de compensación. Por ejemplo, si un inversor está vendiendo en corto una acción y quiere eliminar el riesgo de una contracción corta, entonces "comprará para cubrir". Esto significa que comprará un número igual de acciones para cubrir las acciones que ha puesto en corto sin poseer. El propósito de esto es cerrar una posición corta existente. - Cover

Entonces para cubrir su posición los FONDOS DE COBERTURA tuvieron que comprar las acciones, haciendo que el precio suba aún más.  Eso impulsa a más gente a comprar esa acción. Y eso hace las cosas peores para otros fondos de cobertura que no hayan cubierto sus posiciones.  Por eso es que se le llama "short squeeze" (la palabra en inglés squeeze da la idea de apretar).

Uno de los más prominentes fondos de cobertura que fueron "apretados" es Melvin Capital. Fueron tan "apretados" que tuvieron que ser rescatados por otros dos fondos de cobertura, Citadel y Point72.  La inyección de capital ascendió a $2750 millones.  Así es la compasión y solidaridad entre fondos de cobertura.  Con ese dinero Melvin Capital pudo comprar suficientes acciones para cubrir su short position.

Pero aún hay más.  Resulta que los cortos sumaban un 140% del monto total de las acciones.  ¿Cómo es esto posible?  Es posible cuando una acción individual, es prestada múltiples veces, una movida que no es extraña en los juegos de Wall Street, pues en 2008 Wall Street vendió múltiples derivados sobre un mismo bono hipotecario.  Y esto amplificó una crisis pequeña para convertirla en crisis mundial.

¿Y LOS STOP LOSS PARA CORTOS?


La principal diferencia entre una orden stop-loss utilizada por un inversor que tiene una venta corta y una utilizada por un inversor con una posición larga es la dirección de ejecución del stop. El individuo con la posición larga quiere que el precio del activo aumente y se vería afectado negativamente por una fuerte disminución. El individuo con la venta corta quiere que el precio del activo disminuya y se vería afectado negativamente por un fuerte aumento. Para protegerse contra un fuerte aumento en el precio de los activos, el vendedor en corto puede establecer una orden buy-stop, que se convierte en una orden negociable cuando se alcanza el precio de ejecución. Por el contrario, la persona que mantiene la posición larga puede establecer una orden de venta que se activará cuando el activo alcance el precio de ejecución. - Can a stop-loss order protect a short sale?

¿QUE ES O NO ES MANIPULACION?


Hay quienes dicen que GameStop estaba subvaluada, porque aunque ya la gente no compraba tantos videojuegos físicos, la empresa había realizado tratos de largo plazo con Microsoft y otras iniciativas que le daban un mejor futuro.  Entonces si la empresa estaba subvalada, la apuesta en corto y la respectiva campaña de los apostadores en corto, para sembrar dudas y bajar los precios, sería una manipulación de mercado.



Básicamente GameStop iba a recibir una tajada de las ventas digitales por parte de Microsoft. ¿Esto es una buena o mala señal para el futuro de la empresa GameStop?



Pero como Wall Street no gusta reconocer culpas, han llamado a lo hecho por los redditeros de WSB como un "crowdsourced pump-and-dump scheme" (esquema de bombeo y descarga de colaboración colectiva).  Lo definen como difundir rumores y comprar acciones y vender cuando la acción ya ha subido. 

¿Será que el groupthinking, que tanto se ha querido promover por parte del establishment en tiempos recientes, es algo malo ahora?  Es que no queda claro cuál es el rumor.  ¿Que había un corto sobre GameStop? ¿Que invitaban a protestar comprando acciones a sabiendas de que podrían perder el dinero?

En realidad, si hay un pecado aquí es que hay especulación pura y dura.  Si la especulación no es mala, como muchos piensan, entonces no hay nada que investigar. Sin embargo el cariz que ha tomado el discurso parace sugerir que cuando Wall Street lo hace, está bien, pero cuando el ciudadano de a pie lo hace, está mal.

Los ciudadanos de a pie que han participado los billonarios les han querido retratar como "milenials que no saben de bolsa y a los que hay que proteger, no dejándoles comprar acciones".  Si no sabían nada, ¿cómo le ganaron a los billonarios expertos? ¿De verdad eran milenials?

