blog Análisis del COLCAP
Seguimiento de la bolsa de valores de Colombia y sus empresas
¿Buscas mejorar tu formación? Descarga este manual para aprender a hacer movimientos en el mercado.

¿Qué se negocia en el mercado de derivados?

Los mercados y bolsas son amplios en su glosario por lo que sí son inversores iniciados siempre deben estar atentos sobre términos como sobre cuáles son los tipos de derivados financieros que se negocian en el mercado o sobre ¿qué se negocia en el mercado de derivados?, aquí se los explicamos.

¿Cómo funciona un mercado de derivados financieros?, es un tipo de mercado cuya importancia permite una estabilidad del sistema financiero y de la economía. Aportando equilibrio.

 

¿Que se negocia en el mercado de derivados?

 

¿Qué es un derivado?

La definición de derivado, puede definirse como un contrato entre una parte compradora y una parte vendedora en determinada fecha respecto a la transacción -compra/venta-que se dará en determinada fecha a futuro.

Por lo que los derivados son instrumentos financieros cuya utilidad es la de proteger y gestionar los riesgos, y para arbitraje o inversión. Existen diversos tipos de variantes y se diferencian por la forma en que se comercializan, el activo subyacente referido y el producto.

El mercado de derivados permite gestionar los riesgos financieros de cualquier tipo de  organización. Por lo que los derivados aportan estabilidad ante ciertas dificultades que puedan sufrir las empresas. Ya que permiten cubrir y asumir los riesgos en las proporciones determinadas. Pudiendo pactar condiciones, precios y fechas de vencimiento previas ante ciertas variables que la empresa no ejerce control.

 

Características del mercado de derivados financieros

  • Los derivados financieros no exigen de una alta inversión. Lo que favorece a las pequeñas y medianas empresas, pudiendo ingresar al mercado financiero, reducir riesgos y aumentar ganancias.
  • El valor fluctúa en base a las variaciones de la cotización de los activos en los mercados.
  • Pueden contratarse diferentes derivados como los swaps, forwards, futuros, además de otros.
  • Se clasifican por tipo de contrato que realiza la compañía, por el lugar en que se negocian, el tipo de finalidad y los activos subyacentes.

 

¿Que se negocia en el mercado de derivados?

Los derivados pueden negociarse en mercados organizados o no organizados, buscando obtener cobertura. Las garantías ofrecidas por los derivados se depositan en una cámara de riesgo, la que resguarda lo establecido en el contrato generado por la empresa.

El mercado de derivados financieros físico y/o virtual permite intercambiar contratos de instrumentos o derivados financieros. Existiendo dos tipos de comercios, los negociados en bolsa, y los extrabursátiles.

Los derivados en el mercado de ciertos países son negociados en OTC (Over The Counter), al aportar mejor cobertura inicial además de combinarse bajo un solo contrato. Los mercados OTC son gestionados por contratos bilaterales a medida entre los participantes.

  • Lo integran una compañía o banco, así como la otra parte puede ser un banco de inversión o market maker.
  • Algo a tomar en cuenta es que en este tipo de mercado no hay una cámara de compensación o cámara de riesgo, pudiendo darse la quiebra de alguna de las dos partes integrantes.

 

Poder hacer que la empresa navegue placenteramente en los mercados de derivados financieros es lo que permite que la empresa se vea atractiva para futuros inversionistas. Por lo que poder reducir el riesgo permite acceder a ganancias, aumentar la reputación de la empresa en favor de beneficios comerciales.

Curso online de bolsa

¡Últimas plazas! En el webinar, Humberto Calzada analizará los fundamentos del mercado de valores, el mercado de deuda y sus principales instrumentos.


Preguntas frecuentes


Es un organismo donde se realizan transacciones de valores, mediante subasta pública. Además los corredores pueden efectuar actividades de intermediación.


Es el principal índice de la Bolsa de Valores de Colombia, compuesto por las 20 acciones más líquidas del mercado.


Podemos clasificar los valores que se negocian en la BVC en renta fija y renta variable:

Valores de renta fija:

Valores de deuda pública, bonos, papeles comerciales, certificados de depósito a término y aceptaciones bancarias.

Valores de renta variable:

Acciones, valores emitidos en desarrollo de procesos de titularización y derechos representativos de capital de riesgo.


El horario de negociación de la Bolsa de Valores de Colombia, depende del mercado en el que queramos operar. En general, el horario de apertura es a las 9:30 p.m y el horario de cierre es a las 4:00 - 6:00 p.m (hora de Nueva York).