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¿Cómo hacer un análisis fundamental forex?

Al contrario del análisis técnico que basa sus resultados principalmente en la lectura de gráficos e históricos, el análisis fundamental comprende el uso de fórmulas matemáticas aplicadas sobre las cifras de la empresa aunado a un estudio de la economía nacional e internacional. En el siguiente post veremos cómo hacer un análisis fundamental forex.

 

¿Cómo hacer un análisis fundamental forex?

 

 

¿Cómo hacer un análisis fundamental forex?

El análisis fundamental también es conocido como macroeconómico ya que analiza las variables económicas, tanto nacionales como internacionales, que afectan el precio de una cotización en los mercados financieros y a partir de la cual concluyen si dicho precio está infravalorado o sobrevalorado y predecir la dirección que tomarán dichos valores.

Por tanto, para hacer un análisis fundamental forex se deben tomar en cuenta los siguientes aspectos:

 

Análisis fundamental forex – Paridad del Poder Adquisitivo

Esta teoría del análisis fundamental forex se establece en torno al concepto de paridad, es decir de equidad entre el valor de las divisas que conforman el par; cuando esta equidad se rompe aparece una divisa infravalorada y otra sobrevalorada:

  • El poder adquisitivo de los pares de divisas deben ser equilibrados y los aumentos o bajas de una divisa con respecto a otra pueden deberse a factores como el comercio exterior, inflación, etc.
  • Cuando ocurre un aumento del nivel de los precios de una divisa, se genera una actitud contraofensiva que busca equilibrar los valores, es decir, se buscará restablecer el equilibrio, movimiento que será aprovechado por el inversionista.
  • La Paridad del Poder Adquisitivo es uno de los indicadores más importantes en el análisis fundamental forex ya que, para ellos, refleja el “verdadero” valor de la divisa en cuestión.

 

Análisis fundamental forex – Paridad del Tipo de Interés

 La Paridad del Tipo de Interés tiene que ver con las tasas de interés fijadas por los bancos centrales de los países involucrados en el par de divisas en que se opera para prestar dinero a sus bancos comerciales. Este indicador refleja qué tanto se moverá la economía en el país y cuánto afectará su relación con la divisa que forma parte del par.

Esta variable es muy importante en el análisis fundamental forex ya que los bancos centrales son los responsables de procurar el equilibrio entre la oferta y la demanda y entre el valor de su moneda y las demás divisas. Es por esto que su objetivo no es siempre subir las tasas de interés sino mantenerlas en equilibrio, lo que implica bajarlas cuando hace falta.

Por ejemplo, cuando las tasas de interés bajan el consumo aumenta en el país, lo que incrementa el comercio interno. Sin embargo, si esta situación se mantiene por mucho tiempo se debe equilibrar la demanda aumentando las tasas de interés para evitar la depreciación de la moneda. Es por esto que la Paridad del Tipo de Interés es un indicador de gran importancia en el análisis fundamental forex.

 

Análisis fundamental forex – Tasa de inflación

Otra de las variables que concurren al hacer un análisis fundamental forex es la tasa de inflación de los países que intervienen en el par de divisas cotejadas. Cuando la inflación aumenta, la moneda de ese país se devalúa con respecto a su par, por lo que los bancos centrales buscan equilibrar esta situación a través del movimiento de las tasas de interés.

Ahora bien, lo contrario a la inflación, conocido como deflación, tampoco es beneficioso ya que si la inflación aumenta el valor de los productos, sobrevalorándolos, la deflación infravalora los bienes, lo que incrementa el consumo y genera escasez de moneda.

 

Análisis fundamental forex – PIB

Por último, en el análisis fundamental forex se estudia el PIB (Producto Interno Bruto) de los países actores, indicador que se refiere a la producción de bienes y servicios de la nación en un período de tiempo específico, y está vinculado a la oferta y la demanda de dichos bienes y servicios. Es por esto que el análisis fundamental forex busca deducir si el PIB aumentará o disminuirá y si existe equivalencia entre dicho movimiento y su respectiva demanda u oferta.

 

Saber cómo hacer un análisis fundamental forex permite ver el mercado de divisas desde un punto de vista más amplio y no sólo en base a predicciones de los movimientos de las gráficas. El análisis fundamental forex se basa en las relaciones que establecen los países involucrados en las dos divisas del par y conlleva un análisis de las variables económicas, políticas y sociales que mueven a dichos actores, y por esto las noticias son la base para hacer este tipo de estudio.

Por último, es importante recalcar que el análisis de los factores mencionados anteriormente no son aislados o individuales sino que su relación entre sí determinará en gran medida los movimientos económicos de un país y por ende el valor de su moneda.

 

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