La manipulación de mercados es muy difícil de probar, porque se requiere la difusión de información falsa con la intención de fijar precios.  

LA FINTECH ROBINHOOD


Robinhood es una app en la que los ciudadanos de a pie podrían comprar acciones sin pagar comisiones y sin tener que estar sujetos a algunas condiciones que los jugadores de bolsa tienen.  Es decir, como ciudadano de a pie, puedes hacer transacciones de acuerdo a tu poder adquisitivo.

Robinhood, Etrade, y TD Ameritrade empezaron a ofrecer transacciones de trading sin comisiones. para los retail investors en 2019.  Inclusive ofrecían cosas más complejas como stock options, Entonces, si no cobran comisión, ¿cómo hace una empresa para ganar dinero?

Todo iba bien hasta que hubo muchos ciudadanos de a pie en la mesa de juego del casino. La luna de miel con el ciudadano de a pie se acabó cuando Robinhood restringió la compra de acciones de GameStop y AMC y otras empresas cuyo precio se estaba disparando hasta las nubes.  La gente podía vender sus acciones pero comprar.  Y esto enfureció a los inversores. Incluso hay alegatos de que Robinhood le había vendido las acciones a los usuarios sin permiso.  TD Ameritrade y Charles Schwab hicieron lo mismo que Robinhood.  La movida no restringía la compra de acciones por parte de los fondos de cobertura.  Así la movida de estas empresas habría ayudado a que los fondos de cobertura cubrieran sus posiciones cortas.

Según Robinhood, no fue que quisieran proteger a Wall Street o que recibieran presiones sino que no tenían suficiente dinero para cumplir los requisitos para operar, incluyendo obligaciones de capital neto de la SEC y depósitos de cámara de compensación.  Robinhood habría tenido que recaudar $1 mil millones. Y empezó a permitir trading de manera limitada sobre GameStop.

En todo caso Robinhood es hoy objeto de una demanda colectiva por restringir el trading.  Y los apostadores en corto siguen manteniendo posiciones cortas a pesar de sus enormes pérdidas.

PAYMENTS FOR ORDER FLOW


Cuando miras el modelo de negocios de Robinhood miras cosas curiosas.  ¿Recuerdas cuando hablaba de cómo ganaban dinero si no cobraban comisiones?  Robinhood utiliza payments for order flow.  

El payments for order flow (PFOF) es la compensación y el beneficio que recibe una firma de corretaje por dirigir órdenes a diferentes partes para la ejecución de operaciones. El comercio de acciones y opciones se ha vuelto cada vez más complejo con la proliferación de bolsas y redes de comunicación electrónica (ECN). Irónicamente, el pago por flujo de pedidos es una práctica iniciada por Bernard Madoff, el mismo Madoff de la notoriedad del esquema Ponzi. La SEC dice, en un estudio especial sobre el tema publicado en diciembre de 2000, "El pago por flujo de órdenes es un método para transferir algunas de las ganancias comerciales de la creación de mercado a los corredores que envían las órdenes de los clientes a los especialistas para su ejecución". - Payment For Order Flow

Robinhood no compra y vende acciones, sino que vende a los usuarios "stock trades". Robinhood vende esos trades usando los payments for order flow a los market makers, y esos market makers si compran y venden acciones.  .

Los market makers hacen dinero al ver lo que los retail investors en Robinhood van a hacer antes de que lo hagan, y actúan de acuerdo a eso.  El mayor market maker de Robinhood es Citadel Securities, que es un fondo de cobertura. 

Y hablando de Citadel, la nueva secretaria del tesoro de EEUU de la nueva administración es Janet Yellen, quien recibió $800,000 de Citadel por ofrecer una charla. La Casa Blanca se ha negado a hacer una recusación. Esto ha dado pie a dudas acerca de la objetividad e imparcialidad al tratar el tema.

El fondo de cobertura Citadel es uno de los que rescataron a Melvin Capital. Entonces Robinhood recibe mucho dinero de un fondo de cobertura directamente implicados en el incidente GameStop.   Esto quiere decir que tienes un mercado de valores montado encima de otro mercado de valores.  Y Robinhood es el comisario de Nottingham y los fondos de cobertura son el príncipe Juan.  Su modelo de negocios es tomar tu dinero e invertirlo de maneras en que tú no sospechas. 

En los términos y condiciones de ciertos tipos de cuentas, puedes ver que das autorización para que tus acciones sean usadas para para muchas cosas, como apuestas en corto, por ejemplo, sin que deban notificarte en lo que se conce como "hypothecation agreement".o un "loan consent agreement". Así el broker puede prestar tus acciones y dejarse los intereses, de modo que el broker y el apostador en corto ganan dinero con tus acciones.

Así es como hacen dinero con tu dinero.

Y además cabe destacar que cada cosa que no entiendas, es una regla explícita que desconoces, y esa regla va a afectarte a futuro de una manera o de otra.  La bolsa no es como jugar Monopoly. 

LA MOTIVACION DE LOS COMPRADORES


Todo este tipo de juegos de fondos de cobertura fueron los que causaron la crisis de 2008.  Mucha gente que vivió esa crisis está sedienta de justicia generacional frente a la injusticia y corrupción, donde los bancos fueron rescatados sin consecuencias legales, en una crisis que causó pobreza y desigualdad entre los ciudadanos de a pie.  El incidente GameStop parece venir motivada por "ira contra la máquinaria financiera".

Los foristas de WSB hablan mucho de cómo la crisis de 2008 destruyó sus vidas, y aferrarse a las acciones de GameStop es una manera de enseñar una lección a Wall Street. Es una especie de Occupy Wall Street revisitado.

Como puedes ver, realmente los redditeros de WSB no están comprando o manteniendo acciones para ganar dinero.  Pueden perder todo el dinero que invirtieron, que ya están contentos, porque la carta que iban a enviar a Wall Street ya fue enviada en forma de pérdidas, estrés y preocupaciones de las gentes de Wall Street.

Pero no todo es acerca de dar malas noticias. Ha habido un traslado de riqueza de los ricos a los pobres. Hay historias que te hacen el día como la de que un fondo de pensiones de educadores canadienses se ha visto beneficiado.

VIDEO: Ontario Teachers pension fund gains 300M from wallstreetbets. WSB IS THE TRUE ROBIN HOOD!

Es una especie de mensaje icónico como cuando aquella niña negra se subía a un bus con niños blancos, o cuando las mujeres pudieron finalmente votar, pero esta vez son las víctimas de la crisis de 2008 que han entregado un mensaje claro.

MI BILLETERA, MI DECISION




¿Será que tenemos una guerra de egos por parte de los billonarios, que no desean dejar que los plebeyos ganen?  El billonario Jon Stewart ha llamado a los retail investors como "mercado de fracasados" con gente "que no tiene idea de lo que hacen".   El billonario Joe Cooperman también hizo comentarios despectivos hacia los desempleados por la crisis del COVID que reciben ayuda estatal.

Sin embargo los accionistas de WSB parecen determinados a conservar las acciones, aunque pierdan todo el dinero invertido.  Algunos usando lo ganado para cosas como regalar Nintendo Switch a hospitales para niños.



IMPUESTOS


Si escuchaste de acciones como GameStop o AMC que parecen algo muy sexy, ten cuidado. Lo mejor cuando hay un rally es agarrarlo al comienzo, porque incluso un par de horas después puede no valer la pena.

Si entraste y estás saboreando las ganancias, recuerda que hay alguien que espera su tajada, el gobierno.  Si tuviste ganancias, averigua cuanto debes pagar de impuestos. Los impuestos no se van a aplicar en el momento de la transacción, sino en el momento en que sacas ese dinero de la bolsa, para usarlo en la calle.  Y no es como que te lo cobran y ya, sino que debes guardarlo porque vas a tener que declarar tus ingresos y si no guardaste los impuestos, cuando llegue el día de pagar impuestos no vas a tener el dinero.

Así que no hagas una fiesta muy borracha con ese dinero. Ahórralo y espera a la fecha de pagar impuestos.  Es decir, no te creas rico todavía.  El gobierno viene por su tajada.

DESINFORMACIÓN

Ahora miramos a los medios tratando de coordinar esfuerzos para que los retail investors se muevan a comprar plata (el metal) que es manejado precisamente por fondos de cobertura, de modo que los inversores pasarían de causar problemas a ayudar a las élites de Wall Street.  Alegan que WSB dice que hay que moverse a la plata.  Dicen que la plata es el nuevo GameStop mientras que la batalla de GameStop no termina.

Si vas al Reddit lo primero que ves es que no hay un rally de WSB con la plata y te dicen que evites la plata.  Comprar plata rescata a los fondos de cobertura que manejan la plata.

Noticias falsas en medios reconocidos.  Los perezosos que no verifican la noticia serán rescatistas de los fondos de cobertura..

¿Y que tal comprar Dogecoin?  Una criptomoneda basada en un meme es lo último en historias de tulipanes fantasmas.  Una manera de sacar a la gente de GameStop para apostar por una criptomoneda salida de la nada.  ¿Por qué los medios de pronto quieren que ganes dinero y no te avisaron de GameStop?

¿Cómo saber que ya se acabó la guerra?  Cuando las acciones de GameStop regresen a niveles cercano a $20.

INTERVENCION

Dejar que el mercado se autorregule. Muy romántico.  El regulador federal intervino a favor de Wall Street.  El juego ahora está arreglado otra vez.  El gobierno alineándose con Wall Street.  ¿Adonde estaban en 2008?

The NSCC is a subsidiary of DTCC. The DTCC is the institution that actually performs the exchange of stocks for cash, where securities are deposited for safekeeping as trades are being executed, enabling the instant buying and selling of stock even though the actual settlement of the trades takes a day or more. Brokerages have to post money with the DTCC to cover trades while they wait for their customer's trades to settle. Normally, those deposit requirements are manageable, because brokers have customers both buying and selling the same stocks, so if the broker fails their book with the DTCC balances out. - Robinhood CEO reveals the NSCC demanded $3BILLION security at 3am the morning before company stopped GameStop trades amid Reddit frenzy
Ahora que el ciudadano ordinario le estaba ganando a Wall Street, sale el regulador, para que el ciudadano de a pie no gane.

DIVIDE Y VENCERAS

Con temas ideológicos en política, los poderosos ya pudieron dividir a la gente para implementar su agenda poniendo reglas de conducta que la élite no sigue.  Dividir a la gente es la mejor manera de que no actúe junta.

Ya deben estar planeando la ideología para dividir a los inversores.
  • Si apuestas en buenos negocios, serás una mala persona, etiquetado con furia, y se te culpará por todos los crímenes de gentes asociadas a esa etiqueta.  
  • Si apuestas a lo que es mal negocio, y pierdes todo tu dinero, puedes estar tranquilo, serás una buena persona.
Cuando eso ocurra, recuerda que te lo advertí.  

PENSAMIENTO CRITICO


Son tiempos de cambio, tiempos de batalla social que ya se metió a las finanzas.

Antes para los noticieros toda la culpa de todo era de Trump o del COVID y ahora quieren echarle la culpa de todo al trading de GameStop.

Pero es preciso tener sentido crítico. El 20 de junio de 2021 finalmente Trump dejaba de ser presidente de EEUU, y la bajada del Dow Jones parece venir con la nueva administración.


Tenemos poco tiempo en la nueva administración. ¿Será la caída del Dow Jones una situación temporal o será que terminó la edad de oro?



La gente de WSB tiene seguidores, y los billonarios de Wall Street no los tienen. Pero los billonarios pueden comprar políticos.  Los que hoy protestan en bolsa son votantes, pero los que perdieron dinero en Wall Street son los que financian las campañas.  ¿Qué hará el gobierno de EEUU?  ¿Será neutral o tomará partido?

Antes en Wall Street hablaban de desregular pero tras el incidente GameStop donde el ciudadano de a pie les ganó la partida, hablan de regular.  ¿Qué pasara?  ¿Será que el gobierno regulará y decidirá quien gana las apuestas en bolsa o será el mercado el que decida quién gana y quien pierde o serán algunos actores privados con mucho poder los que decidan quienes ganan en bolsa?

Ahora que Elon Musk se ha referido a los apostadores en corto , ha llamado mucho la atención de la gente.  Y ahora Elon Musk invita a la gente al bitcoin con el hashtag en su perfil, pero no advierte a la gente sobre las barreras de salida (elevadas comisiones) y las tardanzas administrativas al salirse del bitcoin.  Es suficientemente serio de tal modo que dependiendo del monto de tu inversión, aunque tengas tremenda ganancia, al salirte, puedes perder mucho.  Todo el mundo dice que invertir en criptomoneda no es complicado. Lo complicado es salirse, un pequeño detalle que nadie te dice.

La criptomoneda es puro fiat money que si un día pierde valor ni tienes oro para fabricar electrónicos, ni tampoco papel que se puede agotar en los supermercados en alguna pandemia.  Otros parecen gustar del Dogecoin por razones desconocidas.  Las criptomonedas también son muy usadas por criminales, así que invertir en ellas puede ser contraproducente, porque podrías volverte sospechoso para gobiernos.  La bolsa es hoy un campo de batalla.  Ya no es un juego de mesa con dinero real.

¿Hay una burbuja en Gamestop?  En lugar de darte la respuesta, te daré la receta para que respondas:
Una burbuja ocurre cuando el precio sube porque la gente compra, y la gente compra porque el precio sube. Nada que ver con fundamentales, o con el valor real de la empresa.

Los que se hayan metido para protestar, lo han logrado, pero todavía falta que se vayan los que protestan, y el precio baje, se juegue el juego de las sillas musicales con los que quedan.

En el caso Gamestop, la empresa esta mirando llover el dinero.  Incluso han ofrecido cambiar los bonos por acciones.  ¿Y por qué debería importar?  Si bien tener acciones te convierte en dueño de una porción de la empresa, también recuerda que si la empresa quiebra y se liquida, a los bonistas les pagan primero.  ¿Sabías eso?  Si no lo sabías, tal vez sea mejor que indagues más sobre cómo jugar, porque en este juego no se vale alegar que no sabías las reglas.

Como puedes ver es un juego con muchas reglas, y donde las cosas muchas veces no son lo que parecen.  El pensamiento crítico es fundamental en estos días y a futuro con los cambios que vendrán.

Al final del juego de GameStop seguro veremos varios tipos de jugadores, entre ellos los siguientes:
  • Los que saben jugar y perdieron dinero. Ellos volverán y segurán invirtiendo en bolsa.
  • Los que tuvieron suerte en el juego
  • Los que se asustaron prefieren ver los toros desde la barrera
  • Los que están aprendiendo, que investigan, y van a aprender a capitalizar las lecciones de esta historia financiera.  Estos son los jugadores que pueden tener futuro.  No es recomendable jugar un juego a punta de suerte, porque eventualmente la suerte se acaba, y se pierde todo lo ganado.

¿Cómo saber si te metes o no?  
  • Algun fulano famoso, al que todo el mundo considera gurú financiero, dice algo, y tú le obedeces.  O te metes a un sector que no conoces y tomas el consejo de alguien. Allí estás delegando la decisión de adonde invertir en otros. Es más tranquilo dejar que otros decidan por tí, pero hay dos problemas. Puedes volverte tonto útil (que en el mundo del dinero nadie regala nada), o haces lo que otros dicen y cuando vienen las pérdidas, son tuyas y lamentas no haber decidido por tí mismo.
  • ¿Te metes para protestar dispuesto a perder el dinero o te metes para hacer dinero?  Las reglas para jugar son distintas con estas dos maneras.
  • Si te dijeron que invertir allá es muy rentable, pero sólo sabes de las complejidades del negocio de las panaderías, lo mejor es que inviertas en panadería.  Es muy tentador tratar de entrar a lo desconocido, pero allí no verás venir lo que no conoces.
  • Cuando hay optimismo, generalmente el precio es caro y va a bajar en algún momento. Puede ser tiempo de vender.  Cuando hay pesimismo y desesperación generalmente el precio es barato y puede ser tiempo de comprar.  Es decir, ir en contra de la dirección de las masas.  Eso se conoce como ser "contrarian".

El incidente GameStop ha sido terriblemente educativo para la gente alrededor del mundo.acerca de cómo funciona el dinero.  La bolsa es hoy campo de batalla, el día menos pensado podrías verte metido en una escaramuza financiera, un juego de tronos casual, donde sólo querías ver fundamentales y jugar como en tiempos de paz.  Si estás en bolsa, es tiempo de estar alerta, de poner en práctica el pensamiento crítico, porque habrá mucha desinformación, porque si Wall Street te mira como rival, van a hacerte la poker face en medios de comunicación.

Puede haber muchas ramificaciones, sorpresas y cambios en los mercados a partir de el incidente GameStop, pues el enfrentamiento entre WSB y los billonarios aún no termina.

Con el cierre de los cines por la pandemia, parece que el drama de las películas se pasó al otro lado de la pantalla grande.  Y si piensas que pueda haber una película de la tercera guerra mundial, parece haberse estrenado en cines con el episodio 1, la batalla de Gamestop.

  1. en respuesta a Comstar
    -
    #6
    02/02/21 15:20
    Tranquilo moriremos en el campo de batalla. Yo entiendo lo que pasa y por eso estoy tan confiado. El peligro son la gente que no saben ni lo que es un shortfloat y han entrado
  2. en respuesta a Elinversorr
    -
    #5
    02/02/21 13:21
    Si yo viera que las acciones van subiendo, y no que se mantienen en máximos, o quie bajan de precio, le diría a la gente común que entre a comprar.  La gente normalmente no entra a protestar sino a hacer dinero.
    Si la gente quiere protestar, que esotra modalidad, puede entrar y salir cuando quiera.
    Lo importante para cada quien es determinar en cual de las dos ramas está.  

    El incidente Gamestop fue la subida repentina. El caso terminará cuando termine, y entiendo que es un par de días.. ¿O me equivoco?  En toda batalla, atacar no es lo difícil, sino mantenerse.  Cuando se estudia historia, se mira con claridad.

  3. en respuesta a Elinversorr
    -
    #4
    02/02/21 09:37
    En realidad no hablo en presente, porque todo lo que estoy describiendo es pasado. Sucedió ayer. Lo que esté pasando o lo que va a pasar, no está aquí.
    Y no entendí lo de desertor.
  4. #3
    02/02/21 06:09
    De como funciona. habla en presente desertor
  5. en respuesta a kangorri
    -
    #2
    01/02/21 07:48
    De hecho los que iniciaron esto sabían exactamente cómo jugar, escogieron su objetivo.  Otros les siguieron y se beneficiaron, sabiendo o no lo que hacían.  Lo que me preocupa, y esa es la razón de este post, es que la gente se confunda, pierda la noción del riesgo y crea que como hoy le funcionó, mañana también. El pasado nunca es un buen indicador del futuro.  Es que hay que recordar que hay gente invirtiendo que está dispuesta a perder todo su dinero con tal de entregar un mensaje a Wall Street.  Me preocupa que haya gente que empezara creyendo en protestar y luego se pase a querer ganar dinero y lo pierda todo.  No hay que olvidar que hubo ganancia colateral en este incidente, pero hay una guerra, y en esa guerra nunca se sabe quién ganará la próxima batalla.  Y también me preocupa que estés tranquilamente invirtiendo en alguna parte y la batalla se mueva adonde estás, por efecto directo (gente apostando). o indirecto (marco legal).
  6. #1
    31/01/21 21:06
    Como de todo este  asunto  sólo he oído campanas ni se me ha ocurrido unirme a la fiesta. Agradezco su artículo pero tengo que leerlo con calma, así que me lo "guardo".
    Lo que sí  he hecho es leer el final del artículo donde me imaginaba recogería conclusiones 
    Habrá gente que se habrá unido a la fiesta y habrá brindado por la ganancia sin llegar a saber el por qué de su rápido beneficio. y otros al final se quedarán con el culo al aire sin silla cuando se pare la música  escuchando aquello de : "Manolete si no sabes torear para qué te metes".
    Otros sin embargo seguro que saben muy bien lo que han hecho. 
    Yo, por si acaso, ante la call, me he quedado al margin.
    Leeré el artículo con interés 
    Gracias por su aportación